Để tránh rủi ro cho các khoản nợ đƣợc mua, bán cần bổ sung quy định tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài mua khoản nợ phải tính khoản nợ đó vào tổng dƣ nợ cấp tín dụng và phải tuân thủ theo giới hạn cấp tín dụng của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài đối với khách hàng và ngƣời có liên quan theo quy định về giới hạn cấp tín dụng tại Luật các tổ chức tín dụng 2010.
Đối với trƣờng hợp bán nợ có truy đòi, cả bên mua và bên bán đều phải trích lập dự phòng. Bên bán trích lập dự phòng cho rủi ro bên nợ mất khả năng thanh toán. Bên mua trích lập dự phòng cho rủi ro mất khả năng thanh toán của bên bán.
Một số đề xuất khác liên quan đến hoạt động mua, bán nợ
Nợ xấu luôn đe dọa sự tồn tại và phát triển ổn định của hệ thống tài chính của một quốc gia. Kinh nghiệm của nhiều quốc gia cho thấy, hoạt động mua, bán nợ chính là một trong những giải pháp quan trọng để thoát khỏi khủng hoảng. Khi xử lý đƣợc nợ xấu sẽ giúp cho tình hình tài chính của các doanh nghiệp và các ngân hàng thƣơng mại đƣợc lành mạnh, minh bạch, giảm rủi ro trong hoạt động sản xuất, kinh doanh. Việc phát triển thị trƣờng mua, bán nợ là đòi hỏi tất yếu đối với nền kinh tế và cũng là vấn đề đặt ra cho Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế. Tại Việt Nam các cơ chế, chính sách cho thị trƣờng mua, bán nợ đang trong quá trình hình thành và chƣa hoàn chỉnh; vì vậy, hoạt động mua, bán nợ còn khá mới mẻ đối với ngƣời mua, ngƣời bán và cơ chế vận hành, quản lý của Nhà nƣớc. Ví dụ: việc mua, bán nợ của doanh nghiệp Nhà nƣớc hiện chỉ có DATC thuộc Bộ Tài chính thực hiện theo chỉ đạo của Chính phủ, còn các công ty mua, bán nợ của các thành phần kinh tế khác không tham gia. Vì vậy, cần khuyến khích các đối tƣợng khác tham gia vào mua, bán nợ của doanh nghiệp Nhà nƣớc. Với tình hình nợ xấu nhƣ hiện nay, việc hình thành thị trƣờng mua, bán nợ là cần thiết và tất yếu, để làm đƣợc điều đó, ngoài việc hoàn thiện các quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động
89
mua, bán nợ, thì cần thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp khác. Trong đó vấn đề về hàng hóa, chủ thể tham gia và cơ chế vận hành thị trƣờng mua, bán nợ nhƣ thế nào là rất quan trọng.
Công khai, minh bạch thông tin về nợ xấu của hệ thống ngân hàng: là bƣớc
đầu để tạo lập một thị trƣờng mua, bán nợ tại Việt Nam, thúc đẩy các định chế tài chính tham gia lành mạnh hóa tình hình tài chính. Hiện nay, nợ xấu ở Việt Nam bao nhiêu luôn là một câu hỏi khó trả lời chính xác. Các công ty kiểm toán, các định chế tài chính quốc tế nhận định nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam rất cao thì bản thân các TCTD luôn công bố ở mức thấp. Vì sao, lại có sự khác nhau nhƣ vậy?. Điều này, không chỉ khác biệt về tiêu chí phân loại, mà một phần là do sự kém minh bạch nên các thông tin không đƣợc thống nhất. Vì vậy, minh bạch thông tin nợ xấu đƣợc xem là chìa khóa để khách nợ và chủ nợ, vai trò của định chế trung gian gặp nhau và tìm đƣợc giải pháp.
NHNN cũng đã nỗ lực rất nhiều trong việc ban hành các tiêu chí, kể cả theo tiêu chuẩn quốc tế để buộc các NHTM công khai nợ xấu. Tuy nhiên, công khai thôi vẫn chƣa đủ mà điều quan trọng là phải minh bạch. Theo đánh giá của TS. Nguyễn Đức Thành, Đại học Kinh tế, Đại học Quốc Gia Hà Nội, hiện các NHTM công bố những con số nợ xấu rất khác nhau. Nhiều khoản nợ xấu nằm chôn chân ở các thị trƣờng bị mất thanh khoản nhƣ bất động sản, chứng khoán. Nợ xấu có thể đã bị mất (tức giảm đi giá trị thực) nhƣng khi thống kê, các ngân hàng vẫn cố gắng duy trì giá trị trên sổ sách. Nếu không có sự thẩm tra, kiểm soát sổ sách, giá trị thực của khoản nợ thì chất lƣợng của những công bố đó sẽ không cao.
Nếu nợ xấu đƣợc đánh giá và phân loại theo đúng quy định thì sẽ không có vấn đề gì. Nhƣng đó có phải là khoản nợ xấu phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh theo đúng nghĩa của ngân hàng hay không?. Bởi nợ xấu có thể do khâu thẩm định kém sinh ra, nhƣng nguy hiểm nhất là bóng dáng của lợi ích nhóm, trục lợi, tham nhũng lấp ló đằng sau đó.
Vậy, làm thế nào để công khai, minh bạch thông tin nợ xấu?. Bên cạnh các quy định bắt buộc công khai nợ xấu, thì cần buộc các TCTD áp dụng hệ thống kiểm
90
toán quốc tế để có thể đánh giá sát hơn khoản nợ xấu, giúp cho số liệu về nợ xấu đƣợc công bố giữa ngân hàng và tổ chức đánh giá định mức tín nhiệm quốc tế đƣợc thống nhất. Hiện đã có một số ngân hàng thuê các công ty kiểm toán quốc tế nhƣng họ ràng buộc bằng các hợp đồng bảo mật thông tin nên những con số thực nợ xấu chƣa đƣợc công bố ra bên ngoài. Suy cho cùng thì các ngân hàng cũng chỉ là các doanh nghiệp nên việc công khai báo cáo tài chính là điều không tránh khỏi nhƣng sự chính xác đến đâu thì ngƣời dân khó mà đánh giá; sự hiểu biết của ngƣời dân về thông tin tài chính - tiền tệ cũng có phần hạn chế, một điều đặc biệt cần lƣu ý đó là tâm lý đám đông. Vì vậy, khi công khai các khoản nợ xấu, các bƣớc đi cần phải thận trọng để tránh đổ vỡ về mặt tâm lý, gây ảnh hƣởng xấu cho hệ thống ngân hàng và nền kinh tế.
Hoàn thiện các quy định của pháp luật về Công ty mua bán nợ Quốc gia Việt Nam (gọi tắt là AMC)
Cũng nhƣ các thị trƣờng khác, thị trƣờng mua bán nợ gồm có doanh nghiệp có nhu cầu bán (cung)- doanh nghiệp có nhu cầu mua (cầu). Nghĩa là phải có nhiều chủ thể mua bán trên thị trƣờng và cơ chế, chính sách, luật pháp tạo môi trƣờng, thuận lợi cho thị trƣờng hình thành, pháp triển và sự quản lý của nhà nƣớc. Là một loại thị trƣờng nên sẽ chịu sự chi phối của các quy luật thị trƣờng, nhất là quy luật cung - cầu, quy luật cạnh tranh và các phạm trù giá cả, chi phí, lợi nhuận...Ở Việt Nam chƣa có thị trƣờng mua bán nợ theo đúng nội hàm của nó, cái thiếu nhất là hàng hóa nợ mà các doanh nghiệp muốn bán chƣa phong phú, lành mạnh, đang chủ yếu là doanh nghiệp nhà nƣớc và ngân hàng thƣơng mại mà trong đó tỉ lệ góp vốn của nhà nƣớc vẫn chiếm ƣu thế, chi phối. Trong thị trƣờng vẫn chƣa có nhiều các doanh nghiệp thành lập với chức năng chuyên mua, bán nợ và nếu có thì số vốn bé nhỏ không đủ mua các khoản nợ lớn. Công ty mua bán nợ quốc gia mua nợ theo chỉ đạo của Chính phủ chứ không phải mua theo chiến lƣợc kinh doanh.
Cơ chế vận hành, hệ thống luật pháp, cơ cấu tổ chức trên thị trƣờng, các chính sách tạo môi trƣờng cho thị trƣờng phát triển chƣa đồng bộ, chƣa đầy đủ… Trƣớc hết là chúng ta cần thiết phải rà soát lại và xây dựng các văn bản quy phạm
91
pháp luật về mua bán nợ, về quan hệ giữa công ty xử lý nợ với các tổ chức tín dụng và các khách nợ. Có thể, Nhà nƣớc cũng nên sớm có những quy chế cho phép các công ty thu hồi nợ hoạt động.
Ngoài việc, hoàn thiện các quy định pháp luật về các chủ thể hiện đang tham gia hoạt động mua, bán nợ hiện nay trên thị trƣờng, thì theo kinh nghiệm của các quốc gia trên thế giới về giải quyết nợ xấu thì các quốc gia đều thành lập Công ty mua bán nợ Quốc gia (AMC quốc gia). Các AMC quốc gia hoạt động với chức năng là một công cụ thanh lý nhanh các khoản nợ xấu và các tài sản khác kèm theo hoặc tái cấu trúc (trong trung hạn) hệ thống các doanh nghiệp có trong danh mục nợ xấu mà AMC quốc gia quản lý. Để hoạt động thật sự mang lại hiệu quả thì một AMC quốc gia nên chủ yếu tập trung vào việc bán các khoản nợ xấu, không nên bị chi phối và phân tán nguồn lực vào công việc tái cấu trúc.
Phần lớn các AMC công tại các nƣớc Đông Á trong thời kỳ khủng hoảng tài chính khu vực đã đƣợc xây dựng theo đuổi mô hình đa mục tiêu: gấp rút bán, thanh lý nợ xấu đồng thời với thực hiện tái cấu trúc. Tại Hàn Quốc, vai trò tái cấu trúc doanh nghiệp của KAMCO trong quá trình giải quyết một danh mục nợ xấu khổng lồ là rất rõ ràng cho dù nhiệm vụ mấu chốt đƣợc đề ra ngay từ khi AMC quốc gia này đƣợc thành lập là giải quyết nợ xấu càng sớm càng tốt.
Tại Malaysia, mặc dù có một cơ quan riêng tập trung vào tái cấu trúc doanh nghiệp (CDRC), AMC công tại quốc gia này là Danaharta đã vẫn tham gia một cách gián tiếp và trực tiếp vào quá trình tái cơ cấu phức tạp này.
Tại các quốc gia khác trong khu vực Đông Á trong giai đoạn này, danh mục các nhiệm vụ chính của AMC quốc gia đƣợc đúc kết từ kết quả của việc thực thi các chính sách đặt ra ngay từ đầu khi thành lập AMC IBRA - cơ quan AMC công tại Indonesia đƣợc thành lập ngay từ năm 1998 với mục tiêu ban đầu là tập trung hơn vào tái cấu trúc doanh nghiệp. Tuy nhiên, trƣớc áp lực phải nhanh chóng thanh lý các khoản nợ xấu để tài trợ cho một ngân sách ngày càng bị thâm hụt, IBRA đã phải tiến hành bán các khoản nợ xấu chƣa đƣợc tái cấu trúc kể từ đầu năm 2002.
92
nguồn lực cho việc tái cấu trúc hàng trăm doanh nghiệp Nhà nƣớc cỡ lớn (chiếm khoảng 1/3 tổng giá trị các khoản nợ xấu đƣợc bốn AMC này mua) chủ yếu thông qua nghiệp vụ biến các khoản nợ thành cổ phần tại các doanh nghiệp này, bốn AMC công của Trung Quốc sau đó đã tập trung hơn vào việc bán và thanh lý các khoản nợ xấu thông qua các công cụ khác nhau.
Sau khi xác nhận mua và nhận chuyển giao nợ xấu từ các ngân hàng, nhiệm vụ còn lại của các AMC là tổ chức bán các khoản nợ xấu này theo các phƣơng pháp khác nhau. Tuỳ theo đặc điểm của từng danh mục nợ xấu, mục tiêu và nhiệm vụ của AMC trong từng thời kỳ hay các nhân tố khác mà kỹ thuật xử lý các khoản nợ xấu này đƣợc các AMC chọn lựa.Các AMC khu vực Đông Á đã sử dụng hai cách tiếp cận chính là tái cấu trúc các khoản nợ xấu (và hoặc tái cấu trúc doanh nghiệp) và bán, thanh lý các khoản nợ xấu bao gồm cả các tài sản đàm bảo liên quan.[43]
Với kinh nghiệm của các quốc gia trên thế giới, Việt Nam có thể học hỏi để áp dụng vào mô hình xử lý nợ xấu tại Việt Nam. Tuy nhiên, việc áp dụng nhƣ thế nào thì cần phải cân nhắc cho phù hợp với tình hình kinh tế, chính trị…của nƣớc ta. Hiện nay, VAMC đƣợc thành lập để xử lý nợ xấu, tạo điều kiện mở rộng tín dụng với lãi suất hợp lý, cải thiện thanh khoản và đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng. Theo Vụ pháp luật Dân sự - Kinh tế, Bộ tƣ pháp, vấn đề là VAMC mới dừng lại ở việc xử lý nợ giữa các TCTD với nhau, trong khi mối quan tâm hiện nay là xử lý nợ xấu giữa doanh nghiệp và TCTD vì nợ xấu và hàng tồn kho tập trung ở doanh nghiệp. Bản chất của VAMC là rủi ro và trách nhiệm xử lý nợ xấu vẫn thuộc về ngân hàng thƣơng mại. Nhà nƣớc chỉ hỗ trợ kéo giãn thời gian xử lý nợ xấu và hỗ trợ một phần thanh khoản dựa trên lãi suất tái cấp vốn nhƣ trên thị trƣờng.
Kinh nghiệm của một số nƣớc trên thế giới trong việc xử lý nợ xấu, thì công ty AMC quốc gia nên hoạt động độc lập và không chịu ảnh hƣởng của bất kỳ nhóm lợi ích nào. Nếu có sự can thiệp của các nhóm lợi ích, AMC quốc gia rất dễ rơi vào tình trạng mua nợ xấu với giá cao hơn giá thị trƣờng nhằm giúp nhóm lợi ích chuyển nợ xấu đi và cũng cần có những cam kết hỗ trợ về mặt tài chính của Chính phủ cho công ty này. Bởi vì vốn là một vấn đề quan trọng ảnh hƣởng đến hoạt động,
93 đến việc chia sẻ lỗ, lãi giữa các bên.
Về định giá các khoản nợ xấu cũng cần đƣợc xây dựng một cách công khai và minh bạch. Quy trình xử lý nợ xấu qua các AMC quốc gia gồm 2 khâu chính quan trọng đó là khâu thu mua nợ xấu và khâu xử lý các khoản nợ xấu đã mua. Trong khâu thu mua các khoản nợ xấu thì công việc khó khăn nhất chính là phân loại và định giá các khoản nợ xấu. Trong khâu xử lý các khoản nợ xấu đã mua về để thu hồi vốn hay phục hồi giá trị các tài sản xấu, AMC của các quốc gia muốn thành công phải lựa chọn cơ chế xử lý phù hợp với trình độ phát triển của thị trƣờng tài chính quốc gia đó.
Để thị trƣờng mua, bán nợ tại Việt Nam phát triển và giải quyết nợ xấu đạt mục tiêu đề ra, cần có lộ trình và giải pháp đồng bộ, theo đó việc hoàn thiện các quy định pháp luật tạo hành lang pháp lý cho thị trƣờng này cần đƣợc nghiên cứu kỹ lƣỡng, chặt chẽ, rõ ràng, đảm bảo đƣợc quyền lợi của các bên khi mua, bán nợ.
94
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Sau khi nghiên cứu những quy định của pháp luật về hoạt động mua, bán nợ và thực tiễn áp dụng trong thời gian qua, có thể thấy rằng việc hoàn thiện quy định pháp luật về xử lý nợ xấu nhằm phù hợp với thực tiễn là yêu cầu cấp thiết hiện nay. Bên cạnh, những bất cập của pháp luật quy định về hoạt động mua, bán nợ thì những quy định khác về các chủ thể, cơ chế tham gia của các chủ thể khác trên thị trƣờng mua, bán nợ cũng còn những vƣớng mắc. Với những nghiên cứu và nhận định của Chƣơng 2 nêu trên, tác giả đã đƣa ra những đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động mua, bán nợ của các TCTD. Để giải quyết tốt vấn đề nợ xấu bằng hoạt động mua, bán nợ thì cần phải thực hiện đồng bộ các giải pháp, trong đó cần có sự điều chỉnh mạnh hơn của pháp luật và sự chủ động, tích cực hơn nữa của các chủ thể tham gia mua, bán nợ trên thị trƣờng hiện nay.
95
KẾT LUẬN
Thực trạng tình hình nợ xấu hiện vẫn diễn ra khá phức tạp, bởi sự thật con số nợ xấu bao nhiêu vẫn khó đánh giá đúng. Vì vậy, mà trong thời gian gần đây NHNN đã đƣa ra những giải pháp có thể giúp hạn chế sự gia tăng và giải quyết phần nào nợ xấu. Song, để giải quyết nợ xấu đƣợc triệt để thì cần có sự chỉ đạo quyết liệt của Chính phủ, NHNN và sự phối hợp thống nhất giữa NHNN, TCTD với các Bộ ngành liên quan. Trong hoạt động mua, bán nợ, bên cạnh vai trò của NHNN có trách nhiệm ban hành văn bản quy phạm pháp luật về tiền tệ và ngân hàng thì vai trò của các TCTD là rất quan trọng. Bởi vì, chỉ có chính các TCTD, là chủ thể gây ra nợ xấu nên phải có trách nhiệm đối với hoạt động của mình và cũng chính TCTD mới hiểu rõ nhất những khoản cho vay, những khoản nợ để có phƣơng án xử lý tốt nhất. Vì vậy, thông qua hoạt động mua, bán nợ sẽ giúp cho các ngân hàng chủ động hơn trong việc thu hồi phần nào khoản nợ, cải thiện tính thanh khoản, bảo đảm an toàn và thúc đẩy hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn.