III. Phân tích tình hình công nợ:
4.1. Phân tích khả năng thanh toán nợ phải trả:
Để phân tích toàn bộ khả năng thanh toán công nợ phải trả của công ty, ta sử dụng chỉ tiêu sau:
Khả năng thanh toán chung =
Đây là chỉ tiêu để xác định cứ một đồng vốn vay nợ có bao nhiêu đồng tài sản để đam bảo, và liệu doanh nghiệp có đủ khả năng hoàn trả các khoản nợ hay không?
Xét số liệu cụ thể trong bảng cân đối kế toán của công ty
Biểu 2.14: Chỉ tiêu khả năng thanh toán chung
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch
1.Tổng số tài sản VNĐ 138.460.159.563 212.271.424.561 73.811.264.998 2.Tổng số nợ phải trả VNĐ 130.224.935.658 201.337.721.207 71.112.785.549 3.Khả năng thanh
toán chung (1/2)
Khả năng thanh toán chung của công ty cả hai năm đều lớn hơn 1 (lần) là tôt, chứng tỏ tất cả các khoản huy động bên ngoài của công ty đều có tài sản đảm bảo. Doanh nghiệp đủ khả năng thanh toán tất cả các khoản nợ.
*Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Sử dụng các hệ số sau:
+Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn =
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của TSLĐ với nợ ngắn hạn, cho thấy cứ một đồng nợ ngắn hạn đợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng TSLĐ. Nếu toàn bộ công nợ của công ty đồng thời cùng đến hạn trong thời gian ngắn thì khả năng thanh toán các khoản nợ đó đợc thực hiện ở mức độ nào, nhanh hay chậm.
Nợ ngắn hạn phải thanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh do đó doanh nghiệp phải dùng tài sản thực có của mình để thanh toán bằng cách chuyển đổi một phần thành tiền. Trong đó tổng số tài sản doanh nghiệp đang quản lý, sử dụng và sở hữu, chỉ có TSLĐ là trong kỳ có khả năng chuyển đổi thành tiền do đó nó đợc dùng để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn.
Biểu 2.15: Chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch
1.Tổng số TSLĐ VNĐ 120.685.423.735 147.315.767.785 26.630.344.050 2.Tổng số nợ ngắn hạn VNĐ 130.224.935.658 201.337.721.207 71.112.785.549 3.Khả năng thanh toán
nợ ngắn hạn (1/2)
Lần 0,93 0,73 -0,2
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm 2003 so với năm 2002 còn thấp và không an toàn vì cả hai năm hệ số nợ này đều nhỏ hơn 1. Doanh nghiệp cần có các biện pháp tích cực hơn để thu hồi nợ làm tăng khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán nhanh =
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo.
Biểu 2.16: Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch
1.Tiền + Chiết khấu khả mại
VNĐ 2.869.988.764 5.245.413.887 2.375.425.123 2.Tổng số nợ ngắn hạn VNĐ 130.224.935.658 201.337.721.207 71.112.785.549 3.Khả năng thanh toán
nhanh(1/2)
Lần 0,022 0,026 0,004
Hệ số thanh toán nhanh của công ty năm 2002 là 0,022 nhỏ hơn 0,5. Sang năm 2003 tăng thêm 0,004, nh vậy khả năng thanh toán các khoản nợ hiện hành của công ty còn rất thấp. Công ty cần quan tâm đến việc đầu t vào
Tiền + Chiết khấu khả mại Nợ tới hạn và quá hạn
thị trờng chứng khoán với những công cụ tài chính có tính thanh khoản cao để nâng cao khả năng thanh toán nhanh của công ty.