Hoạt động đầu tư tài chính của ngân hàng thương mại nói riêng và của các chủ thể trong nền kinh tế nói chung gắn liền với các thị trường tiền tệ và thị trường vốn.
Để xây dựng hệ thống kế toán hoàn chỉnh về nghiệp vụ đầu tư theo chuẩn mực kế toán quốc tế và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế, cần phải tạo điều kiện để hoàn thiện các thị trường này bởi đây là nơi các hình thức đầu tư phát sinh và ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động đầu tư tài chính của các chủ thể trong nền kinh tế nói chung và các ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng.
3.2.2.1 Giải pháp hoàn thiện thị trường vốn
- về khung pháp lý, cần rà soát lại toàn bộ hệ thống khung pháp lý điều tiết thị trường. Trên cơ sở tham chiếu thông lệ quốc tế vào điều kiện cụ thể của Việt Nam để
có sự điều chỉnh phù hợp, phát triển các thể chế còn đang khuyết, nhằm đảm bảo tính
đồng bộ của khung pháp lý, tạo điều kiện cho các chủ thể tham gia thị trường chủ động
hoạt động trong môi trường cạnh tranh lành mạnh, song vẫn đảm bảo các yêu cầu thận
trọng, an toàn đối với khu vực tài chính, với vấn đề ổn định vĩ mô và hỗ trợ phát triển
kinh tế một cách bền vững.
- Hoàn thiện chế tài xử phạt khi vi phạm xảy ra, gắn kết được lợi ích với rủi ro ở mức nhất định. Đẩy mạnh việc hợp tác, tư vấn, nghiên cứu để hoàn thiện môi trường
pháp lý cho thị trường nói chung và dịch vụ nói riêng thúc đẩy sự phát triển của thị
trường vốn theo chiều sâu trên cơ sở đa dạng hóa sự tham gia của các các định
chế tài
chính trong và ngoài nước.
- Rà soát mô hình tổ chức kinh doanh vốn, chứng khoán, các tổ chức tự quản, các quỹ đầu tư cho phù hợp.
b) Tiếp tục thực hiện tái cấu trúc thị trường vốn gắn với quá trình tái cấu trúc nền kinh tế
- Cơ cấu lại thị trường chứng khoán đảm bảo sự phát triển đồng bộ, cân đối giữa thị trường cổ phiếu, trái phiếu, thị trường các công cụ phái sinh, từng bước nâng cao
vai trò của thị trường chứng khoán trong huy động vốn cho đầu tư phát triển. Phát triển
về quy mô và hiệu quả hoạt động của thị trường trái phiếu (chính phủ, địa
nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, nhằm tăng số lượng và chất lượng hàng hóa cho thị trường vốn.
- Đối với thị trường vốn tín dụng ngân hàng, cần rà soát các cơ chế chính sách, tạo môi trường cho các tổ chức tín dụng hoạt động. Mặt khác, thông qua vai trò của
Nhà nước trong việc điều tiết, khắc phục những khuyết tật của thị trường theo hướng
tạo môi trường lành mạnh cho các ngân hàng hoạt động theo luật, không bao cấp cho
ngân hàng (cả ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần),
nhưng cũng không nên tạo ra những rủi ro bằng cơ chế chính sách hay các mệnh lệnh
hành chính; kết hợp giữa giám sát tuân thủ và giám sát theo rủi ro, có chế tài đủ mạnh
để bảo đảm cho các ngân hàng tham gia thị trường tuân thủ “luật chơi” đã quy định.
c) Tăng cường năng lực hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường vốn
- Tái cấu trúc các tổ chức kinh doanh chứng khoán để có tiềm lực tài chính mạnh, uy tín, trình độ nghiệp vụ cao, quản trị hiện đại, hoạt động lành mạnh, bảo đảm tính
thanh khoản và tính an toàn hệ thống, đủ khả năng cạnh tranh trên thị trường trong
nước và khu vực; tiếp tục phát triển, nâng cao hiệu quả hoạt động và vai trò của các (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hiệp hội nghề nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ tài chính và thị trường vốn.
- Về tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Đối với các NHTM cổ phần yếu kém, sau khi tái cấu trúc phải có sự chuyển biến mới về chất (vốn, trình độ quản trị, công nghệ
thông tin, mức độ an toàn vốn, tính minh bạch). Đối với các NHTM nhà nước,
hữu chéo trong việc thực hiện tái cấu trúc đi đôi với hoàn thiện hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng, hạn chế và đi tới chấm dứt lợi ích nhóm tháo túng trên thị trường vốn tín dụng ngân hàng... để giúp khơi thông tín dụng cho nền kinh tế.
- Bên cạnh đó, cần hình thành và phát triển các tổ chức xếp hạng tín nhiệm và cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm cho thị trường vốn. Sự phát triển của thị trường
vốn khiến cả cơ hội đầu tư và rủi ro đầu tư đều tăng lên. Nhà đầu tư có nhiều cơ hội
lựa chọn hơn nhằm thu lợi cao hơn từ khoản đầu tư này, song rủi ro trong đầu tư cũng
tăng lên vì họ không hiểu hết những chủ thể sử dụng vốn của mình. Do đó, để biết
được mức độ rủi ro của mỗi khoản đầu tư, cần có hoạt động xếp hạng tín nhiệm mức
độ rủi ro của các khoản đầu tư (chủ yếu là các khoản vay nợ) trên thị trường vốn. Những thông tin về chỉ số tín nhiệm của các doanh nghiệp, các ngành trong nền kinh
tế sẽ giúp các nhà đầu tư có định hướng tốt hơn mỗi khi ra quyết định đầu tư.
d) Về công khai thông tin trên thị trường
- Để có một thị trường vốn hiệu quả, thì một trong những yếu tố quan trọng hàng đầu là xây dựng cơ chế công khai thông tin. Thị trường vốn phát triển, đòi hỏi phải
quan tâm đến tính minh bạch của thị trường, tạo dựng được lòng tin để thu hút những
chủ thể cung cấp vốn và những chủ thể có nhu cầu sử dụng vốn tham gia thị trường,
làm cho thị trường có thể phát huy tối đa vai trò của nó.
e) Nâng cao hiệu quả kiểm soát vốn
Để đạt được những mục tiêu tăng trưởng nhanh, bền vững, Việt Nam cần có một lượng lớn vốn đầu tư tăng thêm mỗi năm. Tuy nhiên, khi dòng vốn vào không được kiểm soát, sử dụng không hiệu quả, thì bất ổn tài chính sẽ nảy sinh. Vì vậy, cần phải
a) Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý cho sự phát triển của thị trường tiền tệ:
- Hoàn chỉnh các văn bản hướng dẫn để mở rộng áp dụng các công cụ mới trên thị trường. Đối với các công cụ đã hình thành trên thị trường cần tiếp tục chuẩn
hóa để
tạo điều kiện cho các công cụ này được giao dịch trên thị trường thứ cấp.
- Ban hành đồng bộ văn bản hướng dẫn thực hiện các công cụ tài chính, công cụ phòng ngừa rủi ro theo thông lệ quốc tế.
- Tiếp tục hoàn thiện các văn bản tạo khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường thứ cấp nhằm tăng tính thanh khoản của các công cụ trên thị trường tiền
tệ, tạo
điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các tổ chức tín dụng và các thành viên khác trên
thị trường.
- Tiếp tục triển khai việc hoàn thiện các văn bản pháp lý cho việc hình thành và phát triển các thành viên chuyên nghiệp trên thị trường tiền tệ nhất là các nhà tạo lập
thị trường: các định chế chuyên nghiệp, định chế tài chính trung gian.
b) Phát triển và hoàn thiện cấu trúc thị trường tiền tệ Việt Nam (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Cần nghiên cứu, xem xét nhằm xây dựng thị trường tiền tệ Việt Nam hoàn chỉnh trên cơ sở sự thống nhất giữa các thị trường bộ phận của thị trường tiền tệ nhằm
đảm bảo lợi ích của các thành viên tham gia thị trường.
- Tiếp tục hoàn thiện các quy định về tổ chức, hoạt động và kiểm soát thị trường tiền tệ, đặc biệt là đưa ra các quy định chung nhất về tư cách thành viên tham gia trên
thị trường tiền tệ.
c) Phát triển hạ tầng và hoàn thiện quy tắc giao dịch của thị trường tiền tệ
- Xây dựng hệ thống giao dịch tập trung dựa trên công nghệ tiên tiến và phương thức giao dịch đa dạng đảm bảo đáp ứng được các yêu cầu khác nhau của thị trường,
đồng thời xây dựng kế hoạch thành lập hệ thống giao dịch hỗ trợ thông qua các tổ chức môi giới tiền tệ tại Việt Nam, xây dựng kế hoạch thành lập hệ thống môi
- Với một thị trường tiền tệ còn nhiều hạn chế như ở Việt Nam, tình trạng cung - cầu mất cân đối xảy ra thường xuyên, vì vậy việc tạo dựng nhà tạo lập thị trường là
cần thiết. Nhà tạo lập thị trường phải có sự am hiểu về thị trường sẽ cung cấp, cập nhật
các thông tin về giao dịch, phải niêm yết giá chào 2 chiều (cả cho vay và đi vay) trên
thị trường tiền tệ liên ngân hàng.
e) Mở rộng quy mô và chủng loại các hàng hóa giao dịch đồng thời tăng cường thu hút các thành viên tham gia thị trường tiền tệ
- Cần đưa ra nhiều sản phẩm, hàng hoá đa dạng, phong phú, có chất lượng cao phù hợp với nhu cầu hoạt động của TCTD trong từng thời kỳ. Chú trọng phát
triển đầy
đủ các công cụ, sản phẩm quan trọng trên thị trường tiền tệ có thể mua bán được trên
thị trường thứ cấp, tạo hành lang pháp lý, phát triển thị trường thứ cấp để các
công cụ
thị trường tiền tệ có thể phát triển, đáp ứng được nhu cầu của thị trường.
- Mở rộng thêm các thành viên của thị trường liên ngân hàng: Bên cạnh đối tượng là các NHTM như hiện nay thì cần bổ sung các thành viên là các định chế tài
chính khác, như Công ty bảo hiểm, Quỹ đầu tư, Công ty chứng khoán, Công ty tài
chính và đặc biệt là Công môi giới, các Dealer trong nước cũng như việc nghiên cứu
thành lập các tổ chức định mức tín nhiệm tại Việt Nam.
f) Hoàn thiện các nghiệp vụ của NHNN tác động lên thị trường tiền tệ
- Rà soát lại lại cơ chế điều hành thị trường tiền tệ để tăng tính linh hoạt cho việc hình thành lãi suất thị trường, tính pháp lý của việc xác nhận giao dịch, hợp đồng chuẩn áp dụng trong giao dịch cho vay, gửi tiền.
h) Tăng cường công tác quản lý điều hành, thanh tra, giám sát của NHNN đối với thị trường tiền tệ
- NHNN có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường tiền tệ phát triển bởi NHNN vừa là người quản lý, vừa là thành viên tham gia thị trường. NHNN cần tiếp
tục đổi mới cơ chế điều hành lãi suất. Cần chú trọng hơn đối với thông tin về quá trình
di chuyển của các luồng vốn, đặc biệt luồng vốn ngoại để có thể phục vụ công tác dự
báo, điều chỉnh tỷ giá thích hợp và định hướng hoạt động thị trường. Tăng cường công
tác quản lý, dự báo vốn khả dụng của hệ thống NHTM, có thể cập nhật nhanh chóng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
báo cáo thống kê trong từng thời kỳ, từ đó NHNN chủ động can thiệp điều tiết
kịp thời
vào thị trường nhằm đạt mục tiêu chính sách tiền tệ.
- Đẩy mạnh hoạt động của Uỷ ban Giám sát tài chính quốc gia, NHNN, Bộ Tài chính,... trong việc giám sát thị trường tiền tệ thông qua các biện pháp can thiệp hành
chính phù hợp với sự phát triển của thị trường. Nâng cao vai trò của Hiệp hội Ngân
hàng trong việc thực hiện chức năng giám sát tính tự tuân thủ của các thành viên thị
trường.
i) Tăng cường công tác tuyên truyền, đào tạo đội ngũ cán bộ ngân hàng có năng lực và trình độ chuyên sâu
- Đối với các ngân hàng, việc đào tạo, bồi dưỡng các cán bộ có trình độ kinh doanh, giao dịch tiền tệ để thực hiện kinh doanh trên thị trường tiền tệ trong nước và
quốc tế là hết sức quan trọng, đảm bảo hoạt động hiệu quả và thành công của ngân
- Xây dựng chiến lược quản lý, đầu tư tài chính đúng đắn, phụ thuộc vào mục đích phòng ngừa rủi ro hay tìm kiếm lợi nhuận của ngân hàng.
- Tăng cường năng lực tài chính để có tiềm lực đẩy mạnh hoạt động đầu tư tài chính.
- Hoàn thiện hệ thống thông tin thanh toán nhằm thực hiện quản lý vốn tập trung, trực tuyến điều chuyển vốn linh hoạt trong nội bộ từng hệ thống ngân hàng cũng như
giữa các ngân hàng, đẩy mạnh thực hiện các giải pháp nâng cao năng lực quản lý kinh
doanh, năng lực tài chính và sức cạnh tranh.
3.2.3.2 Hoàn thiện hệ thống kế toán nội bộ tại các ngân hàng thương mại
Hiện nay, các ngân hàng thương mại ở Việt Nam mới chỉ xây dựng hệ thống toán nội bộ theo yêu cầu của chuẩn mực kế toán Việt Nam và các văn bản hướng dẫn của NHNN. Để đáp ứng yêu cầu cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư, đối tác nước ngoài, các ngân hàng Việt Nam đều phải cần sự trợ giúp từ bên thứ ba. Việc làm này khiến ngân hàng tốn kém chi phí trong việc xây dựng báo cáo tài chính phù hợp với IAS/IFRS, chi phí kiểm toán các báo cáo tài chính đó và hao tốn thời gian, nguồn nhân lực. Vì vậy, tự bản thân các ngân hàng nên xây dựng hệ thống kế toán nội bộ của mình phù hợp với các chuẩn mực kế toán và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế hướng tới việc hội nhập vào thị trường quốc tế. Đối với riêng nghiệp vụ đầu tư tài chính, việc các ngân hàng tự thực hiện hạch toán theo IAS/IFRS sẽ cung cấp thông tin chính xác nhất về giá trị thực tế các khoản đầu tư tài chính mà ngân hàng đang nắm giữ, mức độ rủi ro ra sao, các khoản dự phòng như thế nào từ đó ngân hàng xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư đúng đắn hiệu quả để không ảnh hưởng xấu đến tình hình hoạt động của ngân hàng.
3.2.3.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
- Hạch toán nghiệp vụ đầu tư tài chính theo chuẩn mực kế toán quốc tế và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế đòi hỏi các ngân hàng phải có những cán bộ có
trình độ,
am hiểu kế toán quốc tế và các nghiệp vụ đầu tư tài chính trên thị trường. Các cán bộ
- Đồng thời các ngân hàng thương mại phải tăng cường công tác đào tạo cán bộ hoạt động trong thị trường tài chính, nâng cao trình độ đầu tư, kinh doanh, giao dịch
tiền tệ cùng với việc xây dựng các biện pháp bảo đảm an toàn, phòng ngừa rủi ro trong
hoạt động đầu tư.
3.2.3.4 Cải thiện các yếu tố máy móc, công nghệ
Công nghệ là một trong những yếu tố hàng đầu giúp các ngân hàng thương mại Việt Nam thu hẹp khoảng cách với các đối thủ trên thị trường quốc tế. Sự phát triển của yếu tố công nghệ đã giúp cho các ngân hàng tiết kiệm rất nhiều chi phí, nguồn nhân lực và hỗ trợ công tác giám sát. Hiệu quả của nghiệp vụ đầu tư tài chính của ngân hàng thương mại cũng phụ thuộc rất nhiều vào yếu tố công nghệ. Bên cạnh đó, hiện nay, công nghệ đã hỗ trợ cho các ngân hàng thương mại Việt Nam hạch toán kế toán các nghiệp vụ phát sinh trong hệ thống ngân hàng kể cả nghiệp vụ đầu tư tài chính. Do đó, hiện đại hóa công nghệ ngân hàng bắt buộc đối với sự phát triển của chính ngân hàng.
- Các Ngân hàng thương mại cần đẩy mạnh việc tiếp cận và đưa vào ứng dụng các công nghệ mới, phù hợp với thông lệ và các chuẩn mực kế toán quốc tế và chuẩn
mực báo cáo tài chính quốc tế.
- Tranh thủ sự hỗ trợ về tài chính và kỹ thuật của các tổ chức quốc tế để hiện đại hóa công nghệ mở rộng hoạt động ngân hàng.
- Hoàn thiện và chuẩn hóa quy trình tác nghiệp và quản lý nghiệp vụ ngân hàng, nhất là các nghiệp vụ ngân hàng cơ bản theo hướng tự động hóa, ưu tiên các (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
nghiệp vụ
thanh toán, tín dụng, đầu tư, kế toán, quản lý rủi ro và hệ thống thông tin quản lý.