phần FPT
“Để có thể thấy rõ hơn hiệu quả hoạt động kinh doanh của FPT, luận văn sẽ phân tích dòng tiền cụ thể đặt vào mối quan hệ giữa tình hình tài chính (khả năng thanh toán, năng lực hoạt động, doanh thu lợi nhuận).
3.6.1. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và khả năng thanh toán
Mối quan hệ giữa dòng tiền và khả năng thanh toán của FPT được thể hiện trong bảng sau:”
Bảng 3.16: “Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và khả năng thanh toán của FPT qua các năm 2018 – 2020”
Cả hai hệ sổ phản ánh mối quan hệ giữa dòng tiền và khả năng thanh toán của năm 2020 đều tăng so với hai năm trước nhưng có giá trị còn nhỏ cụ thể:
- Hệ số khả năng thanh toán của dòng tiền năm 2020 là 0,33 lần tăng 0.05 lần (tăng 17,36%) so với năm 2018 và tăng 0.07 lần (tăng 29,16%) so với năm 2019. Trong khi hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 thì dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD của DN mới có đủ và thừa khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, thể hiện mức độ an ninh tài chính của doanh nghiệp.”
- Hệ số khả năng thanh toán nợ của dòng tiền năm 2020 là 0,32 lần tăng 0,05 lần (tăng 18,94%) so với năm 2018, tăng 0,07 lần (tăng 29,26%) so với năm 2019. Hệ số còn thấp thể hiện dòng tiền thuần từ HĐKD của FPT không đủ khả năng để thanh toán nợ phải trả trong kỳ.
3.6.2. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động
Bảng 3.17: “Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động của FPT qua các năm 2018 – 2020”
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài chính hợp nhất của Công ty Cổ phần FPT)
Cũng giống như mối quan hệ của dòng tiền và khả năng thanh toán cả hai chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động của FPT năm 2020 đều tăng so với hai năm 2018 và 2019 do sự kiểm soát dòng tiền năm 2020 tốt hơn, cụ thể:
- Hệ số khả năng sinh tiền của tài sản năm 2020 là 0,17 lần, tăng 0,04 lần (tăng 28,77%) so với năm 2018 và tăng 0,05 lần (tăng 36,68%) so với năm 2019.
- Hệ số khả năng sinh tiền của VCSH năm 2020 là 0,36 lần, tăng 0,1 lần (tăng 39,79%) so với năm 2018 và tăng 0,11 lần (tăng 45,01% so với năm 2019.
3.6.3. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền với doanh thu và lợi nhuận
Bảng 3.18: “Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền với doanh thu và lợi nhuận của FPT qua các năm 2018 – 2020”
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài chính hợp nhất của Công ty Cổ phần FPT)
- Tỷ suất sinh tiền của doanh thu thuần năm 2020 là 21,25% tăng 5,79% so với năm 2018 và tăng 7,19% so với năm 2019 tương đương với tốc độ tăng lần lượt là 37,49% và 51,09%. Cho thấy khả năng chuyển đổi từ Doanh thu thuần sang các khoản tiền và tương đương tiền của FPT tăng.
- Tỷ suất chất lượng lợi nhuận năm 2020 là 143,31% tăng 32,35% so với năm 2018 và tăng 43,64% tương ứng với tốc độ tăng lần lượt là 29,16% và 43,79%. Cho thấy lượng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD của FPT sử dụng cho hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính càng nhiều.
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN