- công ty được phép hoạt động trong các lĩnh vực sau:
2.3.4.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán
Để đánh giá chính xác hơn về tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty ta đi phân tích các chỉ tiêu cụ thể:
+ Cơ cấu nguồn vốn phản ánh bình quân trong một đồng vốn kinh doanh hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vốn vay hoặc có mấy đồng vốn chủ sở hữu. Để đánh giá cơ cấu nguồn vốn ta sử dụng chỉ tiêu hệ số nợ.
Hệ số nợ = = 1 – Hệ số nợ
Hệ số nợ cho biết một đồng vốn kinh doanh có mấy đồng hình thành từ vay nợ bên ngoài. Hệ số Nợ năm 2014 = = 32 (%) Hệ số nợ năm 2015 = = 51 (%) Hệ số nợ năm 2016 = = 73 (%) Hệ số vốn chủ sở hữu = 1- Hệ số nợ Hệ số vốn chử sở hữu năm 2014= 100 – 32 = 68(%) Hệ số vốn chủ sở hữu năm 2015 = 100 - 51 = 49( %) Hệ số vốn chủ sở hữu năm 2016 = 100 - 73 = 27( %)
Qua thực tế ta thấy trong năm 2014 thì cứ một đồng vốn kinh doanh thì có 0,68 đồng tự trang trải được và có 0,32 đồng phải đi vay. Năm 2015 thì cứ 1 đồng vốn đi vay tạo ra 0,49 đồng là có thể tự trang trải được còn phải đi vay thêm 0,51 đồng. Năm 2015 cứ 1 đồng vốn kinh doanh công ty có thể tự trang trải được 0,73 đồng và phải đi vay 0,27 đồng.Ta nhận thấy hệ số vốn chủ sở hữu của công ty cao hơn so với hệ số nợ, điều này chứng tỏ công ty có tính độc lập cao với các chủ nợ, ít bị ràng buộc hay bị sức ép của các khoản nợ vay. Đó là một lợi thế cho công ty vì sẽ
tạo được lòng tin cho các chủ nợ của công ty. Tuy nhiên hệ số nợ của công ty đang có xu hướng tăng cho thấy công ty bắt đầu có những chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận cho công ty vì khi đó công ty được sử dụng một lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng vừa phải
+ Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả
Tỷ lệ các khoản phải thu so với = * 100% = 206,28%
các khoản phải trả năm 2014
Tỷ lệ các khoản phải thu so = * 100% = 54,34%
các khoản phải trả năm 2015
Tỷ lệ các khoản phải thu so với = * 100% = 13,49%
các khoản phải trả năm 2016 Nhận xét:
Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản giảm năm 2015 giảm 151,94% so với năm 2014 chứng tỏ vốn bị chiếm dụng của công ty đã giảm, công ty cố gắng giảm các khoản phải thu so với số phải trả. Đến năm 2016 tỷ lệ này vẫn đạt 13,49% tương ứng giảm 40,48%. Đây là dấu hiệu đáng mừng của công ty, chứng tỏ công ty đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác nhiều hơn số vốn mà công ty bị chiếm dụng.
+ Vòng quay các khoản phải thu
Đó là quan hệ tỉ lệ giữa doanh thu với số dư bình quân của các khoản phải thu của khách hàng trong kỳ.
Vòng quay các khoản = = 0,24( vòng/ năm) phải thu năm 2014
Vòng quay các khoản = = 1,07( vòng/ năm)
phải thu năm 2015
Vòng quay các khoản = = 2,82( vòng/năm)
phải thu năm 2016
Vòng quay các khoản phải thu năm 2014 là 0,24 vòng / năm, sang năm 2015 là 1,07 vòng/ năm, đến năm 2016 tiếp tục tăng 2,82 vòng/năm. Điều này cho thấy việc thu hồi nợ của công ty tăng nhanh. Đây là biểu hiện tốt vì doanh nghiệp không phải đầu tư nhiều vào các khoản phải thu.
+ Các hệ số khả năng thanh toán
Bảng 2.14 Khả năng thanh toán năm 2014-2016( ĐVT: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tài sản ngắn hạn(1) 8.266.946.784 9.825.192.069 19.933.632.864
Tiền và các khoản tương đương(2) 1.241.787.225 1.993.569.008 1.123.426.778 Tổng tài sản(3) 8.312.615.696 11.666.483.484 21.604.259.597 Nợ ngắn hạn(4) 2.625.504.686 5.957.732.757 15.861.113.148 Nợ phải trả(5) 2.625.504.686 5.957.732.757 15.861.113.148 Hàng tồn kho(6) 1.609.203.926 4.594.167.428 9.342.138.056
Khả năng thanh toán hiện thời(7)=(3)/(5)
3.37 1.96 1.36
Khả năng thanh toán
nhanh(8)=
2.54 0.88 0.67
thời(9)=(2)/(4)
• Khả năng thanh toán hiện thời: Qua số liệu trên ta thấy khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn của công ty năm 2014 thấp hơn năm 2015. Cụ thể ở năm 2014 thì 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 3,15 đồng tài sản lưu động thì đến năm sau 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ được bảo bởi 1,65 đồng tài sản lưu động.
Sang đến năm 2016 thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn lại tiếp tục giảm xuống còn 1,26 đồng nghĩa là 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,26 đồng tài sản lưu động.
Tuy nhiên để xác định khả năng thanh toán của công ty ở mức độ cao hơn, chính xác hơn ta cần xác định hệ số thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
• Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp và được tính toán dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng những yêu cầu thanh toán cần thiết. Hệ số này ở năm 2014 là 2,54 lần nhưng đã giảm mạnh ở năm 2015 còn 0,88 lần và tiếp tục còn giảm ở năm 2016 chỉ còn 0,67 lần. Điều đó chứng tỏ tài sản lưu động của công ty gặp nhiều khó khăn trong việc chuyển nhanh thành tiền để đáp ứng những nhu cầu thanh toán cần thiết trong thời gian ngắn. Công ty cần có những biện pháp thích hợp nhằm cải thiện tình hình này.
• Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời năm 2014 là 0,47 lần, đến năm 2015 thì giảm còn 0,34 lần, năm 2016 còn 0,07 lần. Qua 3 năm hoạt động hệ số này giảm nhanh và hệ số này còn còn nhỏ hơn 1. Điều đó cho thấy công ty không thuận lợi trong việc thanh toán tức thời công nợ, lí do là do các khoản tiền có thể huy động nhỏ hơn nhiều so với các khoản thanh toán. Mặc dù lượng tiền năm 2015 có tăng so với năm 2014 nhưng đến năm 2016 thì lại giảm không thể bù đắp sự tăng của các khoản nợ ngắn hạn. Công ty cần cân đối vấn đề này, bởi nếu dự trữ lượng tiền mặt quá ít thì sẽ không thể ứng phó được những trường hợp phát sinh lớn, bất ngờ, tuy nhiên cũng
cần phải tính toán bởi nếu lượng tiền mặt tồn quỹ quá lớn sẽ ảnh hưởng không tôt đến việc phát huy các nguồn lực vì lượng tiền nhàn rỗi.
+ Hệ số Vòng quay tồn kho Hàng tồn kho = = 804.601.963( đ) bình quân năm 2014 Hàng tồn kho bình = = 6.968.152.742(đ) quân năm 2015 Hàng tồn kho bình quân = = 6.968.152.742(đ) Năm 2016 Hệ số vòng quay hàng = = 0,52( vòng / năm)) tồn kho năm 2014 Hệ số vòng quay hàng = = 1,1(vòng/năm) tồn kho năm 2015 Hệ số vòng tồn quay hàng = = 0,81 (vòng/năm)
tồn kho năm 2016
Qua kết quả trên ta thấy số vòng quay hàng tồn kho năm 2014 là 0,52 vòng/ năm, năm 2015 là 1,1 vòng/năm, đến năm 2016 là 0,81 vòng/năm.
Qua các chỉ tiêu phân tích trên cho ta thấy nhìn chung thì tình hình tài chính của công ty chưa được tốt, khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty chưa cao đặc biệt là yêu cầu thanh toán tức thời. Điều này công ty nên khắc phục trong thời gian tới nếu không sẽ làm ảnh hưởng đến lòng tin của các chủ nợ, ngân hàng, nhà đầu tư, nhà cung cấp, bạn hàng.
CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG,VẬN TẢI VÀ
CƠ KHÍ VIỆT THÁI