Kết qu kinh doanh là ch tiêu t ng hả ỉ ổ ợp đánh giá hiệu qu tả ổ chức s d ng vử ụ ốn nói chung và vốn lƣu động nói riêng c a m i doanh nghi p. Vì vủ ỗ ệ ậy, trƣớc khi xem xét hiệu qu s d ng vả ử ụ ốn lƣu động c a Công ty chúng ta c n cái nhìn t ng quan v tình ủ ầ ổ ề hình s n xu t kinh doanh cả ấ ủa Công ty trong vài năm trở ại đây. l
27 CHỈ TIÊU
NĂM 2013 NĂM 2012 NĂM 2011
Chênh lệch 2013- 2012 Chênh lệch 2012- 2011 Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) A 1 2 3 4=1-2 5=4/2 6= 2-3 7=6/3 1. Doanh thu từ BH và CCDV 3.853.664.427 6.553.652.269 8.648.838.700 (2.699.987.842) (41,20) (2.095.186.431) (24,23)
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 83.111.932 51.165.606 0 31.946.326 62,44 51.165.606 100,00
3. Doanh thu thuần về BH và CCDV 3.770.552.495 6.502.486.663 8.648.838.700 (2.731.934.168) (42,01) (2.146.352.037) (24,82)
4. Giá vốn hàng bán 3.576.934.702 5.953.215.401 7.143.657.668 (2.376.280.699) (39,92) (1.190.442.267) (16,66)
5. Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 193.617.793 549.271.262 1.505.181.032 (355.653.469) (64,75) (955.909.770) (63,51)
6. Doanh thu hoạt động tài chính 4.818.354 6.660.191 2.488.528 (1.841.837) (27,65) 4.171.663 167,64
7. Chi phí tài chính 0 0 0 0 0,00 0 0,00
Trong đó: Chi phí lãi vay 0 0 0 0 0,00 0 0,00
8. Chi phí bán hàng 580.325.676 610.355.304 908,544,408 (30.029.628) (4,92) (298.189.104) (32,82)
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.158.611.024 2.013.632.001 2,347,928,326 144.979.023 7,20 (334.296.325) (14,24)
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động
SXKD (2.540.500.553) (2.068.055.852) (1.748.803.174) 472.444.701 22,84 319.252.678 18,26
11. Thu nhập khác 2.774.076.462 3.431.964.075 3.157.631.585 (657.887.613) (19,17) 274.332.490 8,69
12. Chi phí khác 1.598.639.126 2.005.062.377 1.227.736.636 (406.423.251) (20,27) 777.325.741 63,31
13. Lợi nhuận khác 1.175.437.336 1.426.901.698 2.005.062.377 (251.464.362) (17,62) (502.993.251) (26,06)
14. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (1.365.063.217) (641.154.154) 181.091.775 (723.909.063) 112,91 (822.245.929) (454,05)
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 0 0 32.709.006 0 0,00 (32.709.006) (100,00)
16. Lợi nhuận sau thuế TNDN (1.365.063.217) (641.154.154) 148.382.769 723.909.063 112,91 (789.536.923) (532,09)
(Nguồn:Báo cáo tài chính 2011-2013)
Bảng 2.1: Báo cáo k t quế ả kinh doanh
ĐVT: Đồng
28
Nhận xét: Qua Báo cáo k t qu hoế ả ạt động kinh doanh giai đoạn năm 2011 - 2013, ta nh n th y r ng l i nhu n giaậ ấ ằ ợ ậ i đoạn 2011 2013 c– ủa Công ty đều b thua lị ỗ. Tuy nhiên có sựtăng trƣởng nhẹở doanh thu t hoừ ạt động tài chính năm 2012, nhƣng
sang năm 2013 doanh thu hoạt động tài chính đã giảm sút mạnh. Lợi nhuận giảm
m nhạ , điều đó chứng tỏCông ty đã hoạt động kinh doanh đi xuống, kém hiệu quảđi.
Chúng ta c n ph i xem xét kầ ả ỹhơn để thấy rõ điều này, sau đây là những phân tích c ụ thể:
Tình hình Doanh thu
Doanh thu t hoừ ạt động s n xu t kinh doanh: ả ấ đang giảm dần trong giai đoạn t ừ
năm 2011 – 2013. Năm 2011, doanh thu đạt 8.648.838.700 đồng, năm 2012 đạt
6.553.652.269 đồng và thấp nhất là năm 2013 đạt 3.853.664.427 đồng. Năm 2012 giảm 24,23% so với năm 2011, năm 2013 giảm 41,2% so với năm 2012. Doanh thu bán hàng ch yủ ếu đến t hoừ ạt động s n xu t và kinh doanh thiả ấ ết bịcơ khí, xây lắp công trình. Doanh thu giảm qua các năm chứng tỏkhách hàng đang mấ ầt d n ni m tin ề vào chất lƣợng s n ph m và hình nh cả ẩ ả ủa Công ty. Có nhi u lý do khi n cho doanh thu ề ế
giảm nhƣ: chất lƣợng thiết bịchƣa cao, do sự cạnh tranh gay gắt của các đối thủ cạnh
tranh từtrong nƣớc và nƣớc ngoài và do chất lƣợng s n ph m càng ngày càng kém. ả ẩ
Thể hiện cho điều này là ch tiêu các kho n gi m tr doanh ỉ ả ả ừ thu ngày càng tăng qua các
năm, đố i lập v i sớ ự giảm dần của doanh thu qua các năm. Các khoản giảm trừ doanh
thu bao g m: gi m giá hàng bán, hàng bán bồ ả ị trả ạ l i và kho n chi t khả ế ấu thƣơng mại
cho khách hàng. Năm 2011 các khoản giảm trừ của Công ty bằng 0, năm 2012 khoản
mục này tăng lên 51.165.606 đồng tăng so với năm 2011 là 100%, đến năm 2013
khoản m c nàụ y tăng so với năm 2012 là 31.946.326 đồng tƣơng đƣơng 62,44%. Khi doanh thu gi m và các kho n gi m trả ả ả ừdoanh thu tăng lên cũng làm cho chỉ tiêu doanh thu thu n t bán hàng và cung c p d ch vầ ừ ấ ị ụ giảm. Năm 2013 doanh thu thuần t bán ừ hàng và cung c p d ch v là 3.770.552.ấ ị ụ 495 đồng gi m 42,01% so vả ới năm 2012, năm 2012 ch tiêu này là 6.502.486.ỉ 663 đồng gi m 24,82% so vả ới năm 2011.
Doanh thu t hoừ ạt động tài chính: Doanh thu tài chính của Công ty nh trong ỏ tổng doanh thu của Công ty. Năm 2013 doanh thu từ hoạt động tài chính chỉđạt 4.818.354 đồng giảm 1.841.837 đồng (tƣơng đƣơng 27,65%) so với con số 6.660.191
đồng của năm 2012 và năm 2012 tăng 4.171.663 đồng (tƣơng đƣơng 167,64%) so với
năm 2011 chỉđạt 2.488.528 đồng. Doanh thu từ hoạt động tài chính chủ yếu đến từ lợi
nhuận đƣợc chia từ Công ty liên doanh, liên kết và tiền lãi gửi ngân hàng. Trong năm
2012 có sựgia tăng đột bi n trong doanh thu tài chính là do Công ty ế tăng khoản đầu tƣ và công ty liên doanh liên k t tế ừ18.000.000.000 đồng lên 24.875.000.000 đồng. Còn
29
trong năm 2013 doanh thu hoạt động tài chính của Công ty giảm là do công ty liên
doanh liên kết làm ăn sa sút nên khoản l i nhuợ ận đƣợc chia gi m và do s gi m lãi ả ự ả suất tiền gử ủi ca ngân hàng.
Thu nh p khác: Thu nh p khác cậ ậ ủa Công ty năm 2013 là 2.774.076.462 đồng giảm 657.887.613 đồng (tƣơng đƣơng 19,17%) so với con số 3.431.964.075 đồng của
năm 2012, năm 2012 tăng 274.332.490 đồng (tƣơng đƣơng 8,69%) so với con số
3.157.631.585 đồng của năm 2011. Doanh thu khác của Công ty chủ yếu đến từ hoạt động cho thuê kho của Công ty, thanh lý tài sản cố nh và tiđị ền phạt vi phạm hợp
đồng. Năm 2013 chỉ tiêu này giảm là do sự sụt giảm doanh thu cho thuê kho của Công
ty, năm 2012 chỉ tiêu này tăng là Công ty hoàn nhập khoản dự phòng trợ cấp mất việc
làm và tăng doanh thu cho thuê nhà kho.
Tình hình chi phí
Giá v n hàng bán: Cùng v i s s t gi m c a doanh thu thì giá vố ớ ụ ụ ả ủ ốn hàng cũng
giảm dần qua các năm nhƣng tốc độ ả gi m c a giá v n hàng bán nhủ ố ỏhơn tốc độ ả gim
của doanh thu. Năm 2013 giá vốn hàng bán chỉ đạt 3.576.934.702 đồng giảm
2.376.280.699 đồng (tƣơng đƣơng 39,92%) so với con số 5.953.215.401 đồng của năm
2012, năm 2012 giảm 1.190.442.267 đồng so với năm 2011 đạt 7.143.657.668 đồng.
Giá v n hàng bán gi m do số ả ốlƣợng hàng bán trong k cỳ ủa Công ty gi m và Công ả ty
chƣa quản lý tốt các khoản chi phí đầu vào.
Chi phí tài chính: Trong ba năm 2011, 2012, 2013 Công ty không phát sinh
khoản chi phí này.
Chi phí bán hàng: Cùng v i vi c giớ ệ ảm doanh thu bán hàng chi phí bán hàng cũng giảm d n theo các nầ ăm. Chi phí bán hàngnăm là 580.325.676 đồng gi m so vả ới năm 2012 là 30.029.628 đồng (tƣơng đƣơng 4,92%), năm 2012 đạt 610.355.304 đồng giảm
so với năm 2011 là 298.189.104 đồng (tƣơng đƣơng 32,82%). Chi phí bán hàng giảm
là do kho n hoa h ng môi gi i cả ồ ớ ủa Công ty giảm và các kho n chi phí cả ốđịnh c a b ủ ộ
phận bán hàng cũng đƣợc tiết giảm tối đa. Mộ ố ệt s h thống đại lý của Công ty hoạt
động không hiệu quảcũng bị đóng cửa để ả gim chi phí cố nh. đị
Chi phí qu n lý Công ty: Chi phí qu n lý Công ty ả ả chiếm tỷ trọng l n trong t ng ớ ổ
doanh thu: năm 2013 tỷ trọng này chiếm gần 56%, năm 2012 chiếm gần 30,7%, năm
2011 chi m g n 27%. Chi phí qu n lý Công ty ế ầ ả năm 2013 là 2.158.611.024 đồng tăng 144.979.023 đồng (tƣơng đƣơng 7,2%) so với năm 2012 đạt 2.013.632.001 đồng và
năm 2012 giảm so với năm 2011 là 334.296.325 đồng. Chi phí quản lý Công ty trong
các năm của Công ty không thay đổi quá nhiều trong khi đó doanh thu giảm mạnh dẫn
30
việc không có hi u quệ ả, cơ cấu b máy còn c ng k nh nên c t gi m nh ng cán bộ ồ ề ắ ả ữ ộ làm việc không hiệu qu . ả
Chi phí khác: Chi phí khác trong kì ch y u là các khoủ ế ản chi phí liên quan đến
hoạt động cho thuê kho nhƣ: chi phí khấu hao tài sản cốđịnh, chi phí sửa chữa kho…
Chi phí khác trong ba năm 2013, 2012, 2011 của Công ty lần lƣợt là 1.598.639 đồng, 2.005.062.377 đồng, 1.227.736.636 đồng. Năm 2012 chi phí khác tăng đột biến so với
năm 2011 là do công ty tiến hành sửa chữa kho và mua mới một số thiết bị.
Tình hình lợi nhuận trong ba năm 2013, 2012, 2011 c a Công ty ủ
Lợi nhu n g p t bán hàng và cung c p d ch vậ ộ ừ ấ ị ụ: Đây là chỉtiêu đƣợc tính bằng doanh thu thu n t hoầ ừ ạt động bán hàng và cung c p d ch vấ ị ụtrừ đi giá vốn hàng bán.
Năm 2013 là 193.617.793 đồng giảm so với năm 2012 là 355.653.469 đồng, năm 2012
giảm so với năm 2011 là 955.909.770 đồng tƣơng đƣơng 63,51%. Cùng với xu hƣớng giảm d n c a doanh thu và giá v n hàng bán nên lầ ủ ố ợi nhu n thu n t bán hàng và cung ậ ầ ừ
cấp dịch cũng giảm theo. Tuy nhiên tốc độ ả gi m c a ch tiêu này lủ ỉ ớn hơn nhiều so v i ớ
hai ch tiêu trên ví dỉ ụnhƣ năm 2013 doanh thu giảm 41,20%, giá v n hàng bán giố ảm
42,01% nhƣng lợi nhuận thuần lại giảm 64,75% so với năm 2012. Điều này chứng tỏ
trong t ng doanh thu bán hàng, giá v n hàng bán chi m m t tổ ố ế ộ ỷ trọng r t l n và Công ấ ớ
ty chƣa quản lý tốt trong khâu sản xuất sản phẩm dẫn đến giá thành sản xuất cao so với
giá bán s n phả ẩm.
Lợi nhu n thu n t hoậ ầ ừ ạt động s n xuả ất kinh doanh: Trong ba năm chỉ tiêu này toàn l v i mỗ ớ ức độtăng dần qua các năm. Năm 2013 chỉ tiêu này l 2.540.500.553 ỗ
đồng tăng 472.444.701 đồng (tƣơng đƣơng 22,84 %) so với con số lỗ 2.068.055.852
đồng của năm 2012, năm 2012 cũng lỗ nhiều hơn so với năm 2011 là 319.252.678 đồng. Ch tiêu này phán ánh tình hình sỉ ản xuất kinh doanh trong k cỳ ủa Công ty không có hiệu qu . ả
Lợi nhu n khác: L i nhu n khác trong kậ ợ ậ ỳ của Công ty chủ ếu đế y n hoạt động cho thuê kho bãi. Tuy nhiên do tình hình kinh tếkhó khăn nên hoạt động này đã giảm
dần qua các năm. Năm 2013 lợi nhuận khác đạt 1.175.437.336 đồng giảm 251.464.362
đồng so v i con s 1.426.901.ớ ố 698 đồng của năm 2012, năm 2012 cũng giảm so với
năm 2011 là 502.993.251 đồng tƣơng đƣơng 26,06%.
Tổng l i nhu n k toán: T ng l i nhu n kợ ậ ế ổ ợ ậ ếtoán đƣợc tính b ng l i nhu n thuằ ợ ậ ần
từ hoạt động s n xu t kinh doanh c ng vả ấ ộ ới l i nhu n khác. Tuy lợ ậ ợi nhu n khác trong ậ
các kỳlãi nhƣng mức lãi l i nhạ ỏhơn mứ ỗ ủ ợc l c a l i nhu n thu n tậ ầ ừ hoạt động s n xuả ất kinh doanh nên t ng l i nhu n k toán v n lổ ợ ậ ế ẫ ỗ. Năm 2013 tổng l i nhu n k toán l ợ ậ ế ỗ 1.365.063.217 đồng tăng so với năm 2012 là 723.909.063 đồng, năm 2012 tổng lợi nhuận k toán gi m 789.536.ế ả 923 đồng so với năm 2011.
31
Qua những phân tích ở trên về doanh thu, chi phí, l i nhu n cợ ậ ủa Công ty ta có th ể
có một số nhận định về tình hình sản xu t kinh doanh hi n nay cấ ệ ủa Công ty:
Tình hình s n xu t cả ấ ủa Công ty đang gặp r t nhiấ ều khó khăn trong khâu tiêu thụ. Doanh thu gi m mả ạnh qua các năm nhƣng tổng chi chi phí phát sinh trong k l i có ỳ ạ mức gi m nhả ỏhơn mức độ ả gi m c a t ng doanh. Do v y mà khi n cho l i nhu n k ủ ổ ậ ế ợ ậ ế toán của năm 2013, 2012 âm. Xu hƣớng l i nhu n cợ ậ ủa Công ty có chiều hƣớng đi
xuống nhƣ hiện nay. Công ty cần có những biện pháp thích hợp để giảm thiểu hóa chi
phí: nhƣ tái cấu trúc Công ty, cắt giảm các bộ phận làm không có hiệu quả, thay đổi
khoa h c, công ngh trong khâu s n xu t thành phọ ệ ả ấ ẩm.
Tóm l i, tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty ạ ả ấ ủ trong ba năm 2011, 2012, 2013 không có nhi u khề ảquan, hai năm 2012, 2013 tổng l i nhu n kợ ậ ếtoán đều âm. Điều này ch ng t Công ty ứ ỏ chƣa thực s qu n lý t t các ngu n l c, hoự ả ố ồ ự ạt động SXKD không có hi u qu . Chính vì v y mà trong nhệ ả ậ ững năm tới Công ty c n có nhầ ững bƣớc
đi đột phá để cải thi n tình hình hiệ ện nay.
2.2.2 Tình hình Tài sản - Nguồn vốn của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển và Xây lắp ThủĐô
32
CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2012 NĂM 2011 Chênh lệch 2013-2012
Chênh lệch 2012-2011
Số tƣơng đối Số tuyệt đối (%) Số tuyệt đối Số tƣơng đối (%)
A 1 2 3 4=(1-2) 5=(1-2)/2 6=(2-3) 7=(2-3)/3
TÀI SẢN 33.493.268.232 34.370.312.528 34.376.325.611 (877.044.296) (2,55) (6.013.083) (0,02)
A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 4.066.132.712 5.049.733.858 12.396.122.055 (983.601.146) (19,48) (7.346.388.197) (59,26)
I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 404.667.219 145.992.872 426.369.963 258.674.347 177,18 (280.377.091) (65,76)
1. Tiền 404.667.219 145.992.872 426.369.963 258.674.347 177,18 (280.377.091) (65,76)
II. Các khoản phải thu ngắn hạn 1.525.576.389 2.382.763.107 8.701.344.077 (857.186.718) (35,97) (6.318.580.970) (72,62)
1. Phải thu khách hàng 864.533.470 1.806.036.713 1.178.881.278 (941.503.243) (52,13) 627.155.435 53,20
2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 615.278.000 613.548.000 7.488.528.000 1.730.000 0,28 (6.874.980.000) (91,81)
4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 0 (64.815.898) (94.815.963) (64.815.898) (100,00) (30.000.065) (31,64)
III. Hàng tồn kho 1.690.566.948 2.372.550.912 2.984.695.878 (681.983.964) (28,74) (612.144.966) (20,51)
1. Hàng tồn kho 1.690.566.948 2.472.443.364 3.084.588.330 (781.876.416) (31,62) (612.144.966) (19,85)
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 0 (99.892.452) (99.892.452) (99.892.452) (100,00) 0 0,00
IV. Tài sản ngắn hạn khác 445.322.156 148.426.967 283.712.137 296.895.189 200,03 (135.285.170) (47,68)
B- TÀI SẢN DÀI HẠN 29.427.135.520 29.320.578.670 21.980.203.556 106.556.850 0,36 7.340.375.114 33,40
I. Tài sản cố định 4.370.900.862 4.363.684.119 3.804.072.444 7.216.743 0,17 559.611.675 14,71
1. Tài sản cố định hữu hình 3.329.131.821 2.044.019.608 2.795.953.388 1.285.112.213 62,87 (751.933.780) (26,89)
-Nguyên giá 9.287.235.783 7.366.443.243 7.351.634.152 1.920.792.540 26,07 14.809.091 0,20
-Giá trị hao mòn lũy kế (5.958.103.962) (5.322.423.635) (4.555.680.764) 635.680.327 11,94 766.742.871 16,83
2. Tài sản cố định vô hình 36.420.909 8.000.000 11.000.000 28.420.909 355,26 (3.000.000) (27,27)
-Nguyên giá 59.894.545 18.000.000 18.000.000 41.894.545 23,75 0 0,00
-Giá trị hao mòn lũy kế (23.473.636) (10.000.000) (7.000.000) 13.473.636 134,74 3.000.000 42,86
II. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 24.875.000.000 24.875.000.000 18.000.000.000 0 0,00 6.875.000.000 38,19
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2011-2013)
33 Tình hình Tài sản
Do tình hình hoạt động s n xuả ất kinh doanh trong ba năm gần đây không đƣợc tốt nên Công ty đang tiến hành thu h p quy mô hoẹ ạt động s n xuả ất kinh doanh. Năm 2013 t ng quy mô tài s n c a Công ty là 33.493.268.ổ ả ủ 232 đồng giảm so với năm 2011 là 877.044.296 đồng, năm 2012 giảm 6.013.083 đồng so với con số 34.376.325.611
đồng của năm 2011.
Tài s n ng n hả ắ ạn: Trong ba năm gần đây tài sản ng n h n cắ ạ ủa Công ty gi m dả ần sang tài s n dài hả ạn. Năm 2013 chỉ tiêu này gi m 19,48% so vả ới năm 2012, năm 2012 lại giảm 59,26% so với năm 2011. Năm 2012, có tỷ ệ l giảm m nh tài s n ng n hạ ả ắ ạn nhƣ vậy là do Công ty thu hồi khoản ứng trƣớc cho ngƣời bán và ti n m t trong quề ặ ỹđểđầu
tƣ tài chính dài hạn vào công ty liên doanh liên kết.
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền: Năm 2013 tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền là 404.667.219 đồng tăng so với năm 2012 là 258.674.347 đồng (tƣơng đƣơng
177,18%), năm 2012 chỉ tiêu này lại giảm là 28.377.091 đồng so với con số
426.369.963 đồng của năm 2011. Sở dĩ có sự thay đổi lớn trong chỉtiêu này trong năm 2011 là do Công ty dùng ti n m t t i quề ặ ạ ỹđầu tƣ vào công ty liên doanh, liên kết.
Trong năm 2013, Công ty thu hồi đƣợc nợ của khách hàng nên sốlƣợng tiền có ở
Công ty tăng lên gần b ng so vằ ới năm 2011 chƣa có hoạt động đầu tƣ và công ty liên doanh, liên k Tết. ỷ trọng ti n c a Công ty khá cao, Công ty c n giề ủ ầ ảm lƣợng ti n và ề