III. Chi phớ XDCBDD 84.821.000 0,38 84.821.000 0,27 IV Ký cược dài hạn
6. Thời gian luõn chuyển vốn lưu động (360/4 ngày)
2.2.4. Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ và khả năng thanh toỏn.
Căn cứ số liệu trờn bảng cõn đối kế toỏn ta lập: Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của Cụng ty Cơ khớ, Xõy dựng và lắp mỏy điện nước năm 2000: (Bảng 05)
2.1.7.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ.
a) Đối với cỏc khoản phải thu.
Qua bảng phõn tớch thấy rằng vào cuối năm cỏc khoản phải thu giảm 3.405.806.203 đồng. Tuy nhiờn khoản phải thu khỏch hàng cuối kỳ so với đầu năm lại tăng điều này Cụng ty bị chiếm dụng vốn, chưa thu hồi được cụng nợ. Thực chất khoản phải thu nội bộ õm là do Cụng ty nợ tiền xớ nghiệp trực thuộc, trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh, thi cụng cỏc cụng trỡnh do Cụng ty thiếu vốn nờn cỏc xớ nghiệp trực thuộc phải tự cung ứng vốn để thực hiện sản xuất và khoản thu nội bộ được bự trừ vào khoản phải thu của khỏch hàng vỡ thế khoản phải thu của Cụng ty giảm xuống do bự trừ cho đơn vị phụ thuộc. Bờn cạnh những khoản trả trước cho người bỏn và phải thu khỏc giảm xuống là một dấu hiệu đỏng mừng, vỡ Cụng ty đó cố gắng hạn chế được khoản bị chiếm dụng, đụn đốc thu hồi cỏc khoản nợ của khỏch hàng.
Để đỏnh giỏ cỏc khoản phải thu cú ảnh hưởng như thế nào đến tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty, cần xem xột 2 tỷ trọng sau:
Tỷ trọng cỏc khoản phải thu so với
vốn lưu động =
Cỏc khoản phải thu Tài sản lưu động
Đầu năm = 11.256.778.682 x100 = 82,33% 13.673.304.114
Cuối kỳ = 7850.972.479 x 100 = 34,44 22.799.019.644
Tỷ trọng cỏc khoản phải thu so với số tiền phải trả =
Tổng cỏc khoản phải thu x 100 Tổng cỏc khoản phải trả
Đầu năm = 11.256.778.682 x100 = 58,71% 19.174.940.514
Cuối kỳ = 7850.972.479 x 100 =27,94 % 28102.120.940
Kết quả trờn cho thấy Cụng ty đang đi chiếm dụng nhiều hơn bị chiếm dụng. Cụng ty đó cố gắng thu hồi cỏc khoản phải thu. Cụ thể là so với đầu năm, vào cuối kỳ khoản phải thu giảm 47,89% so với tài sản lưu động. (82,33% - 34,44%) và giảm 30,77% so với cỏc khoản phải trả (58,71% – 27,94%). Điều này chứng tỏ Cụng ty tớch cực thu hồi nợ, trỏnh gõy ứ đọng vốn. Để đỏnh giỏ chớnh xỏc tỡnh hỡnh này chỳng ta xột tốc độ chuyển đổi cỏc khoản phải thu thành tiền qua chỉ tiờu:
Vũng quay cỏc khoản phải thu =
Doanh thu thuần
Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu
Năm 1999 = 37.611.954.976 = 4,07 9.230.627.698 Năm 2000 = 42.813.064.517 4,48 % 9559.875.580
Hệ số vũng quay của khoản phải thu năm 2000 cao hơn năm 1999 chứng tỏ tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu mạnh hơn năm 1999.
b) Đối với cỏc khoản phải trả
So với đầu năm cỏc khoản phải trả tăng 8.927.180.926 đạt 196,4% vào cuối năm chứng tỏ trong năm 2000 cụng ty tiếp tục đi chiếm vốn bờn ngoài để đảm bảo nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong đúvay ngắn hạn tăng khỏ lớn do vay ngõn hàng và là khoản chiếm dụng hợp lý vỡ chưa đến hạn trả song cụng ty phải chịu thờm một khoản chi phớ nữa trong tổng chi phớ là lói vay ngắn hạn. Khoản phải trả CNV tăng. Tuy nhiờn đõy được coi là khoản chiếm dụng hợp lý vỡ thực chất do vào thời điểm cuối năm cụng ty cũn nợ lại lương thỏng 12 của năm chưa kịp thanh toỏn. Cỏc khoản phải thu phải nụpợ khỏc, phải trả nội bộ bị tăng chứng tỏ cụng ty luụn cố gắng huy động bằng nguồn khỏc nhau. Vay dài hạn do cụng ty vay để mua sắm 2 chiếc ụ tụ phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh của cụng ty.
Bờn cạnh đú khoản phải trả người bỏn và thuế phải nộp giảm xuống chứng tỏ mặc dự luụn thiếu vốn nhưng cụng ty luụn cố gắng thực hiện tốt nghĩa vụ với nhà nước, thanh toỏn đỳng hạn với nhà nước, thanh toỏn đỳng hạn với nhà cung cấp tạo uy tớn cho cụng ty.
Tuy nhiờn, việc tổng cỏc khoản phải trả tăng lờn là khụng tốt, vỡ nú chứng tỏ khả năng tự tài trợ của Cụng ty là chưa cao.
2.1.7.2 Phõn tớch khả năng thanh toỏn.
Để cú cơ sở đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thanh toỏn của Cụng ty trong thời gian tới để cần đi sõu phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn: Bảng số 6.
Trờn cơ sở bảng phõn tớch trờn, tớnh hệ số về khả năng thanh toỏn: Hệ số khả năng thanh toỏn =
Đầu năm = = 0,78 Cuối năm = = 1,07
Hệ số về khả năng thanh toỏn > = 1 chứng tỏ doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn và tỡnh hỡnh tài chớnh là bỡnh thường. Vậy qua kết quả tớnh trờn cho thấy khả năng thanh toỏn cuối kỡ tăng lờn 1.07 chứng tỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty trong tương lai cú xu hướng tốt.
Tuy nhiờn đẻ đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn của cụng ty trước mắt ta cần xem xột cỏc chỉ tiờu khả năng thanh toỏn ngắn hạn , khả năng thanh toỏn nhanh … qua bảng số 07.
Qua bảng phõn tớch ta thấy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty cả hai thời điểm đầu năm và cuối kỳ rất thấp. Điều này chứng tỏ mức độ đảm bảo tài chớnh của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn là thấp. Khả năng tự chủ về mặt tài chớnh khụng cú.
Vỡ để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn củadoanh nghiệp khi cho vay thỡ hệ số chủ nợ chấp nhận là 2.
Tuy nhiờn, để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn tốt hay xấu cũn phải phụ thuộc ớt nhất 3 yếu tố.
- Bản chất ngành kinh doanh - Cơ cấu tài sản hiện cú.
- Hệ số vũng quay một số loại tài sản hiện cú.
- Khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty cú xu hướng giảm cú nghĩa là khả năng thanh toỏn nhanh phụ thuộc rất nhiều vào hàng tồn kho chủ yếu
là chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang nờn khả năng thanh toỏn nợ bị hạn chế.
Qua bảng phõn tớch cho thấy khả năng thanh toỏn nhanh đầu năm 0. là 0,59 và cuối năm giảm cũn 0,34. Chứng tỏ doanh nghiệp đang gặp khú khăn trong việc thanh toỏn nợ.
Mặt khỏc, nếu chỉ xột khả năng thanh toỏn của vốn bằng tiền ta thấy khả năng này tăng lờn. Đõy là (một) dấu hiệu đỏng mừng và Cụng ty đảm bảo được nhu cầu thanh toỏn của một số khoản nợ đến hạn.
Kết quả phõn tớch trờn chứng tỏ rằng mức độ độc lập về tài chớnh chưa tốt, tỡnh hỡnh tài chớnh khụng ổn định vấn đề đặt ra là Cụng ty phải nhanh chúng hoàn thành nghiệm thu một số cụng trỡnh đang cũn dở dang, giảm chi phớ sản xuất dở dang, thu hồi vốn, tớch cực hơn trong cụng tỏc thu hồi nợ phải thu để thu hồi kịp thời, hạn chế mức thấp nhất những thất thoỏt, ứ đọng vốn gõy ra để đảm bảo tốt nhất khả năng thanh toỏn.
Bảng 06: Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của Cụng ty Cơ khớ xõy dựng và Lắp mỏy điện nước.
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối kỳ So sỏnh
Số tiền % Số tiền % Số tiền % A. Cỏc khoản phải thu 11.256.778.682 100 7.850.972.449 100 -3.405.806.203 69,7 1. Phải thu của khỏch 11.762.050.954 104,5 19.379.723.888 246,8 7.617.672.934 164,8 2. Trả trước cho người bỏn 355.397.185 3,16 82.298.755 0,05 -273.099.403 23,2 3. Phải thu nội bộ -1.010.154.808 -8,99 -11.649.469.437 148,4 -10.639.314.629 -1153 4. Phải thu khỏc 149.485.378 1,33 38.420.273 0,49 -111.365.105 25,7 5. Dự phũng phải thu khú đũi
B. Cỏc khoản phải trả 19.174.940.514 100 28.102.120.940 100 8.927.180.426 146,51. Vay ngắn hạn 1.343.285.907 70,05 17.741.468.26 1. Vay ngắn hạn 1.343.285.907 70,05 17.741.468.26
9
63,13 4.308.608.362 132,12. Phải trả cho ngưũi bỏn 7.434.791.218 3,88 585.633.157 2,08 -157.846.061 78,76 2. Phải trả cho ngưũi bỏn 7.434.791.218 3,88 585.633.157 2,08 -157.846.061 78,76 3. Người mua trả tiền trước 2.240.138.100 11,68 5.855.107.884 20,84 3.614.469.784 261,4 4.Thuế và cỏc khoản phải nộp 1.851.307.059 9,65 1.166.595.064 4,15 -684.711.995 63,01
5. Phải trả cụng nhõn viờn 91.543.368 0,33 9.154.336 1006. Phải trả nội bộ 670.737.629 3,49 1.088.120.076 5,87 417.382.447 162,2 6. Phải trả nội bộ 670.737.629 3,49 1.088.120.076 5,87 417.382.447 162,2 7. Phải trả phải nộp khỏc -3.581.399 0,01 61.798.622 0,22 6.531.702 1725 8. Vay dài hạn 1.140.000.000 4,06 1.140.000.000 100 9. Nợ dài hạn 134.854.500 0,47 134.854.500 100 10. Chi phớ phải trả 237.000.000 1,24 237.000.000 0,85 0
Bảng 07: Phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn của Cụng ty Cơ khớ xõy dựng và Lắp mỏy điện nước.
Năm 2000
Nhu cầu thanh toỏn Đầu năm Cuối kỳ
(1) (2) (3)
A. Cỏc khoản cần thanh toỏn ngay 1.851.037.059 1.258.128.432 I. Cỏc khoản nợ quỏ hạn
II. Cỏc khoản nợ đến hạn
1.Phải nộp ngõn sỏch 1.851.307.059 1.166.595.064
2. Phải trả cụng nhõn viờn 91.543.368
B. Cỏc khoản phải thanh toỏn 14.843495.355 19.477.020.124
1. Phải trả ngõn hàng 13.432.859.907 17.741.468.269
2. Phải trả người bỏn 743.479.218 585.633.157
3. Phải trả nội bộ 670.737.629 1.088.120.157
4. Phải trả khỏc -35081399 61.798.622
Tổng cộng khả năng thanh toỏn 16.694.803.414 20.735.158.556 A. Cỏc khoản cú thể dung thanh toỏn ngay 93.387.916 1.250.475.646
1. Tiền mặt 72.600.486 34.797.666
2. Tiền gửi ngõn hàng 20.787.430 1.215.677.980
3. Tiền đang chuyển
B. Cỏc khoản cú thể dựng thanh toỏn trong thời gian tới.
13.024.609.231 21.037.430.043
1. Phải thu 11.256.778.682 7.850.972.479
2. Hàng tồn kho 1.767.830.682 13.186.457.564
Bảng 08: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn của Cụng ty Cơ khớ Xõy dựng và Lắp mỏy điện nước.
Năm 2000
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối kỳ Chờnh lệch
(1) (2) (3) (4)
1. Vốn bằng tiền (đ) 93.387.916 1.250.475.646 1.157.087.730 2. Đầu tư tài chớnh NH (đ)
3. Cỏc khoản phải thu (đ) 11.256.77/.682 7.850..972.479 -3.405.806.203 4. TCLĐ và ĐTNH (đ) 13.673.304.119 22.799.019.644 9.125.715.525 5, Nợ dài hạn 18.934.940.511 26.590.266.440 7.655.325.292 6. Khả năng thanh toỏn nợ
ngắn hạn = 4/5lần
0,72 0,85 0,13
7. Khả năng thanh toỏn nhanh = (1 + 2+ 3)/5 lần
0,59 0,34 -0,25
8. Khả năng thanh toỏn của vốn bằng tiền = 1/5 l(ần)
0,005 0,05 0,045