V. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ KIẾN KẾ
2. Tình hình tài chính
2.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của công ty – Công ty mẹ
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2019 Năm 2020
Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán ngắn hạn
(= Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn) lần 0,96 1,07
Hệ số thanh toán nhanh
[= (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn]
lần 0,59 0,69
Chỉ tiêu về cơ cấu vốn (%)
Nợ/Tổng tài sản % 59,13 65,37
Nợ/Vốn chủ sở hữu % 144,70 188,76
Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
Vòng quay tổng tài sản
(= Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân) lần 1,30 1,56 Vòng quay vốn lưu động
(= Doanh thu thuần/Tổng tài sản ngắn hạn bình quân)
lần 2,22 2,73
Vòng quay hàng tồn kho
(= Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân) lần 4,73 6,72
Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần (ROS) % 4,76 2,23
Lợi nhuận sau thuế/VCSH bq (ROE) % 14,92 9,33
toán ngắn hạn tăng nhẹ từ 0,96 lên 1,07 và hệ số thanh toán cũng tăng nhẹ từ 0,59 lên 0,69. Điều này được lý giải do năm 2020 là năm bản lề cho các hoạt động đầu tư của Nhựa Pha Lê, khi Công ty sử dụng nguồn tiền nhàn rỗi có được từ lợi nhuận để lại giai đoạn trước đó để sử dụng cho hoạt động đầu tư, từ đó dịch chuyển cơ cấu tài sản từ ngắn hạn sang dài hạn.
Về cơ cấu vốn: Năm 2020 Công ty tăng vốn thành công từ 250 tỷ đồng lên 400 tỷ đồng, tuy nhiên
Tổng tài sản cũng tăng thêm gần 300 tỷ đồng chủ yếu đến từ các khoản vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động, do đó cơ cấu vốn và tỷ lệ nợ/ vốn chủ sở hữu của Công ty được có xu hướng tăng so với năm 2019.
Về năng lực hoạt động: Với việc đẩy mạnh hoạt động thương mại, các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt
đông của Nhựa Pha Lê được cải thiện rõ rệt. Vòng quay hàng tồn kho tăng từ 4,73 vòng năm 2019 lên 6,72 vòng năm 2020 chứng tỏ công tác quản trị hàng tồn kho ngày càng hiệu quả. Khả năng quay vòng vốn tăng lên từng bước chứng tỏ chất lượng cũng như sản lượng, thời gian giao hàng của công ty khá nhanh chóng. Doanh thu tăng trưởng mạnh giúp hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty cũng được cải thiện đáng kể, khi vòng qua tổng tài sản tăng từ 1,3 năm 2019 lên 1,56 năm 2020.
Về khả năng sinh lời: Các chỉ số về tỷ suất lợi nhuận của Công ty đều giảm do chi phí nguyên vật liệu tăng mạnh dẫn tới giá vốn hàng hóa tăng mạnh theo. Hoạt động thương mại tuy mang lại doanh thu, giúp tăng trưởng quy mô của Công ty tuy nhiên có biên lợi nhuận thấp nếu so sánh với hoạt động sản xuất khác, do đó tỷ trọng hoạt động thương mại tăng sẽ kéo giảm tỷ suất sinh lời bình quân của cả Công ty xuống. Nhìn chung, tuy giảm trong năm 2020 nhưng các hệ số về khả năng sinh lời của Nhựa Pha Lê vẫn duy trì ở mức hợp lý nếu so với trung bình các doanh nghiệp trên thị trường.