I- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY:
2. Phân tích vốn lưu động rịng, nhu cầu vốn lưu động rịng và ngân quỹ rịng tại cơng ty:
động rịng và ngân quỹ rịng tại cơng ty:
2.1. Phân tích vốn lưu động rịng:
Dựa vào cơng thức đã xác định ở phần I và số liệu trên bảng cân đối kế tốn năm 2001, 2002 ta lập bảng sau:
BẢNG PHÂN TÍCH VỐN LƯU ĐỘNG RỊNG
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch (±) Số tiền TL(%)
Chuyên đề tốt nghiệp TSLĐ&ĐTNH 47.881.265.845 68.897.800.484 21.016.534.63 TSLĐ&ĐTNH 47.881.265.845 68.897.800.484 21.016.534.63 9 43,89 Nợ ngắn hạn 63.185.113.653 83.371.072.181 20.185.958.528 31,95 VLĐ rịng (15.303.847.80 8) (14.473.279.697) 830.576.111 (5,43) Ta thấy vốn lưu động rịng của cơng ty trong 2 năm đều âm, trong đĩ năm 2001 là (15.303.847.808) đồng năm 2002 là (14.473.279.697). Trong năm 2002 cĩ tăng so với 2001 là 830.576.111 nhưng sự tăng lên này cũng khơng cải thiện được cân bằng tài chính của cơng ty.
Trong năm 2001, vốn lưu động rịng của cơng ty là con số âm: (15.303.847.808) điều này cho thấy: nguồn vốn thường xuyên của cơng ty trong năm này khơng đủ để tài trợ cho tồn bộ TSCĐ mà phải vay ngắn hạn để bu đắp cho khoản thiếu hụt này, điều này làm cho cân bằng tài chính của cơng ty là rất xấu vì phải chịu áp lực và thanh tốn nợ vay ngắn hạn, dẫn đến rủi ro kinh doanh cao. Đến năm 2002, tình trạng này vẫn được duy trì với mức âm là: (14.473.271.697). Mặc dù TSLĐ cĩ tăng lên với tỷ lệ tăng cao nhưng nợ ngắn hạn cũng tăng lên khơng kém với giá trị tăng là 20.185.958.528 tương đương với tỷ lệ 31,95% do cơng ty trong năm này đầu tư lớn vào TSCĐ nên buộc phải vay ngắn hạn để bù đắp.
2.2. Phân tích nhu cầu vốn lưu động rịng và ngân quỹ rịng: quỹ rịng:
Ta cĩ bảng phân tích như sau:
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch (±) Số tiền TL(%) Hàng tồn kho 38.840.326.134 54.224.834.808 Nợ phải thu 8.019.644.689 11.709.477.996 Nợ ngắn hạn 63.185.113.653 83.371.072.181 Vay ngắn hạn 48.416.811.127 63.356.074.481 Nợ ngắn hạn khơng kể vay ngắn hạn 14.768.302.526 20.014.997.700 5.246.695.174 35,53