Một trong những điều kiện của kiểm định nhân quả Granger là các biến kinh tế vĩ mô phải là các chuỗi dừng hoặc đồng liên kết. Tuy nhiên, hầu hết các biến chuỗi thời gian là không dừng
làm xuất hiện hiện tượng hồi quy tương quan giả khi hồi qui một chuỗi thời gian không dừng
với một hoặc nhiều chuỗi thời gian không dừng khác nên để tránh hiện tượng này thì các biến
trong mô hình hồi quy phải dừng hoặc đồng liên kết. Để biết một chuỗi thời gian có dừng hay
không ta có thể sử dụng kiểmđịnh ADF, nếu các chuỗi thời gian trong mô hình là không dừng nhưng rất có thể vẫn tồn tại mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa chúng nếu các chuỗi thời gian đó đồng liên kết – nghĩa là phần dư từ mô hình hồi quy của các chuỗi thời gian không dừng là một chuỗi dừng, ta vẫn có thể tránh được hiện tượng tương quan giả. Xét về mặt kinh tế, các
biến đồng liên kết nghĩa là chúng có mối quan dài hạn, ổn định với nhau.
Thực hiện kiểm định đồng liên kết
Giả sử hai chuỗi thời gian chỉ số VN-Index và chỉ số lạm phát là hai chuỗi không dừng, ta hồi qui CPI theo VNI như sau:
VNIt = ao + a1 CPIt + ut (5)
Sau khi hồi qui chúng ta có được phần dư ut, tiếp tục dùng kiểm định ADF kiểm định phần dư
này, nếu kết quả thu được chấp nhận giả thuyết ut là một chuỗi dừng thì như thế kết hợp tuyến tính đã triệt tiêu tính xu thế trong hai chuỗi thời gian và do đó kết quả hồi qui của phương trình (5) có ý nghĩa. Trong trường hợp này hai biến được được gọi là đồng liên kết và hệ số a1 được
gọi là hệ số hồi qui đồng liên kết và các kiểmđịnh truyền thống như kiểm định t và kiểm định