- Hệsốkhảnăngthanhtoán nhanh(Hn): Là hệ số thể hiện thớc đo về
2.2.2.4. Đối với vốn kinh doanh:
Trên đây ta đã xem xét các chỉ tiêu thờng đợc sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng của từng loại vốn. Để có cái nhìn tổng qt về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung của cơng ty ta cần đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu cơ bản để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Dựa vào bảng
cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta lập bảng Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nh sau:
Bảng 9
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu Đ V T Năm 2002 Năm2003 So sánh Số tuyệt đối Số t- ơng đối 1 2 3 4 5 6 1.DTT đ 20 .001 .321 .665 25 .420 .116 .350 5 .418 .794 .685 27,09 2.LNHĐ KD đ 83 .888 .888 155 .002 .377 71 .113 .489 84,77 3.VKD bq đ 13 .258 .773 .083 16 .024 .530 .251 2 .765 .757 .169 20,86 4.VCSH bq đ 4 .072 .920 .478 4 .109 .682 .413 36 .761 .936 0,90 5.Giá thành toàn bộ đ 18 .866 .653 .408 24 .147 .964 .154 5 .281 .310 .746 27,99 6.Vòng quay tổng vòng 1,5085 1,5863 0,0778 5,16
7.Tỷ suất LN/VKD bq (2/3) vòng 0,6327 0,9673 0,3346 52,88 8.Tỷ suất LN/VCSH (2/4) vòng 2,0597 3,7716 1,7120 83,12 9.Tỷ suất LN/DT (2/1) vòng 0,4194 0,6098 0,1903 45,38 10.Tỷ suất LN/Ztb (2/5) vòng 0,4446 0,6419 0,1972 44,36
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty Thơng mại và sản xuất nhựa Đông á năm 2002 và năm 2003.)
Nh vậy . dựa vào số liệu trên ta thấy:
Vòng quay tổng vốn: vịng quay tổng vốn cho biết tồn bộ vốn sản
xuất kinh doanh của cơng ty trong kỳ của năm 2002 là 1,5085 vịng. Năm 2003 là 1,5863 vòng. Năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,0778vòng tơng ứng với tỷ lệ tăng 5,16 %. Vòng quay của vốn tăng đáng kể do tốc độ tăng của doanh thu 27,09 % nhỏ hơn tốc độ tăng của VKD 20,86 %.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh: điều này cho thấy cứ một
đồng vốn kinh doanh của năm 2002 tạo ra 0,6327 đồng lợi nhuận . năm 2003 là 0,9673 đồng lợi nhuận. Năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,3346 đồng với tỷ lệ tăng 52,88 %. Nguyên nhân là do lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 84,77 % và hiệu quả sử dụng vốn lu động và vốn cố định giảm . trong đó VKD lại tăng lên 20,86 % làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh giảm theo. Khả năng sinh lời của vốn cha cao.
Tỷ suất lợi nhận trên vốn chủ sở hữu cứ một đồng vốn chủ sở hữu
năm 2002 tạo ra 2,0597 đồng lợi nhuận . năm 2003 là 3,7716 đồng lợi nhuận. Điều này cho thấy mặc dù năm 2003 so với năm 2002 tăng với tỷ lệ 1,7120 % nhng hiệu quả sử dụng Vốn CSH vẫn cao hơn VKD. Nguyên nhân là do lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 84,77 %. trong đó VCSH lại tăng lên 0,9% làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn CSH giảm theo. Khả năng sinh lời của vốn này cha cao.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Năm 2002 cứ 1 đồng doanh thu tạo
đồng lợi nhuận. Năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,1903 đồng tơng ứng với tỷ lệ tăng 45,38%. Nguyên nhân là do lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 84,77% . trong đó DTT lại tăng lên 20,86% làm cho tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm theo.
Tỷ suất lợi nhuận trên giá thành toàn bộ Cứ 1 đồng giá thành toàn
bộ năm 2002 tạo ra 0,4446 đồng lợi nhuận. Năm 2003 cứ 1 đồng giá thành toàn bộ tạo ra 0,6419 đồng lợi nhuận. Năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,1972 đồng tơng ứng với tỷ lệ tăng 44,36%. Nguyên nhân là do lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 84,77% . trong đó giá thành tồn bộ lại tăng lên 27,99% làm cho tỷ suất lợi nhuận trên giá thành toàn bộ tăng.
Qua toàn bộ số liệu nghiên cứu . phân tích và đánh giá ở trên ta thấy tình hình tài chính tại Cơng ty Thơng mại nhựa Đơng á - Tổng công ty Hàng khơng Việt Nam khơng có hiện tợng tiêu cực và có biến động khả quan . vốn kinh doanh nói chung là đợc bảo tồn và có chiều hớng phát triển biểu hiện qui mơ kinh doanh sản xuất và dịch vụ ngày càng đợc mở rộng . lợi nhuận của doanh nghiệp từ chỗ lỗ triền miên đã có lãi . thu nhập và việc làm của ngời lao động ổn định và tăng dần. Tuy nhiên xét về hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh của doanh nghiệp mặc dù có chiều hớng phát triển tốt nhng hiệu quả sử dụng VKD bị suy giảm mà chủ yếu do LNHĐKD giảm. Nếu trong tơng lai doanh nghiệp có giải pháp để tăng lợi nhuận thì hiệu quả sử dụng VKD sẽ tăng lên nh mong muốn. Trong kết cấu nguồn vốn thỉ tỷ lệ vốn vay rất lớn . chiếm trên 85% tổng nguồn vốn do đó hàng năm cơng ty sẽ phải trả chi phí lãi vay tơng đối lớn đó là cha kể đến những khoản nợ quá hạn sẽ phải chịu lãi suất cao hơn. Trong thời gian tới công ty một mặt mở rộng thị trờng . phát triển sản xuất kinh doanh đồng thời phải làm tốt công tác thu hồi nợ . cần phải xác định và phân loại các khoản phải thu . khoản nào có khả năng trở thành nợ khó địi . khoản nào do khách hàng cha trả tiền nhng sẽ trả đúng hạn trên cơ sở đó lập dự phịng phải thu khó địi . lập kế hoạch và có các chính sách tín dụng phù hợp nhằm sử dụng đồng vốn có hiệu quả hơn.
Trên đây là một số chỉ tiêu thờng đợc sử dụng để làm căn cứ cho việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh . từ đó cho thấy quản lý . nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là một vấn đề hết sức quan trọng.
Chơng III
Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty Thơng mại và sản xuất nhựa Đông á
Xuất phát từ thực trạng SXKD và sử dụng các nguồn vốn . Em xin mạnh dạn đề xuất một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD trong thời gian tới.
Biện pháp 1 - Khai thác thị trờng đầu t:
Việc mở rộng thị trờng kinh doanh là điều kiện tiên quyết đảm bảo sự tồn tại và phát triển của bất cứ doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trờng nhiều thành phần nh hiện nay. Trong nền kinh tế thị trờng mà đặc trng của nó là sự cạnh tranh khốc liệt . sản xuất cái gì . sản xuất nh thế nào và sản xuất cho ai đều là vấn đề cần phải xem xét nghiêm túc; Đồng vốn của doanh nghiệp chỉ đợc sử dụng có hiệu quả . mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp là phải đợc sử dụng để sản xuất các mặt hàng . cung ứng các dịch vụ là thị trờng chấp nhận.
Với lợi thế là một doanh nghiệp độc lập trong Tổng công ty Hàng không Việt Nam . cung ứng một số dịch vụ cho ngành Hàng không và kinh doanh một số mặt hàng khác công ty đã khơng ngừng khai thác thị trờng . tìm tịi các mặt hàng có thể cung ứng đợc để mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp thể hiện qua từng thời gian cơng ty đều có bổ sung thêm ngành nghề kinh doanh nhằm mở rộng thị trờng. Tuy nhiên riêng cung ứng cho ngành Hàng khơng thì thị phần cịn chiếm rất nhỏ (Khơng q 3%). Trong thời gian tới Công ty nên mở rộng thị trờng kinh doanh . tập trung hơn nữa vào các mặt hàng . dịch vụ có khả năng tiêu thụ mạnh . đẩy mạnh xuất khẩu . tranh thủ các cơ hội thuận lợi và với các dây chuyền cơng nghệ sẵn có . lực lợng lao động sẵn có và các mối quan hệ với các bạn hàng. Mặt khác để sử dụng hiệu quả đồng vốn trong sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra lợi nhuận
Cơng ty cũng cần phải tính tốn . cân đối lại năng lực sản suất của mình . tránh dàn trải quá nhiều mặt hàng nhng tiêu thụ không mạnh gây ứ đọng vốn hoặc bị ngời khác chiếm dụng vốn của mình . cơng ty cũng nên đẩy mạnh công tác xúc tiến thơng mại . quảng cáo tuyên truyền để ngày càng gây đợc hình ảnh và niềm tin cho khách hàng.
Biện pháp 2 - Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn:
Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty đều phải cần có một lợng vốn phù hợp do đó khi bắt đầu cho việc sản xuất hay đầu t nào thì cơng tác tài chính phải đi trớc một bớc là xác định nhu cầu vốn cần thiết . trên cơ sở số vốn cần thiết thì lấy từ đâu . huy động từ nguồn nào . tổ chức huy động nh thế nào để đáp ứng kịp thời đầy đủ cho các hoạt động của công ty. Việc tổ chức huy động các nguồn vốn ảnh hởng rất lớn đến hoạt động của Công ty.
Để đi đến quyết định lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp cần xem xét cân nhắc nh: Kết cấu nguồn vốn . chi phí cho việc sử dụng các nguồn vốn . những thuận lợi và bất lợi đối với từng hình thức huy động vốn. Trong năm 2002 nguồn vốn của công ty hoạt động chủ yếu là vốn vay nhng khả năng thanh tốn cha cao . cịn bị khách hàng chiếm dụng nhiều vì vậy cơng ty cần phải xem xét lại việc đầu t vào các mặt hàng bị khách hàng chiếm dụng vốn . mặt khác cần phải có biện pháp thu hồi . đơn đốc nợ đọng.
Tổ chức sử dụng có hiệu quả đồng vốn hiện có . quản lý chặt chẽ các khoản thu chi . khả năng thanh toán của đơn vị cũng là một biện pháp hữu hiệu nhằm huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Đôn đốc thu hồi nợ . theo dõi cơng nợ với từng khách hàng để có các biện pháp giải quyết trong từng tình thế cụ thể bởi nếu doanh nghiệp đã đi vay vốn đầu t mà lại để ngời khác chiếm dụng thì phần lợi nhuận mà doanh nghiệp dự tính cha phải là con số thực.
Việc đôn đốc thu hồi công nợ là cơng việc mà cán bộ tài chính phải có năng lực chun mơn cũng nh phải khéo léo trong ứng xử và nghệ thuật giao tiếp do đó cơng việc này cần giao cho cán bộ có năng lực. Mặt khác khi ký kết các hợp đồng sản xuất và cung ứng dịch vụ cần phải lu ý nhiều
Qua các tài liệu . số liệu kế tốn . báo cáo tài chính và các thơng tin về việc thu hồi công nợ Công ty cần phải có kế hoạch hàng kỳ họp . phân tích tình hình thu hồi cơng nợ . đề ra biện pháp thu hồi công nợ và và biện pháp nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh khơng bị đình trệ. Bên cạnh việc khuyến khích các đối tác thanh tốn cơng nợ đúng kỳ cơng ty cũng cần phải có các chế tài nh nộp phạt . tăng lãi xuất cao gấp nhiều lần nếu nh đối tác không thực hiện việc trả nợ nh trong hợp đồng đã ký kết.
Biện pháp 3 - Tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp:
Mọi chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra dới mọi hình htức tức là cơng ty đã bỏ ra một lợng tiền vốn của mình . vì vậy chi phí phải đúng mục đích và phải phù hợp với cân đối tài chính trong kỳ của doanh nghiệp. Các chi phí mang tính chất gián tiếp nh chi phí quản lý doanh nghiệp . một số chi phí sản xuất chung và một số chi khác bằng tiền tuy không tham gia trực tiếp vào sản xuất kinh doanh nhng ảnh hởng đến các chính sách . tiếp thu công nghệ . quản lý sản xuất . quản lý lao động để nâng cao hiệu quả của sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên cần phải giảm thiểu các chi phí này bằng cách phải tinh giảm biên chế gián tiếp . quản lý chặt chẽ các khoản chi gián tiếp . tăng năng suất lao động của bộ phận gián tiếp.
Căn cứ nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của từng năm Cơng ty cần lập kế hoạch tài chímh cho phù hợp . cần phải có dự tốn cho các khoản mục chi phí phát sinh tại bộ phận gián tiếp theo từng quí . sau mỗi kỳ cần tổ chức phân tích tình hình thực hiện kế hoạch để có sự điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với mục tiêu là chống lãng phí. Khi duyệt hoặc thanh tốn các khoản chi phí phát sinh thủ trởng đơn vị cần kiểm sốt chặt chẽ cả về nội dung khoản mục chi và cả về sự hợp lý hợp lệ của các chứng từ phát sinh . các khoản chi tiếp khách . văn phòng phẩm cần hạn chế đến mức thấp nhất.
Việc chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung bao cấp cao độ chuyển sang nền kinh tế thị trờng đồi hỏi mỗi doanh nghiệp đặc biệt là doanh nghiệp Nhà nớc muốn tồn tại đều phải nâng cao năng xuất lao động . giảm thiểu các chi phí gián tiếp . tăng cao năng lực sản xuất sẵn có. Trong thời gian qua các bộ phận sản xuất kinh doanh của đơn vị là tơng đối phù hợp tuy nhiên trong mỗi giai đoạn mỗi bớc đi vẫn cần có sự điều chỉnh phù hợp hơn để sản xuất kinh doanh có hiệu quả hơn.
Biện pháp 4 - Phấn đấu hạ giá thành sản phẩm:
Việc hạ giá thành sản phẩm đã đem lại cho công ty những thành công lớn . làm gia tăng lợi nhuận . muốn duy trì và nâng cao con số tuyệt đối của lợi nhuận cơng ty cần có những biện pháp thay đổi một cách căn bản trong quản lý giá thành . một mặt cần đầu t thêm máy móc thiết bị để hồn thiện dây chuyền cơng nghệ đảm bảo cho chất lợng sản phẩm đồng thời tiết kiệm đợc chi phí nguyên liệu vật liệu và chi phí nhân cơng trực tiếp. Vì vậy cần có các biện pháp sau:
Thứ nhất: Đối với nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất sản phẩm
thì việc tiết kiệm nguyên liệu vẫn luôn đọc coi trọng hàng đầu vì khoản chi phí này chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm . tuy nhiên tiết kiệm khơng có nghĩa là cắt xén nguyên vật liệu đã đợc định mức cho từng sản phẩm mà tiết kiệm ở đây có nghĩa là tránh hao hụt trong bảo quản . sản xuất . giảm thiểu các chi phí nh vận chuyển . giá cả mua hợp lý . nắm bắt kịp thời giá cả trên thị trờng để tránh bị mua gía cao. Trong những trờng hợp cần thiết có thể sử dụng nguyên vật liệu thay thế phù hợp mà vẫn đảm bảo chất lợng sản phẩm khi mà vật liệu chính trở nên kham hiếm hoặc khơng cung ứng kịp thời. Bên cạnh các biện pháp nhằm tiết kiệm nguyên vật liệu thì cơng tác kiểm tra giám sát vật t hàng hoá khi mua về cũng rất quan trọng vì chỉ cần xảy ra việc mua nguyên vật liệu không đúng phẩm chất sẽ bị ảnh hởng đến chất lợng sản phẩm và hậu quả là hàng hố bị trả lại thì cịn gây thiệt hại lón cho doanh nghiệp . vừa khơng bán đợc hàng mà lại mất uy tín trên thị trờng.
Ngồi ra Cơng ty cũng cần phải thiết lập mạng lới các nhà cung cấp vật t có uy tín . khả năng cung ứng vật t lâu dài . điều này sẽ giúp doanh nghiệp giảm chi phí bảo quản tại kho . giảm đợc ứ đọng vốn do nguyên vật liệu tồn kho mà khi cần vật t vẫn đợc cung cấp đầy đủ cả về số lợng và chất lợng. Số lợng hàng và lần đặt hàng cần đợc tính tốn để sao chi phí đặt hàng là nhỏ nhất . làm đợc việc này cần phải giao cho các cán bộ cung ứng nguyên vật liệu có thâm niên và kinh nghiệm cơng tác trong giao dịch mua hàng và nên có chế độ khuyến khích vật chất kịp thời.
Thứ hai: Đối với nhân công trực tiếp Lực lợng lao động của công ty
kinh doanh đặc biệt là với đặc thù của Công ty là sản xuất và dịch vụ đa năng . việc bổ sung ngành nghề sản xuất cũng thờng xuyên nên sẽ có một số lao động trực tiếp trong một thời kỳ sẽ không phù hợp và nh vậy sẽ ảnh hởng đến tiến độ sản xuất kinh doanh . trong thời gian đó lơng vẫn phải trả