Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.2.2Công tác thẩm định tài chính dự án tại công ty
Từ khi ra đời cho đến nay, công ty xây dựng công trình giao thông 874 hoạt động chủ yếu là đầu tư xây dựng theo dự án. Do đó dự án là yếu tố cốt lõi cấu thành nên hoạt động của công ty. Tất cả các dự án mà công ty thực hiện hầu hết đều thuộc lĩnh vực xây dựng cơ bản. Có những dự án công ty tự đấu thầu thực hiện, có dự án được chỉ định thầu song cũng có những dự án do Tổng công ty xây dựng cầu đường 8 giao. Cho dù là những dự án được chỉ định thầu hay những dự án do Tổng công ty giao, công ty công trình giao thông 874 vẫn phải tiến hành thẩm định dự án trên giác độ của nhà thi công để quyết định có thi công công trình hay không. Đánh giá chung về hoạt động thẩm định tài chính dự án của công ty trên các khía cạnh như thời gian thẩm định, quy trình thẩm định, chi phí tiến hành thẩm định, số lượng các dự án thẩm định có hiệu quả, hoạt động này đã đạt được những thành công và hạn chế nhất định.
Kết quả đạt được:
Đánh giá tình hình hoạt động chung của công ty cho thấy số lượng các dự án do công ty thi công ngày càng tăng. Điều đó khẳng định hiệu quả hoạt động và chất lượng công tác thẩm định dự án tại công ty ngày càng được nâng cao. Uy tín của công ty ngày càng được củng cố và mở rộng. Thể hiện ở số lượng các dự án được chỉ định thầu ngày càng tăng. Năm 2002 số lượng dự án được chỉ định thầu của công ty là 2 dự án, đến năm 2005 con số này đã tăng hơn hai lần, cho thấy Bộ GTVT đã rất tin tưởng và tín nhiệm công ty. Không chỉ có vậy, quy mô các dự án do công ty công trình giao thông 874 thi công ngày càng lớn. Trong 5 năm gần đây nhất thì dự án với vốn đầu tư nhỏ nhất cũng lên tới 7 tỷ đồng. Doanh thu của công ty thu được tăng nhanh rõ rệt. Hơn vậy, trong nền kinh tế thị trường, nguồn lực khan hiếm như hiện nay đặc biệt là vốn đầu tư thì vấn đề quan hệ với các ngân hàng thương mại là điều rất quan trọng. Công ty công trình giao thông 874 đã có mối quan hệ chặt chẽ, thân thiết với nhiều ngân hàng
thôn, Ngân hàng Đầu tư và một số ngân hàng ngoài quốc doanh như Ngân hàng Nhà Hà nội, Ngân hàng cổ phần thương mại Á Châu và nhiều ngân hàng khác. Điều đó khẳng định lại một lần nữa uy tín của công ty đã đủ thuyết phục được các nhà tài trợ cho dự án như ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác.
Những hạn chế còn tồn tại:
Công ty công trình giao thông 874 được thành lập từ năm 1974, cho đến nay mặc dù đã hoạt động được hơn 30 năm song công tác thẩm định tài chính dự án được hình thành cách đây không lâu và theo một quy trình thẩm định đã được Tổng công ty định sẵn với nội dung chủ yếu như sau:
- Thu thập và xử lý thông tin. - Thẩm định vốn đầu tư.
- Xây dựng phương thức tài trợ. - Dự tính doanh thu của từng kỳ. - Tổng hợp chi phí.
- Tính toán dòng tiền.
- Xác định các chỉ tiêu tài chính như NPV, IRR, PP.
Để hiểu rõ về công tác thẩm định tài chính dự án tại công ty công trình giao thông 874 tôi xin đưa ra một ví dụ về một dự án mà công ty đã thẩm định trong năm 2001.
* Giới thiệu về dự án :
- Tên dự án : Dự án nâng cấp mở rộng QL32A, QL32B, QL37 đoạn Cổ Tiết- Thu Cúc- Mường Tơi- Gia Phù( Phú Thọ) đoạn Km108- Km118 - Vốn dự toán: 13.222.027.440 đồng
- Thời gian thực hiện: 02/2002 đến 02/2004
Đây là dự án do bộ giao thông vận tải chỉ định thầu cho công ty xây dựng công trình giao thông 874 thực hiện.
Theo quyết định số 3330/QĐ – BGTVT: “chỉ định thầu thi công công trình Quốc lộ 32A đoạn Cổ Tiết – Thu Cúc – Tỉnh Phú Thọ thuộc dự án
nâng cấp mở rộng Quốc lộ 32A, Quốc lộ 32B, Quốc lộ 37(Đoạn Cổ Tiết – Thu Cúc - Mường Cơi – Gia Phù)- Dự án thành phần của dự án cải tạo, nâng cấp QL6 đoạn Hòa Bình – Sơn La, hạng mục đảm bảo giao thông” - Phạm vi chỉ định thầu: Đoạn từ Km 108+000 – Km 118+000, theo đúng hồ sơ thiết kế được duyệt.
* Lợi ích của dự án:
Dự án nâng cấp mở rộng QL 32A, QL 32B, QL 37 là một phần của dự án nâng cấp QL6 đoạn Hòa Bình – Sơn La. Đây là dự án thuộc lĩnh vực xây dựng với số vốn đầu tư tương đối lớn, dự án được thực hiện đem lại lợi ích to lớn cho nhiều bên có liên quan.
Thứ nhất đối với công ty xây dựng công trình giao thông 874, đây không phải là dự án duy nhất công ty thi công trong thời gian này song qua công tác thẩm định cho thấy thực hiện dự án mang lại mức lợi ích khá lớn. Điều đáng quan tâm hơn cả đó là đây là dự án chỉ định thầu, công ty không phải tốn chi phí cho việc đấu thầu để được thi công công trình. Thực tế cho thấy chi phí đấu thầu là không hề nhỏ. Và để thắng thầu công ty còn phải bỏ ra những khoản chi phí phụ khác cũng khá tốn kém. Do đó Dự án nâng cấp mở rộng QL 32A, QL 32B, QL 37 là một cơ hội tốt để công ty gia tăng lợi nhuận của mình mà không cần tốn chi phí đấu thầu. Cho đến nay khi dự án đã kết thúc và theo số liệu báo cáo công ty đã thu được hơn 1 tỷ đồng tiền lãi. Không chỉ có vậy, thực hiện dự án đem lại công ăn việc làm cho gần 200 nhân viên trong vòng hơn 2 năm, tăng thu nhập, cải thiện cuộc sống cho anh em, cán bộ, công nhân viên. Theo báo cáo tổng kết công tác sản xuất kinh doanh trong 5 năm gần đây, chi phí tiền công chi trả cho công nhân viên ngày càng cao, công ty luôn tạo công việc đều cho cán bộ.
Bảng tổng hợp quỹ lương trong các dự án lớn
1 Dự án quốc lộ 45- Thanh Hóa 26.51
2 Dự án quốc lộ 32 A- Phú Thọ 89.08
3 Dự án quốc lộ 18B- Lào- giai đoạn 1 612.35
4 Dự án quốc lộ 18B- Lào- giai đoạn 2 1.056,49
5 Dự án quốc lộ 38- Yên lệnh 819.84
6 Dự án khu công nghiệp Dung Quất- Quảng Ngãi 99.86
7 Dự án quốc lộ 61- Cần Thơ 1.005,44
8 Dự án quốc lộ 3- Cao Bằng- G2 93.63
9 Dự án quốc lộ 1B- Lạng Sơn 90.18
10 Dự án quốc lộ 3- Cao Bằng-G11 881.89 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
11 Dự án quốc lộ 63- Kiên Giang 100.28
( Nguồn: Báo cáo công tác sản xuất kinh doanh các năm) Đối với dự án nâng cấp mở rộng QL32A, QL32B, QL37 theo tính toán chi phí nhân công lên tới hơn 1 tỷ đồng. Thực hiện dự án nâng cấp mở rộng QL 32A, QL 32B, QL 37 đã thực sự đem lại thu nhập đáng kể cho cán bộ nhân viên, góp phần thực hiện chỉ tiêu tăng thu nhập bình quân toàn công ty.
Thứ hai đối với Tổng công ty cầu đường 8(công ty công trình giao thông 874 trực thuộc), thi công dự án này không chỉ làm tăng doanh thu, lợi nhuận của riêng công ty xây dựng công trình giao thông 874 mà còn làm gia tăng các khoản trích nộp về tổng công ty (Trích 1% trên Doanh thu). Theo đó khi thực hiện dự án này công ty xây dựng công trình giao thông 874 sẽ nộp cho Tổng 8 hơn 1 tỷ đồng.
Thứ ba đối với Tỉnh Phú Thọ- nơi dự án được thực hiện. Quốc lộ 6 được nâng cấp giao thông của tỉnh Phú Thọ tốt hơn, tạo điều kiện thuận lợi trong việc giao lưu kinh tế với các tỉnh lân cận, là bước đệm để phát triển kinh tế trong vùng.
Ngoài ba đơn vị trên, còn rất nhiều bên liên quan đến dự án như Bộ GTVT, các đơn vị mua bán nguyên vật liệu cho công ty công trình giao thông 874, Ủy ban nhân dân tỉnh Phú Thọ trong việc di rời dân, giải phóng mặt bằng và nhiều bên khác. Nhìn chung, dự án mang lại lợi ích cho các
bên liên quan. Đối với công ty công trình giao thông 874 dự án này có thực sự đem lại lợi ích cho công ty hay không thì công ty cần phải tiến hành thẩm định dự án thật cẩn thận, hạch toán đầy đủ chi phí, tính toán các chỉ tiêu thẩm định một cách khoa học để đưa ra quyết định đầu tư thật đúng đắn.
* Nội dung thẩm định:
Đây là dự án do bộ giao thông chỉ định cho công ty xây dựng công trình giao thông 874 thi công với mức vốn đầu tư như đã định là 13.222.027.440 đồng. Nhiệm vụ của công ty là thẩm định lại dự án trên giác độ của người thi công. Công ty sẽ coi phần vốn đầu tư mà chủ đầu tư sẽ trả là doanh thu của dự án. Phần vốn đó sẽ được Ngân hàng Đầu tư giải ngân trong từng giai đoạn thi công của dự án.
Dự toán vốn đầu tư:
Vốn đầu tư vào dự án được dự tính dựa theo các căn cứ sau:
- Nghị định 34/NĐ-CP ngày 4 /4/ 2003 của chính phủ qui định quyền hạn, nhiệm vụ và Tổ chức bộ máy của Bộ GTVT.
- Quyết định số 1546/QĐ – TTg ngày 05/12/2001 của Thủ tướng Chính phủ về việc đầu tư dự án cải tạo nâng cấp Quốc lộ 6, đoạn Hòa Bình, Sơn La(Km 70- Km 321)
- Quyết định số 1831/QĐ – BGTVT ngày 12/06/2002 của Bộ trưởng Bộ GTVT về việc đầu tư dự án nâng cấp, mở rộng QL32A, QL37 đoạn Cổ tiết, Thu cúc, Mường cơi, Gia phù( Dự án thành phần của dự án cải tạo nâng cấp QL6 đoạn Hòa Bình – Sơn La, hạng mục đảm bảo giao thông).
- Tờ trình số 504/TT ngày 26/8/2002 và số 533/TT ngày 9/9/2002 của Sở GTVT Phú Thọ trình duyệt hồ sơ thiết kế và dự toán đoạn Km77+600 – Km 132+00 QL 32A( Cổ tiết – Thu cúc) do công ty TVXD GT2( Cục ĐBVN) lập tháng 7 năm 2002.
- Tờ trình số 378/TT – QLDA ngày 18/6/2003 của Sở GTVT Phú Thọ trình duyệt Tổng dự toán dự án nâng cấp, mở rộng QL32A đoạn Cổ tiết – Thu cúc - Tỉnh Phú Thọ.
Vốn đầu tư mà doanh nghiệp cần để thực hiện dự án chính là phần vốn mà bộ đã hạch toán làm giá chỉ định thầu, bằng 12.560.926.000 đồng. Trong giai đoạn thực hiện dự án ban quản lý dự án giao thông tỉnh Phú Thọ sẽ thanh toán theo tiến độ công trình thi công. Ở đây, công ty giả định doanh thu được thu theo quý.
Dự kiến nguồn vốn và kế hoạch huy động vốn:
Xét tình hình hoạt động của công ty trong cùng thời kỳ, ngoài dự án này, công ty còn thực hiện dự án Quốc lộ 45- Thanh Hóa và nhiều công trình nhỏ khác do đó mà để tài trợ cho dự án công ty quyết định vay Ngân hàng 3 tỷ(chiếm 25% vốn đầu tư) với lãi suất là 0.8% / tháng, thời hạn vay là 2 năm. 0.8%/tháng là mức lãi suất còn áp dụng cho các dự án khác của công ty. Thời điểm tiền giải ngân về đến ngân hàng, ngân hàng sẽ trích thu tiền lãi và tiền trả gốc. Số còn lại sẽ giao lại cho doanh nghiệp. Tuy nhiên trong quá trình thẩm định tài chính dự án, do tính phức tạp của công việc nên các cán bộ thẩm định đã giả định trả tiền gốc và lãi theo từng quý của dự án. Vì dự án kéo dài trong 2 năm nên ta có 8 quý. Vì thời điểm xét dòng tiền vào cuối các quý nên ta phải xét cả quý IV cuối năm 2002, thời điểm công ty bỏ tiền mua máy móc thiết bị và tiền tạm ứng mua nguyên vật liệu. Ta có bảng trả gốc và lãi cho ngân hàng của công ty ở trang bên.
Tập hợp chi phí:
Tập hợp các chi phí thi công dự án nâng cấp mở rộng QL 32A, QL 32B, QL 37 được trình bày rõ trong bảng dự toán chi tiết chi phí được đưa ra ở dưới đây. Trong đó căn cứ để tính giá vật liệu là theo thông báo số 638/TB- LS ngày 15 tháng 8 năm 2002 của UBND tỉnh Phú Thọ và Liên sở tài chính vật giá – xây dựng.
Bảng dự toán tổng chi phí
Đơn vị tính: đồng
STT Hạng mục Vật liệu Nhân công Máy
1 Nền đường 155293542
28389431