B.1 Tình hình biến động nguồn vốn qua bảng cân đối nguồn vốn các năm
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện qua cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn. Cơ cấu nguồn vốn là tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng số. Thơng qua tỷ trộng của từng nguồn vốn chẳng những đánh giá được chính sách tài chính của doanh nghiệp, mức độ tài chính thơng qua chính sách đĩ mà cịn cho phép thấy được khả năng tự chủ hay phụ thuộc về tài chính của doanh nghiệp.Nếu tỷ trọng của chủ sở hữu càng nhỏ chứng tỏ sự độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng thấp và ngược lại. Việc tổ chức huy động vốn trong kỳ của doanh nghiệp như thế nào, cĩ đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh hay khơng được phản ánh thơng qua sự biến động của nguồn vốn và chính sự biến động khác nhau giữa các loại nguồn vốn cũng sẽ làm cơ cấu nguồn vốn thay đổi.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn để khái quát đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, xác định mức độ độc lập tự chủ trong sản xuất kinh doanh hoặc những khĩ khăn mà doanh nghiệp gặp phải trong việc khai thác nguồn vốn. Bảng 3.3: Cân đối nguồn vốn năm 2008-2009
Đơn vị tính: Đồng NGUỒN VỐN NĂM 2008 NĂM 2009 CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG (1) (2) (3)=(2)-(1) (4)=(3)/(1) A. NỢ PHẢI TRẢ 53,078,416,652 83,976,660,173 30,898,243,521 58% I. Nợ ngắn hạn 23,198,704,372 42,027,872,693 18,829,168,321 81% II. Nợ dài hạn 29,879,712,280 41,948,787,480 12,069,075,200 40% B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 221,116,688,098 233,014,285,342 11,897,597,244 5% I. Vốn chủ sở hữu 221,116,688,098 233,014,285,342 11,897,597,244 5%
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 274,195,104,750 316,990,945,515 42,795,840,765 16%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số1 )
Tổng nguồn vốn năm 2009 so với năm 2008 tăng thêm 42.795.840.765 đồng, đạt tốc độ tăng khoảng 16%, trong đĩ:
- Nợ phải trả cuối năm 2009 tăng hơn so với năm 2008 là 30.898.243.521 đồng, đạt tỷ trọng 58% và chiếm 11.6% trên tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (16%)
- Vốn chủ sở hữu cuối năm 2009 tăng hơn so với năm 2008 là 11.897.597.244 đồng, đạt tốc tỷ trọng 5% và chiếm 4.4% trên tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (16%).
Nhìn chung, cơ cấu nợ chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nguồn vốn và tốc độ tăng của nợ nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu, cho thấy sự độc lập về tài chính của Cơng ty thấp hoặc cĩ khĩ khăn trong việc khai thác nguồn vốn.
Bảng 3.4: Cân đối nguồn vốn năm 2009-2010 NGUỒN VỐN NĂM 2009 NĂM 2010 CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG (1) (2) (3)=(2)-(1) (4)=(3)/(1) A. NỢ PHẢI TRẢ 83,976,660,173 92,307,084,852 8,330,424,679 10% I. Nợ ngắn hạn 42,027,872,693 57,858,939,258 15,831,066,565 38% II. Nợ dài hạn 41,948,787,480 34,448,145,594 -7,500,641,886 -18% B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 233,014,285,342 267,414,245,146 34,399,959,804 15% I. Vốn chủ sở hữu 233,014,285,342 264,635,703,940 31,621,418,598 14% II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 2,778,541,206 2,778,541,206
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 316,990,945,515 359,721,329,998 42,730,384,483 13%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số1 )
Tổng nguồn vốn năm 2010 so với năm 2009 tăng thêm 42.730.384.483 đồng, đạt tốc độ tăng nguồn vốn khoản 13%, trong đĩ:
- Nợ phải trả cuối năm 2010 tăng so với năm 2009 là 8.330.424.679 đồng, đạt tỷ trọng 10% và chiếm 2.5% trên tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (13%).
- Vốn chủ sở hữu cuối năm 2010 tăng hơn so với năm 2009 là 34.399.959.804 đồng, đạt tỷ trọng 15% và chiếm 10.5% trên tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (13%).
B.2 Phân tích tình hình tài chính Cơng ty qua bảng cân đối nguốn vốn
Nhìn chung, qua bảng cân đối nguồn vốn các năm 2008-2009-2010:
- Nợ phải trả từ năm 2008 đến năm 2010 biến động theo chiều hướng tăng nhưng tốc độ khơng đều, năm 2009 tăng so với năm 2008 là 58% và năm 2010 so với năm 2009 là 10%. Vì trong năm 2009 Cơng ty đẩy nhanh tiến độ xây dựng Cảng sơng Phú định để sớm hồn thành đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Nguồn vốn chủ sở hữu từ năm 2008 đến năm 2010 tăng, trong đĩ năm 2010 tăng gấp đơi so với tốc độ tăng 2009, do trong năm 2010 cĩ một số hạng mục dự án Cảng sơng Phú Định nghiệm thu đưa vào sử dụng nhiều hơn so với năm 2009.
Bảng 3.5: Cân đối nguồn vốn năm 2008-2009 Đơn vị tính: Đồng NĂM 2008 NĂM 2009 CHÊNH LỆCH NGUỒN VỐN SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % A. NỢ PHẢI TRẢ 53,078,416,652 19.36% 83,976,660,173 26.49% 30,898,243,521 122% I. Nợ ngắn hạn 23,198,704,372 8.46% 42,027,872,693 13.26% 18,829,168,321 81% II. Nợ dài hạn 29,879,712,280 10.90% 41,948,787,480 13.23% 12,069,075,200 40% B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 221,116,688,098 80.64% 233,014,285,342 73.51% 11,897,597,244 5% I. Vốn chủ sở hữu 221,116,688,098 80.64% 233,014,285,342 73.51% 11,897,597,244 5%
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 274,195,104,750 100% 316,990,945,515 100% 42,795,840,765 16%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số1 )
Bảng 3.6: Cân đối nguồn vốn năm 2009-2010
NĂM 2009 NĂM 2010 CHÊNH LỆCH NGUỒN VỐN NGUỒN VỐN SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % A. NỢ PHẢI TRẢ 83,976,660,173 26.49% 92,307,084,852 25.66% 8,330,424,679 10% I. Nợ ngắn hạn 42,027,872,693 13.26% 57,858,939,258 16.08% 15,831,066,565 38% II. Nợ dài hạn 41,948,787,480 13.23% 34,448,145,594 9.58% -7,500,641,886 -18% B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 233,014,285,342 73.51% 267,414,245,146 74.34% 34,399,959,804 15% I. Vốn chủ sở hữu 233,014,285,342 73.51% 264,635,703,940 73.57% 31,621,418,598 14% II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 2,778,541,206 0.77% 2,778,541,206
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 316,990,945,515 100% 359,721,329,998 100% 42,730,384,483 13%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số1 )
Qua bảng số liệu trên nhận thấy cơng ty cĩ sử dụng nợ trong cơ cấu tài chính, tỷ trọng này chiếm từ 19.36% năm 2008 và tăng lên 25.66% năm 2010, nhưng tỷ trọng này vẫn cịn thấp hơn 3 lần so với vốn chủ sở hữu, tất nhiên cũng phải chịu rủi ro tài chính.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});