III. Phân tích tình hình công nợ:
4.2. Phân tích hiệu quả thanh toán nợ phải thu:
Nợ phải thu và phải trả là hai phạm trù gắn liền với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhng hai khoản nợ này đối nghịch nhau do đó công tác quản lý cũng khác nhau. Nếu xem xét công nợ phải trả, cần xem xét khả năng thanh toán nhng đối với nợ phải thu ta cần tìm hiểu hiệu quả thu hồi công nợ.
Sử dụng các chỉ tiêu sau:
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp. Cụ thể hơn nó phản ánh trong một kỳ kinh doanh bao nhiêu lần doanh nghiệp thu đợc các khoản nợ thơng mại. Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, điều này là tốt vì doanh nghiệp không phải đầu t nhiều cho các khoản phải thu (không phải cấp tín dụng cho khách hàng, tốn ít chi phí thu hồi nợ...)
Bên cạnh đó ta phải xét kỳ thu tiền bình quân để có thể đánh giá chính xác hơn hiệu quả thu hồi công nợ của công ty.
Kỳ thu tiền bình quân (tính theo số ngày) =
Số d bình quân các khoản phải thu Doanh số bán chịu bình quân 1 ngày
Đây là chỉ tiêu phản ánh để thu đợc một khoản phải thu thì cần số ngày trung bình là bao nhiêu(các khoản phải thu quay một vòng mất bao nhiêu ngày). Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền bình quân càng nhỏ và ngợc lại.
Ta có biểu sau:
Biểu 2.17: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả thu hồi nợ
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2003
1.Doanh thu(thuần) thực hiện VNĐ 213.922.393.845 2.Số d bình quân các khoản phải thu VNĐ 58.334.042.530 3.Vòng quay các khoản phải thu(1/2) Vòng 4
Nh vậy trong một kỳ kinh doanh, công ty 4 lần thu đợc các khoản nợ của khách hàng.
Để thu đợc một khoản nợ công ty cần trung bình 98 ngày. Con số này t- ơng đối lớn mà công ty quy định chỉ 35-45 ngày. Qua hai chỉ tiêu này ta thấy việc thu hồi nợ cha đạt kế hoạch về thời gian, doanh nghiệp để bị chiếm dụng vốn dài ngày, hiệu quả thu hồi thấp. Công ty cần xem xét lại chính sách tín dụng, dùng nhiều biện pháp để đẩy mạnh tốc độ thu hồi công nợ.