Giáthị trường Giámục tiêu Tỷ suất cổ tức Khuyến nghị Ngành
VND33.600 VND42.100 N/A MUA ĐIỆN
QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
Thành lập năm 1963 và được cổ phần hóa vào năm 2005, PC1 là đơn vị đứng đầu trong lĩnh vực xây lắp điện. Hiện nay công ty đã mở rộng thêm 3 ngành kinh doanh khác.
Đơn vị đứng đầu trong mảng sản xuất công nghiệp: PC1 là công ty duy nhất trên thị trường có khả năng thiết kế và sản xuất cột thép đơn thân 110kV, 220kV-1,2,4 mạch với thị phần 40% và xuất khẩu liên tục tăng. PC1 hiện đang sở hữu 100% 2 nhà máy sản xuất cột thép với tổng công suất 50.000 tấn/năm
Thị phần xây lắp điện khá lớn: chiếm 34-38% thị phần xây lắp đường dây truyền tải điện và trạm biến áp với backlog hơn 3.600 tỷ đồng; có lợi thế trong việc đấu thầu các gói thầu xây lắp với địa hình phức tạp khi sở hữu kỹ thuật tiên tiến và kinh nghiệm hoàn thànhtốt nhiều dự án của EVN
Tiềm năng đầu tư vào các đường truyền tải điện và cơ sở hạ tầng phân phối điện: theo Quy hoạch điện VII diều chỉnh, tổng vốn đầu tư cho việc phát triển lưới điện được nhà nước phê duyệt trong giai đoạn 2016-2020 là 214,7 nghìn tỷ đồng và trong giai đoạn 2021-2030 là 610,5 nghìn tỷ đồng. EVN dự kiến sẽ có thêm 10.234km đường dây truyền tải mới trong giai đoạn 2016-2020.
Chỉ số chính 2016A 2017E 2018E
Tăng trg LNST(%) 24,0 -1,2 93,2 Tăng trg EPS (%) 24,0 -1,2 93,2 Biên LNG (%) 17,5 15,3 19,1 Vòng quay TS (x) 0,8 0,7 0,8 Đòn bẩy (x) 2,3 2,2 2,1 ROAE (%) 17,9 18,6 18,9 ROAA (%) 6,7 5,0 8,2
Thông tin cổ phiếu
Vốn hóa (tỷ đồng) 3.019
GTGD 30 ngày (tỷ đồng) 5,1 RoomNĐT nước ngoài (%) 8,4
Sở hữu nhà nước (%) 0,0
P/B (lần) 1,7