Thẩm định dựán Nhà máy Cơ khí công nghiệp hỗ trợ Công nghệ cao

VMECO

2.3.1.Thẩm định khách hàng vay vốn

Dưới đây là tờ trình thẩm định của dự án được phê duyệt của SHB – Chi nhánh Hàn Thuyên:

Dự án Nhà máy Cơ khí công nghiệp hỗ trợ Công nghệ cao VMECO Bảng 2.4 Bảng tóm tắt nội dung khoản vay

Tên khách hàng Công ty cổ phần cơ khí môi trường Việt Nam

Địa chỉ giao dịch Cộng Hòa, Phường 4, Q. Tân Bình, TP. Hồ Chí Minh

Số tiền đề nghị vay vốn

161.000.000.000 (Một trăm sáu mươi mốt tỷ đồng)

Ngành nghề kinh doanh

Sản xuất kinh doanh lĩnh vực cơ khí, môi trường, năng lượng mặt trời.

( Nguồn: Tờ trình thẩm định khách hàng của SHB – Chi nhánh Hàn Thuyên) 2.3.1.1 Thẩm định về năng lực pháp lý

Hồ sơ pháp lý của Công ty cổ phần cơ khí môi trường Tuấn Phát đầy đủ, bao gồm:

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 03131401000do Sở kế hoạch đầu tư TP HCM cấp ngày 12/02/2015, cấp lại vào ngày 21/01/2019

- Thông báo mẫu dấu của doanh nghiệp. - Điều lệ công ty.

- Người đại diện theo pháp luật. - Địa chỉ theo DKKD.

- Địa điểm KD

- Công ty có trụ sở giao dịch ổn định, có con dấu và tài khoản riêng, hạch toán kinh doanh độc lập. Công ty có đầy đủ tư cách pháp lý trong quan hệ giao dịch với SHB.

Công ty thuộc loại hình công ty cổ phần với các thông tin cụ thể:

Bảng 2.5: Tình hình góp vốn của các cổ đông của công ty S TT Thành viên Giá trị vốn góp 1 Trương Mạnh Đoàn 76.500.000.000 đồng 2 Lê Mạnh Hà 9.000.000.000 đồng 3 Nguyễn Văn Đức 4.500.000.000 đồng

( Nguồn: Tờ trình thẩm định khách hàng của SHB – Chi nhánh Hàn Thuyên)

Nhận xét:

- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp và các giấy tờ liên quan đầy đủ, hợp pháp, đáp ứng yêu cầu của SHB.

thức tổ chức, hoạt động quản trị điều hành.

- Giữa các tài liệu hồ sơ pháp lý được khách hàng cung cấp không có sự bất hợp lý.

- Các hồ sơ có tính trung thực cao, đã được chi nhánh kiểm tra, đối chiếu.

Sau khi xem xét kết luận của CBTD là: Công ty cổ phần cơ khí môi

trường Tuấn Phát có đủ năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật trong quan hệ với SHB – Chi nhánh Hà Thuyên.

Qua những phân tích cụ thể trên, có thể nói các cán bộ thẩm định đã thực hiện rất tốt nhiệm vụ của mình. Pháp lý là cơ sở đầu tiên để đánh giá khách hàng, điều kiện để thực hiện cho vay vốn của Ngân hàng.Nhận thấy được tầm quan trọng trong thẩm định khách hàng trong cả quá trình thẩm định. Các nhân viên đã đến trực tiếp cơ sở doanh nghiệp khách hàng , trụ sở làm việc, một số hoạt động của doanh nghiệp, gặp trực tiếp chủ doanh nghiệp để có thể thẩm định một cách chính xác nhất về họ xem có đúng như các báo cáo mà khách hàng cung cấp hay không. Chính vì vậy, nhờ vào kinh nghiệm thẩm định khá dày dặn các cán bộ thẩm định tại SHB – CN Hàn Thuyên đã đánh giá khá đúng về khách hàng và để giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng. Thêm vào đó , chúng ta có thể thấy, thủ tục thẩm định pháp lý tương đối nhanh chóng mà vẫn đảm bảo hợp lý, chặt chẽ và hợp pháp.

2.3.1.2 Thẩm định về năng lực tài chính của khách hàng

 Lịch sử hình thành và phát triển

- Công ty Cổ phần cơ khí môi trường Việt Nam ( VMECO) thành lập T2/2015 theo giấy phép kinh doanh số 031314100 do Sở kế hoạch và Đầu tư TP. Hồ Chí Minh đăng ký lần đầu ngày 12/02/2015, đăng ký thay đổi lần thứ 3 ngày 21/01/2019. Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trên các

thành tại Việt Nam và nhiều nước trên thế giới, như Đức, Nhật, Thái Lan…

- Mục tiêu mà VMECO hướng tới là luôn ổn định và phát triển bền vững trong đó luôn coi trọng yếu tố con người trong doanh nghiệp, hợp tác trên tinh thần phát triển, cùng có lợi với các dối tác và luôn hướng tới các hoạt động kinh doanh mang ý nghĩa xã hội.

S TT

Họ và Tên Chức vụ Vị trí đảm nhiệm

1 Nguyễn Văn Đức GĐ Dự án Quản lý, điều

hành 2 Cao Chí Dũng Chuyên viên kỹ thuật Trưởng phòng dự án 3 Nguyễn Tấn Hưng Chuyên viên kỹ thuật Trưởng ban phụ trách cơ điện tử

4 Lê Nguyễn Hữu Tùng

Chuyên viên kỹ thuật

Trưởng ban thiết kế chế tạo máy

5 Bùi Nguyên Tài Chuyên

viên kỹ thuật

Trưởng ban giảm sát thi công

6 Đinh Toàn Khoa Chuyên

viên kỹ thuật

Trưởng ban môi trường nước

7 Phạm Văn Chinh Chuyên

viên kỹ thuật

Trưởng ban phụ trách cơ khí

8 Tô Thanh Hoài Chuyên

viên kỹ thuật

Phụ trách cơ điện tử

9 Phan Thanh Nhi Chuyên

viên kỹ thuật Kỹ sư chế ạo máy 1 0 Đoàn Công Hưng Chuyên viên kỹ thuật Kỹ sư môi trường

( Nguồn: Tờ trình thẩm định khách hàng của SHB – Chi nhánh Hàn Thuyên)

- Sau khi xem xét về trình đội học vấn và kinh nghiệm làm việc, CBTD có kết luận rằng nhân sự chủ chốt của Công ty đều là những người có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm, am hiểu về thị trường cũng như sản phẩm công ty hiện đang kinh doanh

=> Qua đó, chúng ta có thể thấy sơ đồ tổ chức nhân sự công ty được sắp xếp một cách khoa học, mỗi lĩnh vực tách biệt đều có các chuyên viên với kiến thức và độ am hiểu chuyên sâu phụ trách, nhân sự có trình độ cao, dội ngũ công nhân lành nghề. Tổ chức, bố trí lao động khá phù hợp với quy mô, hoạt động của công ty.

Bảng 2.7: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần cơ khí môi trường Việt Nam giai đoạn 2016- 2018 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Giá trị Tỷ trọn g Tăn g Trư ởng Giá trị Tỷ trọng Tăng trưởng Tổng doanh thu 1,145,363,819 8,262,618,606 100% 621% 2,831,013,966 100% -66%

Doanh thu thuần 1,145,363,819 8,262,618,606 100% 621% 2,831,013,966 100% -72%

Giá vốn hàng bán 939,742,426 6,987,746,101 85% 644% 1,978,518,222 70% -72%

Lợi tức gộp vềbán hàng và cung cấp dịch vụ

205,621,393 1,274,872,505 15% 520% 852,495,744 30% -33%

Doanh thu hoạt động tài chính 1,140,574 2,196,820 1,218,792

Chi phí tài chính 53,236,771 73,656,056 68,388,258

Trong đó chi phí lãi vay 53,178,161 73,656,056 68,388,258

Chi phí bán hàng 100,700,500 1% 0% 100% Chi phí quản lý DN 692,497,809 1,292,999,188 724,441,562 Lợi tức thuần từ HDKD (538,972,613) (190,286,419) -2.3% -65% 60,884,716 2.2% 132% Thu nhập khác 22,000 823,523 10,444,955 Chi phí khác 319,325 822,862 10,329,123 Lợi nhuận khác (297,325) 661 115,832

Tổng lợi nhuận trước thuế (539,269,938) (190,285,758) -2.3% -65% 61,000,548 2.2% 132%

Thuyên)

Khi nhìn vào kết quả hoạt động kinh doanh qua các thời kỳ của Công ty Cổ phần cơ khí môi trường Việt Nam, ta có thể đưa ra nhận xét như sau:

- Doanh thu của công ty năm 2016 là 1.1 tỷ đồng , năm 2017 doanh thu tăng trưởng mạnh đạt gần 8.2 tỷ đồng. Tuy nhiên, doanh thu 2018 sụt giảm 66% so với 2017, gần 2.8 tỷ đồng

- Chi phí chủ yếu bao gồm phần giá vốn, chi phí quản lý và chi phí tài chính. Trong đó giá vốn chiểm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu khoảng 70-85%. Điều này là phù hợp các đặc điểm ngành nghề kinh doanh.. Chi phí quản lý DN ở mức gần 15% doanh thu, chi phí tài chính duy trì ở mức 1-5%

- Năm 2016 và 2017, LNST để ở mức âm dù đã có sự tẳng trưởng mạnh về doanh thu. Tuy nhiên, năm 2018 công ty đã có hoạt động có lãi gần 61 triệu đồng do có sự điều chỉnh chi phí hợp lý. Lợi nhuận công ty có dấu hiệu tăng trưởng trong năm 2018 và dự kiến tiếp tục tăng trưởng trong các năm tiếp theo.

 Phân tích các chỉ số tài chính Khả năng tự chủ tài chính Bảng 2.8: Khả năng tự chủ tài chính Chỉ số 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Vốn điều lệ 90,000,000,000 90,000,000,000 90,000,000,000 Vốn CSH/Tổng tài sản 86% 78% 78% Nợ phải trả/Vốn CSH 17% 17% 29%

Qua bảng số liệu chúng ta có thể thấy vốn điều lệ của DN là 90 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng cao trong cơ cấu tài sản chiểm 78-86%. Hệ số nợ ở mức trung bình và có xu hướng tăng do sự tăng trưởng trong các khoản tra người bán. Công ty đảm bảo khả năng tự chủ tài chính.

Bảng 2.9 Khả năng cân đối tài chính

Chỉ số 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

Vốn lưu động dòng

88,186,941,481 87,753,743,009 87,705,880,821

Vốn lưu động ròng dương đưa tới kết luận cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty hợp lý, không bị mất cân đối tài chính

Bảng 2.10 Khả năng thanh toán

 Khả năng thanh toán

Chỉ số 31/12/2016 31/12/2017/ 31/12/2018

KNTT hiện hành 7.125 4.545 4.463

KNTT nhanh 7.028 4.318 4.254

Khả năng thanh toán được đảm bảo trong ngắn hạn

Bảng 2.11 Hiệu quả hoạt động

 Hiệu quả hoạt động

Chỉ số 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

Vòng quy lưu động

0.011 0.077 0.025

Vòng quay vốn lưu động trung bình 0.03 vòng/ năm, gần bằng chu kỳ SXKD, gần 4 năm.

Bảng 2.12 Khả năng sinh lời

 Khả năng sinh lời

Chỉ số 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

ROS -0.471 -0.023 0.022

ROE -0.006 -0.002 0.001

Năm 2016, 2017 Công ty hoạt động kinh doanh không có lãi

Đến thời điểm 31/12/2018, khả năng sinh lời của công ty có sự tăng trưởng cho ta thấy tình tình kinh doanh có dấu hiệu tốt lên và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu

tiêu về khả năng sinh lời, nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động đều hợp lý và đảm bảo, thời gian thu hồi vốn dài .Điều này càng chứng tỏ hoạt động của doanh nghiệp tốt, đảm bảo khả năng thanh toán, đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh.

2.3.1.3 Thẩm định phương án sử dụng vốn

- Số tiền cấp tín dụng: 161 tỷ đồng. Bao gôm cho vay, mở LC, phát hành bảo lãnh thanh toán...

- Mục đích cấp tín dụng: Đầu tư dự án” Nhà máy cơ khí công nghiệp hỗ trợ công nghệ cao” tại khu công nghiệp Trà Kha, Phường 8, TP. Bạc Liêu, tỉnh Bạc Liêu.

- Phương thức ở LC: Ký quỹ tối thiểu 10 % giá trị tối đa LC tại thờ điểm mở LC. Nguồn thanh toán LC khi đến hạn đảm bảo tại mọi thời điểm tổng vốn vay/ vốn tự có tham gia của dự án là 70/30

- Thời hạn: Tối đa 84 tháng ( 07 năm), kể từ ngày giải ngân đầu tiên. Được phép trả nợ trước hạn.

- Thời gian ân hạn: Ân hạn nợ gốc và lãi vay 01 năm kể từ ngày giải ngân vay vốn đầu tiên

- Lịch trả nợ và số tiền trả nợ:

+ Trả nợ gốc: Lãi sau thời gian ân hạn được nhập vào gốc và được tả cùng lịch trả gốc. Lịch tả nợ gốc được trả trong 25 kỳ( 3 tháng/kỳ). Lịch trả nợ gốc và số tiền trả nợ gốc thực tế được lập trên cơ sở số tiền giải ngân thực tế ( chi nhánh sẽ chịu trách nghiệm lập lịch trả nợ căn cứ trên nguồn thu thực tế từ dự án và sẽ ký phụ lục quy định tả nợ sau thời gian ân hạn với khách hàng)

+ Trả nợ lãi: Trả 3 tháng/1 lần cùng với nợ gốc. Trong thời gian ân hạn, định kỳ 3 tháng/ 1 lần tiền lãi phát sinh sẽ được nhập vào gốc

- Hình thức giải ngân: Chuyển khoản theo tiến độ hoạt động của dự án - Tài sản đảm bảo: Toàn bộ các công trình tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai và toàn bộ hệ thống máy móc thiết bị hình thành trong

tại khu công nghiệp Trà Kha, Phường 8, TP. Bạc Liêu, Tỉnh Bạc Liêu

Có thể nói, CBTĐ đã phân tích khá cụ thể và chi tiết về phương án sử dụng của công ty. Đặc biệt, trong thẩm định tài sản đảm bảo, ngân hàng luôn chú trọng xem xét kỹ lưỡng hồ sơ tài sản đảm bảo của khách hàng, khảo sát hiện trạng, phân tích định giá với những tài sản thế chấp để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu cho ngân hàng. Điều này là hoàn toàn hợp lý với quy trình và nội dung thẩm định dự án đầu tư của SHB - Chi nhánh Hàn Thuyên.

2.3.2. Thẩm định dự án Nhà máy Cơ khí công nghiệp hỗ trợ Côngnghệ cao VMECO nghệ cao VMECO

2.3.2.1 Tổng quan về dự án

- Tên dự án: Nhà máy Cơ khí công nghiệp hỗ trợ Công nghệ cao VMECO

- Địa điểm xây dựng: Lô E9, khu công nghiệp Trà Kha, thuộc Phường 8, TP. Bạc Liêu, tỉnh Bạc Liêu.

- Chủ đầu tư: Công ty cổ phần cơ khí môi trường Việt Nam - Nguồn vốn:

Bảng 2.13 Bảng tóm tắt nguồn vốn

Khoản mục Số tiền ( VND) Tỷ trọng

Tổng nguồn vốn đầu tư 231,000,000,000 100%

Vốn vay SHB 161,700,000,000 70%

Vốn tự có 69,300,000 30%

( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh ngân hàng SHB – Chi nhánh Hàn Thuyên)

- Mục đích của dự án:

 Gia công chi tiết thiết bị phụ tùng công nghệ phụ trợ công nghệ cao

 Chế tạo các sản phẩm: lo đốt rác, sản phẩm dự án xử lý nước thải, gia công nhà kéo thép, nhà xưởng

 Các loại chi tiết thiết bị phụ tùng công nghiệp phụ trợ công nghệ cao và sản phẩm chế tạo

phù hợp của dự với quy hoạch tổng thể của ngành, địa phương và có mở rộng thị phần của doanh nghiệp góp phần trong sự phát triển của nhành cơ khí nói riêng và nền kinh tế nói chung của địa phương và quốc gia.

 Kết luận này là hoàn toàn hợp lý, có thế sự am hiểu rộng về đặc thù ngành cũng như tình hình kinh tế xã hội tại địa phương của CBTD. Dự án đi vào hoạt động sẽ mang lại sự phát triển kinh tế - xã hội cho tỉnh Bạc Liêu , góp phần tăng dần tỷ trọng công nghiệp trong cơ cấu kinh tế của tỉnh, tạo việc làm cho người lao động và nộp NSNN theo quy định.

- Về phương diện kỹ thuật của dự án: Các điều kiện tự nhiên, địa hình, khí hậu tương đối thuận lợi cho việc đầu tư xây dựng. Nhà máy được xây dựng với kiến trúc, kết cấu và hạ tầng kỹ thuật hợp lý đạt tiêu chuẩn chất lượng. Dây truyền công nghệ sản xuất hiện đại với tính năng kỹ thuật tiên tiến, đảm bảo chất lượng đầu ra.

- Một số sản phẩm của dự án đưa vào khai thác kinh doanh gồm:

 Sản phẩm lò đố và dây truyền rác thải

 Điện năng lượng mặt trời

 Lò thiêu

 Hệ thống sử lý nước công nghiệp,...

 Đây được xem là những sản phẩm rất tiềm năng, sớm phổ biến và cấn thiết trong 1-2 năm nữa tại Việt Nam

2.3.2.2 Đánh giá chi tiết về dự án

a) Đánh giá về tính pháp lý của dự án

 Pháp lý của chủ đầu tư

 Hồ sơ đất đai

 Hồ sơ quy hoạch

 Hồ sơ Lập dự án

 Hồ sơ thiết kế cơ sở

 Hồ sơ thiết kế kỹ thuật thi công

 Hồ sơ thỏa thuận khác

 Như chúng ta có thể thấy, để thẩm định tính pháp lý của một dự án cần xét trên rất nhiều phương diện. Một CBTD khó có thể đảm đương hết tất

thuộc hoàn toàn vào giấy tờ mà chủ đầu tư cung cấp. b) Đánh giá về tính hợp lý của TMDT

Theo bảng khái toán đầu tư KH xây dựng, TMDT sau thuế là 231 tỷ đồng. Cụ tể như sau:

Bảng 2.14: Các khoản mục chi phí trong TMDT

TT Khoản mục chi

phí

Giá trị trước thuế

Giá trị sau thuế Tỷ trọng (%) I CP thuê đất, thủ tục cấp phép đầu tư 3,851,081,262 3,851,081,262 1,7% II Chi phí xây dựng 50,534,969,740 55,588,466,716 24,1% III Chi phí thiết bị 146,623,167,80

2 161,285,484,58 2 69,8% IV Chi phí quản lý dự án 533,770,169 533,770,169 0,2% V Chi phí tư vấn 2,753,137,101 3,028,450,811 1,3% VI Chi phí khác 2,413,873,339 2,655,260,673 1,1% VII Dự phòng phí 4,057,485,787 4,057,485,787 1,8%