5 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3)/(1) 6 Hiệu suất sử dụng VLĐ (1)/(3)
Ta nhận thấy sức sinh lời của vốn lưu động năm 2007 tăng 44% so với năm 2006. Năm 2006 một đồng vốn lưu động tạo ra 0,025 đồng lợi nhuận, nhưng đến năm 2007 một đồng vốn lưu động đú tạo ra 0,036 đồng lợi nhuận. Sức sinh lời của vốn lưu động
tăng đỏng kể như vậy thể hiện nỗ lực của toàn cụng ty thực hiện việc tiết kiệm chi phớ và đẩy nhanh tiến độ tiờu thụ hàng húa. Tuy nhiờn, ta khụng thể phủ nhận con số 0,036 vẫn cũn là thấp, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũn chưa cao so với tiềm lực sẵn cú của cụng ty. Trong tương lai với nỗ lực của mỡnh và tận dụng được ưu thế vốn cú tin chắc rằng cụng ty sẽ nõng cao hơn nữa tỷ số này, tăng thờm lợi nhuận đem về cho cụng ty. Vốn lưu động bỡnh quõn khụng tăng, thậm chớ cũn cú phần sụt giảm, đú là do chớnh sỏch của cụng ty đang đầu tư vốn vào một số dự ỏn khỏc nhằm mở rộng lĩnh vực kinh doanh, nhưng sức sản xuất của vốn lưu động khụng vỡ thế mà giảm xuống.
Thụng qua hệ số đảm nhiệm vốn lưu động cho ta biết để cú một đồng doanh thu thuần thỡ phải bỏ ra bao nhiờu đồng vốn lưu động. Từ số liệu trờn ta thấy hệ số đảm nhiệm vốn lưu động cú chiều hướng tăng. Nếu như năm 2006 để cú một đồng doanh thu thuần thỡ doanh nghiệp chỉ bỏ ra 0,133 đồng vốn lưu động thỡ năm 2007 phải bỏ ra tới 0,15 đồng vốn lưu động. Tuy nhiờn điều này chỉ chứng tỏ vốn lưu động là phần chiếm vai trũ rất quan trọng trong hoạt động của cụng ty. Do đú cụng ty nờn chỳ trọng cụng tỏc sử dụng vốn lưu động để nõng cao hiệu quả sử dụng loại vốn này.
2.3.2.3.3. Hoạt động quản lý và thu hồi nợ
Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 %tăng giảm
1.Phải thu của khỏch hàng 15028525297 23633409109 2.Trả trước cho người bỏn 28201482574 2212110935 3.Cỏc khoản phải thu khỏc 12600042390 29012124859 4.Phải thu dài hạn khỏc 76168908 76168908
Tổng 55906219168 54933813810
Từ kết quả trờn ta cú thể kết luận sơ bộ cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu vẫn đang được quản lý khỏ tốt. Tổng cỏc khoản phải thu và trả trước của năm 2007 giảm 1,7% so với năm 2006. Năm 2007 cỏc khoản trả trước cho người bỏn giảm 92% so với năm 2006. Trờn cơ sở đú, cụng ty đó lợi dụng được số vốn tăng thờm do khụng phải trả trước để sử dụng cho việc khuyến mại khỏch hàng, tăng cỏc khoản phải thu khỏch hàng và phải thu khỏc lờn 57% và 130%. Việc tăng quỏ nhanh cỏc khoản phải thu sẽ dễ dẫn đến rủi ro cho cụng ty, do vậy cụng ty nờn chỳ ý về vấn đề thu hồi nợ trong năm tiếp theo. Tuy nhiờn, việc quản lý cỏc khoản phải thu vẫn được đặt trong tầm kiểm soỏt. Nhỡn
chung cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu của cụng ty là khỏ tốt, cụng ty nờn phỏt huy thế mạnh này cho cụng tỏc quản lý vốn trong cỏc năm tiếp theo.
2.4. Đỏnh giỏ tổng quan về hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty
2.4.1. Những kết quả đạt được
Qua xem xột thực trạng tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh và việc quản lý, sử dụng vốn của cụng ty cổ phần thương mại xi măng ta cú thể thấy mặc dự cũn nhiều khú khăn, nhưng lónh đạo và tập thể cỏn bộ cụng nhõn viờn cụng ty đó thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh với tinh thần cao tận dụng tối đa mọi nguồn lực sẵn cú, liờn tục huy động về trang thiết bị, vốn và đặc biệt là con người để khụng ngừng phỏt triển năng lực sản xuất, mở rộng quy mụ, đầu tư thiết bị hiện đại nhằm khẳng định vị trớ của cụng ty trờn thị trường. Sau khi thực hiện thành cụng việc cổ phần húa, cụng ty cổ phần thương mại xi măng đó rất nỗ lực chủ động trong cụng tỏc kinh doanh, doanh thu năm 2007 mặc dự thấp hơn so với năm 2006 nhưng lợi nhuận lại tăng 44,12%. Đõy là con số khỏ cao thể hiện nỗ lực của cụng ty trong cụng tỏc giảm chi phớ tăng lợi nhuận.
Cụng ty đó giảm số ngày quay vũng hàng tồn kho từ khoảng 9ngày/vũng xuống chỉ cũn 5ngày/vũng. Điều đú giỳp cụng ty tăng cường khả năng tiờu thụ hàng húa, giảm chi phớ bảo quản hàng trong kho bói.
Khả năng thanh toỏn của cụng ty cũng tăng qua 2 năm trước và sau cổ phần húa. Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty tăng từ 1,355 lờn 1,477 vào năm 2007. Khả năng thanh toỏn nhanh tăng từ 1,13 đến 1,42. Điều đú chứng tỏ cụng ty đang thể hiện là một cụng ty cú nền tài chớnh lành mạnh, điều đú sẽ giỳp cụng ty chống đỡ tốt hơn với điều kiện khắc nghiệt của nền kinh tế hiện nay.
2.4.2. Hạn chế và nguyờn nhõn
Hạn chế trong cụng tỏc quản lý tài sản cố định:
Để cú thể dứng vững trờn thị trường, cỏc doanh nghiệp đều cần phải đổi mới trang thiết bị, điều đú đũi hỏi phải cú một lượng vốn lớn để đầu tư cho tài sản cố định. Ngay cả trong doanh nghiệp thương mại như doanh nghiệp cổ phần thương mại xi măng, tài sản cố định cũng cần phải chỳ trọng đổi mới để giỳp cụng ty chủ động trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiờn, việc huy động vốn dài hạn lại chiếm một tỷ trọng tương đối cao gõy lóng phớ vốn và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp. Mặt khỏc,
cụng ty cần xem xột lại cơ cấu tài sản cố định của cụng ty hiện nay đang mất cõn đối. Trong cơ chế thị trường việc bỏn hàng là khõu quan trọng nhất, bờn cạnh đú dịch vụ sau bỏn hàng cũng khụng kộm phần quan trọng. Do vậy cụng ty phải tỡm kiếm nguồn vốn để đầu tư cho phương tiện vận tải, hoặc cú giải phỏp phự hợp hơn.
Hạn chế trong cụng tỏc quản lý và sử dụng vốn lưu động:
Vốn lưu động tại cụng ty cổ phần thương mại xi măng chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng số vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Việc nõng cao được hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ cú tỏc dụng rất tốt và nhanh chúng thỳc đẩy hiệu quả sử dụng vốn núi chung. Để thực hiện tốt hơn nữa việc nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, cụng ty cổ phần thương mại xi măng cần tiếp tục thỏo gỡ những khú khăn sau:
- Cụng tỏc quản lý ngõn quỹ.
Hệ số thanh toỏn của cụng ty hiện đang ở mức phự hợp. Hệ số thanh toỏn nhanh là 1,42; tỷ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn là 1,477. Tuy nhiờn cần phải nhỡn nhận rằng cụng ty đang giữ một lượng tiền mặt quỏ lớn, dễ gõy lóng phớ trong việc quản lý lưu thụng tiền mặt. Cụng ty cần lưu ý rằng “ đồng tiền được đưa vào lưu thụng mới là đồng tiền cú lói”. Do đú cụng ty nờn đặt ra một mục tiờu quản lý tiền mặt hiệu quả hơn, để vừa cú thể tận dụng được cơ hội kinh doanh khụng để lóng phớ lượng tiền mặt phải dự trữ trong kột lại vừa cú thể duy trỡ được khả năng thanh toỏn tốt như hiện nay.
- Cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu.
Việc số lượng và quy mụ cỏc khoản phải thu khỏch hàng và phải thu khỏc tăng lờn đó gõy ứ đọng vốn lưu động trong khõu thanh toỏn, ảnh hưởng khụng nhỏ tới việc kế hoạch hoỏ ngõn quỹ của cụng ty cũng như tốc độ luõn chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Việc cụng ty cấp tớn dụng thương mại cho khỏch hàng là cần thiết trong cơ chế thị trường hiện nay, song cụng ty cũng phải xem xột tỡnh trạng vốn lưu động của mỡnh cú nờn cấp nhiều như vậy cho khỏch hàng như vậy khụng. Mặt khỏc, cụng ty phải xem xột đến khả năng chi trả của khỏch hàng. Tớn dụng thương mại là khụng thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhưng nú cũng tiềm ẩn rất nhiều nguy cơ gõy rủi ro cho doanh nghiệp.
Trờn đõy là một số hạn chế đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty cổ phần thương mại xi măng trong thời gian qua. Trờn cơ sở tỡm ra nguyờn nhõn của hạn chế,
sau đõy tụi xin đề xuất một số giải phỏp nhằm gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty.
CHƯƠNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐNTẠI CễNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG TẠI CễNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG
3.1. Phương hướng hoạt động sản xuất của cụng ty năm 2008-2009 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
TỔNG HỢP KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM 2008-2009CễNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG CễNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG
Chỉ tiờu Đơn vị tớnh Năm 2008 Năm 2009
1. Vốn điều lệ Đồng 60.000.000.000 60.000.000.000
2. Doanh thu - 1.161.832.249.800 1.201.070.249.000
Kinh doanh xi măng - 1.075.896.975.000 1.110.612.065.000
Kinh doanh sắt thộp - 84.795.274.800 89.258.184.000
Chiết khấu thương mại - 1.140.000.000 1.200.000.000
3. Giỏ vốn - 1.011.439.850.000 1.046.180.590.000
Kinh doanh xi măng - 929.131.850.000 959.540.590.000
Kinh doanh sắt thộp - 82.308.000.000 86.640.000.000
4. Tổng chi phớ bỏn hàng - 146.244.091.244 150.062.433.144
Kinh doanh xi măng - 143.056.458.000 146.858.557.000
King doanh sắt thộp - 3.187.633.244 3.203.876.144
5. Lợi nhuận trước thuế - 4.148.308.556 4.827.225.856
Kinh doanh xi măng - 3.708.667.000 4.212.918000
Kinh doanh sắt thộp - 439.641.556 614.307.856