a) Định nghĩa các phân phối xác suất:
Trong thực tế để xác định được chính xác dạng phân phối xác suất của một đại lượng nào đĩ là rất phức tạp và mất rất nhiều thời gian. Để đơn giản chúng ta dựa vào kinh nghiệm chuyên gia để ước lượng dạng phân phối xác suất của các biến giả thiết.
Chúng ta cĩ 4 biến giả thiết để mơ phỏng là các biến nhạy cảm vơi NPV trong phân tích độ nhạy, đĩ là các biến sau:
- Suất chính tính i - Sản lượng của dự án - Chi phí sản phẩm - Giá bán của sản phẩm.
Dựa vào kinh nghiệm chuyên gia, chúng ta giả sử phân phối xác suất của các biến cĩ dạng như sau:
- Suất chiết tính i cĩ dạng phân phối chuẩn với độ lệch chuẩn là 1%.
- Sản lượng của dự án cĩ dạng phân phối đều với giá trị trung bình là 100%, giá trị thấp nhất là 90% và giá trị lớn nhất là 110%.
- Chi phí và giá bán của sản phẩm cĩ dạng phân phối tam giác với giá trị thường xảy ra nhất (likely most) là 100%, giá trị bé nhất là 90% và giá trị lớn nhất là 110%.
Sử dụng phần mềm Crystal Ball để định nghĩa các phân phối xác suất và định nghĩa biến dự báo. Chúng ta cĩ các biến giả thiết là súât chiết khấu i, sản lượng, giá bán vá chi phí. Biến dự báo là NPV.
(Xem hình 4.17- Phân phối xác suất của các biến) b) Tiến hành chạy mơ phỏng:
Tiến hành chạy mơ phỏng với số lần thử là 1000 lần. Kết quả cho thấy như sau: (Xem hình 4.18- Kết quả phân tích rủi ro bằng mơ phỏng Monte-Carlo)
NPV cĩ giá trị trung bình là 4.171.146 USD Giá trị min là –6.566.060 USD
Giá trị max là 19.070.057 USD Xác suất để cĩ NPV ≥ là 80,9% Độ chắc chắn là 80,9%
Độ rủi ro là 19,1%
Hình 4.17 : Phân phối xác suất của các biến