II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
2. Tổ chức thẩm định DADT trong lĩnh vực cho vay tại IVB
2.4. Lập tờ trỡnh:
Cỏn bộ tớn dụng (CBTD) lập tờ trỡnh về kết quả thẩm định trong đú ghi rừ kết luận, kiến nghị của mỡnh (cho vay hay khụng cho vay: lý do, mức cho vay, thời hạn ...). Khi trỡnh kết quả thẩm định để Tổng Giỏm đốc (Giỏm
đốc) xử lý, phải trỡnh đầy đủ hồ sơ của khỏch hàng. Trong hồ sơ kốm theo bảng liệt kờ danh mục hồ sơ cú chữ ký của Trưởng phũng.
Sau khi nhận bộ hồ sơ vay vốn của khỏch hàng CBTD kiểm tra đỏnh giỏ sơ bộ, nếu thấy khả thi thỡ hẹn khỏch hàng xuống kiểm tra tỡnh hỡnh SXKD và kiểm tra tỡnh hỡnh TSĐB của khỏch hàng, thụng thường xuống kiểm tra 1-2 lần. Sau đú CBTD lập tờ trỡnh thẩm định gồm cỏc yếu tố sau:
1) Giới thiệu doanh nghiệp
2) Tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp 3) Kế hoạch và dự ỏn vay vốn 4) Tài sản đảm bảo
5) Kết luận và đề xuất cho vay của CBTD
o Thẩm định một dự ỏn đầu tư tại IVB.
Dự ỏn xin vay vốn xõy dựng nhà mỏy Cụng nghiệp Tõn Á (Hà Nội) sản xuất kinh doanh giấy nhụm, bao bỡ thựng carton gợn súng tại sài Đồng B- Gia Lõm- Hà Nội.
Sự cần thiết phải đầu tư.
Sự thành lập cụng ty cụng nghiệp Tõn Á – Hà Nội chuyờn sản xuất cỏc loại bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn súng xuất khõu và giấy nhụm dỏn thay thế hàng nhập khẩu tại Hà Nội, nước cộng hũa xó hội chủ nghĩa Việt Nam trong lỳc này nhằm những mục đớch sau:
• Sản xuất kinh doanh cỏc loại bao bỡ thựng cỏc tụng và
hộp cỏc tụng gợn súng xuất khẩu, đỏp ứng nhu cầu thị trường sẵn cú ở nước ngoài của cụng ty New Toyo Ltd. Điều này bảo đảm chắc chắn 10% khối lượng sản phẩm bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng cũng như giấy nhụm dỏn của Tõn Á sẽ được xuất khẩu thu ngoại tệ mạnh và tự mỡnh cõn đối nhu cầu ngoại tệ phục vụ tỏi sản xuất.
• Hợp tỏc với một số nhà mỏy giấy tại Hà Nội, Bói Bằng, Vĩnh Phỳc và cỏc tỉnh phớa bắc hiện đang hoạt động khụng hết cụng suất mỏy hoặc ngừng hoạt động vỡ thiếu nguyờn liệu và phụ tựng để phục hồi sản xuất và nõng cấp mỏy múc thiết bị nhằm
sản xuất ra cỏc loại sản phẩm cú đủ cỏc điều kiện kỹ thuật và đạt chất lượng cao.
• Giải quyết việc làm cho gần 150 lao động trực tiếp làm việc cho Tõn Á và khoảng vài trăm lao động khỏc làm việc cho cỏc nhà mỏy giấy.
• Tiếp thu cụng nghệ hiện đại trong việc sản xuất thựng và hộp cỏc tụng.
Hỡnh thức đầu tư:
+ Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội là một cụng ty cú 100% vốn đầu tư nước ngoài, chuyờn sản xuất cỏc loại bao bỡ từ nguyờn liệu giấy xuất khẩu và thay thế xuất khẩu.
+ Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội là một cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn, trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh, cụng ty tõn Á chịu trỏch nhiệm với cỏc bờn đối tỏc trong phạm vi vốn phỏp định của mỡnh.
+ Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội cú tư cỏch phỏp nhõn theo luật phỏp Việt Nam, cú chế độ hạch toỏn độc lập, tự chủ về tài chớnh, tự chịu lỗ lói, cú con dấu riờng trong quan hệ giao dịch của mỡnh, được mở tài khỏn bằng đồng VN và tiền nước ngoài tại cỏc ngõn hàng Việt Nam, ngõn hàng liờn doanh, ngõn hàng nước ngoài đặt trụ sở trờn lónh thổ Việt Nam.
+ Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội được quyền quyết định về những hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh, phự hợp với luật phỏp và chủ trương chớnh sỏch của nước Cộng hũa Xó hội chủ nghió Việt Nam. + Nguồn vốn của Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội là nguồn vốn tự cú
của cụng ty gốc new Toyota PTE. Ltd Singapore. + Thời gian xin đầu tư là 45 năm.
Tờn và địa điểm cụng ty.
• Tờn cụng ty: Cụng ty TNHH Cụng nghiệp Tõn Á
Hà Nội.
• Địa điểm: Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội sử dụng mặt bằng thuờ trong 45 năm của cụng ty điện tử hà Nội tại khu cụng nghiệp Sài Đồng B, Gia Lõm, Hà Nội.
a) Diện tớch thuờ đất là 20.000 m2.
b) Giỏ thuờ đất theo biờn bản thỏa thuận là 40 USD/m2/45 năm. Ngoài ra cũn cú khoản phớ quản lý khu cụng nghiệp là 0,4 USD/ m2/ năm.
Phương ỏn sản phẩm và tiờu thụ.
• Sản phẩm của Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà
Nội gồm hai mặt hàng chớnh:
• Bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn súng với quy cỏch và kiểu dỏng rất đa dạng.
• Giấy nhụm dỏn.
Kế hoạch sản xuất dự kiến như sau:
Năm 1 Năm 2 Năm 3
Bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn
súng cỏc loại 4800 T 5520 T 6348 T
Giấy nhụm dỏn 50 T 60 T 70 T
2.5.4.2. Phương ỏn tiờu thụ: Sản phẩm của Cụng ty cụng nghiệp Tõn Á Hà Nội được tiờu thụ như sau:
Năm 1 Năm 2 Năm 3
Bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn súng 552 T
- Xuất khẩu 10 % 480 T 4968 T 635 T
- Trong nước 90% 4320 T 5520 T 5713 T
Cộng 4800 T 6 T 6318 T
Giấy nhụm dỏn xuất khẩu 10% 5 T 54 T 7 T
Trong nước 90% 45 T 63 T
Thẩm định phương ỏn mỏy múc và quy trỡnh cụng nghệ.
• Mỏy múc thiết bị chớnh:
Cụng ty Tõn Á Hà Nội sẽ được trang bị những dõy chuyền mỏy múc thiết bị hiệ đại do cụng ty Hung Ih ở Đài Loan cung cấp. trị giỏ tổng cộng toàn bộ mỏy múc thiết bị chớnh là 872.600 USD chia ra thành:
•Xưởng sản xuất bao bỡ thựng cỏc tụng gợn súng trị giỏ 450.600 USD. •Xưởng sản xuất bao bỡ cỏc tụng gợn sũng nhiều màu trị giỏ 214.100
USD.
2.5.5.2. Mỏy múc thiết bị phụ: 184.000 USD.
2.5.6. Thẩm định tài chớnh kinh tế:
Tổng vốn đõu tư: tổng vốn đầu tư của cụng ty tõn Á Hà Nội là 3.200.000 USD, được chia thành hai giai đoạn đầu tư:
- Giai đoạn 1: sản xuất bao bỡ thựng cỏc tụng gợn súng và bao giấy nhụm: 2.345.000 USD.
- Giai đoạn hai ( sau 1 năm): sản xuất hộp cỏc tụng và bao giấy nhụm tới 90% sản lượng tối đa: 855.000 USD.
Trong số 3.200.000 USD, đầu tư cho vố cố định: 2.672.600 USD, và đầu tư cho vốn lưu động là 527.400 USD.
1. Vốn phỏp định: 1.200.000 USD, trong đú 100% là vốn của nước
ngoài do cụng ty gốc New Toyo Ltd.
2. Nguồn vốn đầu tư: là nguồn vốn tự cú hoặc tự vay của cụng ty gốc new Toyo ltd dưới hỡnh thức tiền mặt, vật tư, nguyờn liệu và mỏy múc thiết bị.
3. Thời gian chuyển vốn vào Việt Nam: 7 ngày sau khi nhận giấy phep đầu tư, New Toyo Ltd sẽ cho xuống tàu và chuyển từ Tõn Á Sài Gũn cỏc thiết bị mỏy múc cần thiết cho giai đoạn một, cũng như cỏc mỏy múc từ nước ngoài vào để sản xuất thựng cỏc tụng gợi súng. Cựng lỳc mỏy múc thiết bị giai đoạn 1 chuyển đến Sài Đồng B, New Toyo Ltd sẽ chuyển tiền mặt và nhiờn liệu vào để kịp thời xõy dựng nhà xưởng, lắp đặt thiết bị và chuẩn bị chạy thử trong vũng từ hai đến ba thỏng. Đồng thời New Toyo Ltd sẽ cử kỹ sư ngành giấy sang nghiờn cứu và khảo sỏt cỏc nhà mỏy giấy Việt nam để hợp tỏc phục hồi, nõng cấp và sản xuất ra cỏc loại sản phẩm giấy kraft đạt tiờu chuẩn cần thiết, cung cấp cho cụng ty Tõn Á Hà Nội làm thựng và hộp cỏc tụng gợn súng.
4. Thành phần vốn đầu tư: gồm 4 phần chớnh:
2.1.Chi phớ xõy dựng nhà xưởng: 740.000 USD. Chi phớ hệ thống điện nước: 70.000 USD.
2.2.Chi phớ lắp đặt thiết bị và chạy thử: 40.000 USD. 2. Chi phớ dự phũng: 50.000 USD.
+ Chi phớ xõy dựng đường, ngoại thất: 100.000 USD.
Cộng: 1.000.000 USD (A)
• Vốn mỏy múc thiết bị. gồm:
•Mỏy múc thiết bị sản xuất: 872.600 USD. b) Vốn cố định khỏc: 787.000 USD.
• Cộng: 1.659.600 USD (B).
• Vốn chuẩn bị đầu tư. Gồm:
•Chi phớ đào tạo, tuyển dụng: 6.500 USD.
•Chi phớ trước thành lập: 6.500 USD.
•Cộng: 13.000 USD â
• Vốn lưu động, gồm:
•Năm thứ nhất: 527.400 USD
•Năm thứ hai, đầu tư thờm giai đoạn hai, và năm thứ 3 nhà mỏy hoạt đọng 100% cụng suất, vốn lưu động vẫn được đảm bảo tất cả cỏc sai biệt tăng vốn lưu động, cụng ty Tõn Á HN tự cõn đối bằng cỏch trớch lợi nhuận của mỡnh để bổ sung.
•Cộng tổng vốn đầu tư: A + B + C + D = 3.200.000 USD. Tổng chi phớ:
• Năm thứ nhất, sản xuất thựng cỏc tụng dợn súng và giấy nhụm, nguyờn liệu nhập với giỏ 413 USD/tấn. năm thứ hai, sản xuất thờm hộp cỏc tụng và phỏt triển giấy nhụm, nguyờn liệu do cỏc nhà mỏy giấy Việt Nam hợp tỏc với cụng ty Tõn Á cung cấp với giỏ 434 USD/tấn, giấy nhụm từ 2800 USD/T tăng đến 3087 USD/T cho năm thứ 3.
• Tổng chi phớ hàng năm, cú bao gồm cả tiền thuế doanh nghiệp đỏnh
- Năm 2: 3.211.926 USD. - Năm 3: 3.765.536 USD.
o Tổng doanh thu/ năm:
Giỏ bỏn cỏc loại thựng cỏc tụng và hộp gợn súng tại thị trường nước ngoài hiện nay của cụng ty New Toyo là 800 USD/ T. Giỏ bỏn sỉ tại cỏc thị trường tương đương cũng khoảng 800 USD.
Mặt hàng giấy nhụm tại thị trường nội địa hiện nay khụng cú nơi nào sản xuất kinh doanh, ngoại trừ cỏc nhà mỏy của Toyo tại Hồ Chớ Minh cung ứng cho nhu cầu sản xuất của bản thõn mỡnh, bằng cỏch nhập nguyờn liệu thiếc cuộn, tự lo cỏc khõu sản xuất và dỏn tại chỗ.
Sản phẩm của Tõn Á khi tham gia vào thị trường ở bước đầu dự kiến giỏ bỏn như sau:
• bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn súng nhập khẩu: 800 USD/T.
• Bao bỡ thựng và hộp cỏc tụng gợn súng tiờu thụ nội địa: giỏ khoảng 10 triệu đến 10,4 triệu/T.
• Giấy nhụm dỏn: 50 triệu – 60 triệu / tấn.
Với giỏ bỏn sản phẩm này, tổng doanh thu/năm, ngoài phần bỏn sản phẩm chớnh, cũn cú phần thu từ tiền bỏn phế phẩm và cỏc tụng vụn, như sau: • Năm 1: 3.507.600 USD. • Năm 2: 4.248.960 USD. • Năm 3: 5.127.388 USD. o Lợi nhuận gộp: • Năm 1: 3.507.600 – 2.691.915 = 815.685 • Năm 2: 4.248.960 – 3.211.926 = 1.037.034 • Năm 3: 5.127.388 – 3.765.536 = 1.361.852
o Lợi nhuận rũng = lợi nhuận gộp – thuế lợi tức
o Thuế lợi tức 17%:
• Năm 1: 815.685 - 815.685 x 17% = 677.019
• Năm 3: 1.361.852 - 1.361.852 x 17% = 1.130.337
o Thời gian thu hồi vốn:
T = Tổng vốn đầu tư Lói rũng + khấu hao
• Tổng vốn đầu tư: 3.200.000 USD
• Lói rũng năm thứ hai: 921.469 USD
• Lói rũng thực sự: 829.627 USD
• Khấu hao: 566.578 USD
• 3.200.000 : ( 829.627 + 531.022) = 2,35 ( 2 năm 4 thỏng).