III. Chi phớ XDCBDD 84.821.000 0,38 84.821.000 0,27 IV Ký cược dài hạn
5. Nguồn vốn đầu tư xõy dựng cơ bản
50.000.000 0,22 (-0,87) II Nguồn kinh phớ 0,
II. Nguồn kinh phớ 0,16
Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn
Dựa vào bảng cõn đối kế toỏn ta lập bảng phõn tớch cơ cấu nguồn vốn: Bảng 02.
Qua bảng số liệu trờn ta thấy tổng số nguồn vốn của Cụng ty cuối kỳ so với đầu năm tăng 8.985.242.451 đ chủ yếu là do tăng cỏc khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn vào thời điểm cuối kỳ tăng
7) Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu là do khoản vay ngắn hạn tăng: nguyờn nhõn là do tăng trong năm vừa qua Cụng ty đang thi cụng một số cụng trỡnh dở dang như cụng trỡnh triển lóm Võn Hồ , cụng trỡnh đường 2C Vĩnh Phỳc, tiền ứng trước của cỏc chủ đầu tư rất ớt, do thiếu vốn nờn Cụng ty phải vay ngõn hàng để mua nguyờn vật liệu va trang trải cỏc chi phớ khỏc để đảm bảo cho tiến độ cụng trỡnh được hoàn thành. Mặt khỏc trong sự tăng lờn của nợ phải trả, khoỏn người mua trả tiền ứng trước cũng tăng lờn đỏng kể cụ thể là cuồi kỳ so với đầu kỳ là tăng 3.614.969.784 đ. Đõy là số tiền ứng trước củakhỏch hàng khi ký kết hợp đồng. Tuy nhiờn khoản ứng trước của khỏch hàng này khụng nhiều nờn khi tiến hành thi cụng cụng trỡnh Cụng ty luụn phải đi chiếm dụng vốn bằng cỏch vay ngõn hàng là chủ yếu
Khoản phải trả cụng nhõn viờn tăng lờn do vào thời điểm cuối năm Cụng ty thanh toỏn chậm cho cụng nhõn viờn một thỏng 12 cuối năm đõy cũng là một trong hỡnh thức chiếm dụng vốn của Cụng ty.
Khoản nợ dài hạn tăng vào cuối năm chủ yếu là sự tăng lờn của vay dài hạn nguyờn nhõn cuối năm 2000 do nhu cầu sử dụng Cụng ty vay dài hạn để đầu tư thuờ mua tài chớnh một ụtụ 12 chỗ ngồi và mua một ụtụ con phục vụ cho việc đi lại giao dịch của giỏm đốc và toàn Cụng ty.
Bờn cạnh sự tăng lờn của nợ ngắn hạn và sự dài hạn thỡ Cụng ty cũng chưa thanh toỏn được khảon chi phớ phải trả. Khoản này đầu năm và cuối kỳ vẫn giữ nguyờn chưa được quyết toỏn lý do đõy là khoản Cụng ty trớch trước để trả lói cho Bộ xõy dựng ,vỡ năm 1997 cụng ty cú vay 500.000.000đ với ló
xuất 0.7% một thỏng ,và số tiền lói tớch luỹ qua nhiều năm hiện nay cụng ty xin miễn cho khoản lói này.
Mặc dự cỏc khoản vay nợ tăng lờn cao nhưng Cụng ty luụn giữ uy tớn với bạn hàng thực hiện tốt thanh toỏn. Điềy này được thể hiện qua sự giảm xuống vào cuối kỳ của khoản phải trả cho người bỏn là 1.578.460.061 đ. Đõy cũng là một trong những cố gắng. nỗ lực của ban quản lý Cụng ty.
Qua phõn tớch trờn ta thấy khả năng huy động vốn từ cỏc nguồn khỏc nhau, chủ yếu là đi vay là khỏ cao. Do phải đi vay lói ngõn hàng nhiều với lói suất 0,65% thỏng, nờn một năm cụng ty phải trả lói ngõn hàng một năm sấp sỉ một 1,7 tỷ đồng trong khi bản thõn Cụng ty cũng bị chiếm dụng điều này được thể hiện qua khoản phải thu của khỏch hàng vào cuối kỳ tăng 7.617.672.934đ (19.379.723.888 – 11.762.050.954 đ) sụ liệu trờn bảng cõn đối kế toỏn.
Số tiền Cụng ty bị chiếm dụng khụng được trả lói, trong khi Cụng ty thiếu vốn vay ngõn hàng (Phải trả lói) để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ phải trả lói vay.Do phải trả lói nhiều nờn lợi nhuận cũn lại của Cụng ty rất thấp dẫn đến việc trớch lập cỏc quỹ và bổ xung vào cỏc nguồn vốnchủ sở hữ là rất khú khăn. Mặt khỏc để biết sõu hơn về tỡnh hỡnh tài chớnh về khả năng tự tài trợ về mặt tài chớnh và mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khú khăn doanh nghiệp gặp phải trong khai thỏc cỏc nguồn vốn ta phõn tớch 2 tỷ suất sau:
Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn
Đầu năm = 3.036 .335.520 X100 = 13,67% 22.208.276.034
Cuối kỳ = 3.091 .397.545 X100 = 9,9% 31.193.518.485
Nhỡn vào kết quả tớnh tỷ suất trờn, ta thấy cả đầu năm và cuối kỳ thỡ khả năng đảm bảo về mặt tài chớnh của Cụng ty rất thấp.
Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguốn vốn cho nờn doanh nghiệp khụng cú đủ khả năng đảm bảo về mặt tài chớnh và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với ngõn hàng và cỏc nhà cung cấp là chưa cao.
Vỡ hiện nay tỷ suất này phải bằng hoặc lớn hơn 50% thỡ Cụng ty được cho khả năng đảm bảo về mặt tài chớnh, chủ động trong kinh doanh.
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả Tổng số nguồn vốn Đầu năm = 19.147.940.514 X100 = 86,21% 22.208.276.034 Cuối kỳ = 28.102.120.940 X100 = 90,08% 31.193.518.485
Qua việc tớnh tỷ suất nợ của Cụng ty thấy cuối kỳ tăng so với đầu năm 3,81% (90,08% – 86,21%). Mặt khỏc cả ở thời điểm đầu năm và cuối năm thỡ khoản nợ phải trả, đều chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn. Điều này, chứng tỏ cụng ty kinh doanh chủ yếu trờn vốn đi chiếm dụng bờn ngoài bằng nhiều nguồn khỏc nhau, như vay ngõn hàng, trả chậm người bỏn, thanh toỏn chậm lương cụng nhõn viờn và cú thể núi rằng Cụng ty thực hiện chưa tốt kỷ luật thanh toỏn tớn dụng. Tuy nhiờn cũng cú những hạn chế riờng của xõy dựng, phải nghiệm thu cụng trỡnh song mới thu được tiền về thậm chớ cũn bị thanh toỏn chậm nờn trong quỏ trỡnh thi cụng Cụng ty thường xuyờn phải vay vốn để đảm bảo tiến độ cụng trỡnh được hoàn thành, do đú việc Cụng ty bị chiếm dụng và đi chiếm dụng là điều khụng thể trỏnh khỏi.