- Phương pháp phân tích theo xu hướng
2.2Hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty
Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát chuyên thực hiện những hợp đồng về tư vấn, thiết kế và thi cơng những cơng trình xây dựng dân dụng và cơng nghiệp. Một hợp đồng xây dựng được ký kết sẽ trải qua các bước như sau:
+ Bước 1: Cơng ty xây dựng mua bộ hồ sơ mời thầu của chủ đầu tư.
+ Bước 2: Sau khi nhận được hồ sơ mời thầu các bộ phận trong cơng ty xây dựng phối hợp với nhau để thực hiện. Phịng Đầu Thầu sẽ phụ trách việc tính tốn khối lượng các cơng tác thi cơng cho cơng trình đĩ. Phịng Vật Tư sẽ tổng hợp giá nguyên vật liệu hợp lý để cĩ thể thi cơng cơng trình đĩ. Và phịng Kỹ Thuật Thi Cơng sẽ lập ra một biện pháp thi cơng và tiến độ thi cơng tối ưu nhất. Sau khi các phịng ban trên thực hiện xong phịng Đấu Thầu cĩ nhiệm vụ tổng hợp lại lập thành hồ sơ dự thầu để tham gia đấu thầu.
+ Bước 3: Sau khi đấu thầu xong nếu cơng ty được trúng thầu thì lúc đĩ mới tiến hành thương lượmg và ký kết hợp đồng theo đúng giá trị và tiến độ thi cơng mà cơng ty đã tham gia đấu thầu.
+ Bước 4: Cơng ty nhận mặt bằng thi cơng từ chủ đầu tư và tiến hành thi cơng các hạn mục cơng trình đã được ký kết trong hợp đồng.
+ Bước 5: Sau khi cơng trình đã thi cơng hồn thành thì tiến hành thủ tục thanh quyết tốn và bàn giao cho Chủ đầu tư đưa vào sử dụng.
+ Bước 6: Sau khi đã bàn giao và thanh lý hợp đồng cơng ty sẽ nhận bảo hành trong vịng 1 năm và cơng việc này do bộ phận chăm sĩc khách hàng của cơng ty phụ trách.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty phụ thuộc vào khối lượng cơng việc hồn thành và bàn giao trong kỳ.
Thị trường hoạt động chính của cơng ty là trong nước. Thị trường chính trước đây là TP. Hồ Chí Minh, hiện nay đã tiến sâu vào các tỉnh miền Đơng và Tây Nam Bộ.
Sơ đồ 2.1 Tĩm tắt việc thực hiện các hợp đồng thi cơng:
2.3 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY TRONG 3 NĂM (2007, 2008, 2009)
Bảng 2.1.Kết quả sản xuất kinh doanh năm 2007, 2008, 2009
Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
CHỈ TIÊU Năm Chênh lệch
2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008
1. Doanh thu thuần 129.093 127.934 84.259 -1.159 -43.675
2. Giá vốn hàng bán 177.330 87.477 78.647 -89.853 -8.830
3. Lợi nhuận gộp 11.762 40.456 5.612 28.694 -34.844
4. Doanh thu từ HĐTC 50.196 72.926 93.080 20.730 20.154
5. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 36.165 -110.488 32.254 -146.653 142.742
6. Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 36.298 -110.510 33.293 146.808 143.803
7. Thuế thu nhập
8. Lợi nhuận sau thuế 26.695 -110.510 33.293 -137.205 143.803
Hồ sơ mời thầu nhận về
P. Vật tư P. Đấu thầu P. thi cơng
Chuyển giá vật tư Phương án thi cơng
Tổng hợp giá NVL Lập phương án thi cơng
Hồ sơ dự thầu
Trúng thầu
Bảo hành (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tham gia đấu thầu
Trong 3 năm hoạt động gần đây từ năm 2007 đến 2009 cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát đã đạt được những kết quả rất đáng kể. Lợi nhuận sau thuế của năm 2007 đạt được là 26.695 triệu đồng gần gấp ba lần so với năm 2006 là 9.010 triệu đồng, qua đến năm 2008 khi cuộc khủng hoảng kinh tế diễn ra cơng ty cũng khơng thể tránh khỏi ảnh hưởng và đã bị thua lỗ đến 110.510 triệu đồng. Mặc dù cuối năm đĩ cơng ty đạt lợi nhuận âm nhưng với sự quyết tâm của ban lãnh đạo cùng tồn bộ cơng nhân viên cơng ty đã vững vàng vượt qua cuộc khủng hoảng để đến năm 2009 doanh nghiệp đã thu được kết quả khá ấn tượng với lợi nhuận sau thuế là 33.293 triệu đồng và dần phục hồi sau khủng hoảng.
Với những kết quả đã đạt được trong 3 năm qua cơng ty Tồn Thịnh Phát đang ngày càng vững mạnh, cĩ đủ năng lực để cĩ thể vượt qua những thách thức trên thị trường trong tương lai. Cơng ty cũng đang ngày càng chứng tỏ được vị trí của mình trên thị trường xây dựng và đang ngày cành phát triễn lớn hơn để đạt được mục tiêu là trở thành một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng.
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP ĐT – KT – XD TỒN THỊNH PHÁT
3.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN: 3.1.1. Phân tích chung và đánh giá tài sản của doanh nghiệp:
Bảng 3.1. Phân tích chung tài sản các năm 2007, 2008, 2009
Đơn vị tính: 1.000.000 VNĐ TÀI SẢN Mã số Năm Chênh lệch 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 A. TSLĐ & ĐTNH 100 95.519 99.638 115.913 4.119 16.275 I. Tiền 110 5.901 460 3.898 -5.441 3.438
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 120 3.330 3.200 9.999 -130 6.799 III. Các khoản phải thu 130 68.566 77.320 87.480 8.754 10.160 IV. Hàng tồn kho 140 10.645 12.374 6.253 1.729 6.121 V.Tài sản ngắn hạn khác 150 7.075 6.283 8.281 -792 1.998
B. TSCĐ & ĐTDH 200 374.365 925.217 928.280 550.850 3.063
I. Các khoản phải thu dài hạn 210 24.900 8.062 56.208 -16.838 48.146 II. Tài sản cố định 220 21.311 36.147 65.159 14.836 29.012 III.Bất động sản đầu tư 240 11.769 10.236 -1.533 -10.236 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài
hạn 250 315.218 870.096 806.083 554.878 -64.013 V. Tài sản dài hạn khác 260 1.165 674.493 828 -491 154
TỔNG TÀI SẢN 270 469.885 1.024.856 1.044.194 554.971 19.338
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
Như vậy tổng tài sản từ năm 2007 qua 2008 tăng đáng kể, từ năm 2008 qua năm 2009 cĩ tăng nhưng khơng nhiều , cho thấy tài sản của cơng ty Tồn Thịnh Phát được mở rộng, do đĩ cĩ điều kiện mở rộng quy mơ hoạt động kinh doanh. Trong đĩ: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng được 4.119 triệu đồng của năm 2008/2007 và tăng được 16.275 triệu đồng của năm 2009/2008 ; Tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng 550.850 triệu đồng của năm 2008/2007 và
năm 2009/2008 thì tăng được 3.063 triệu đồng. Việc này dẫn đến việc thay đổi tỷ trọng giữa tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn và tài sản cố định và đầu tư dài hạn, sự thay đổi này cụ thể như sau:
- Về Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: tỷ trọng năm 2007, 2008, 2009 tương ứng là 20%, 10%, 11%. Chúng ta cần phân tích cụ thể để thấy rõ nguyên nhân của sự động trên:
+ Tiền: năm 2008 giảm đáng kể so với năm 2007 nhưng khi sang năm 2009 thì lại cĩ xu hướng tăng đán kể cả số tiền lẫn tỷ trọng. Điều này ảnh hưởng tốt đến khả năng thanh tốn tiền mặt của cơng ty.
+ Các khoản phải thu: cĩ xu hướng tăng dần theo từng năm, năm 2007 là 68.566 triệu đồng chiếm tỷ trọng 14,6 % năm 2008 là 77.320 triệu đồng chiếm tỷ trọng 8%, năm 2009 là 87.480 triệu đồng chiếm trỷ trọng 8.36%. Sở dĩ các khoản phải thu của cơng ty tăng là do trong năm 2009 các khách hàng đã khơng thanh tốn tiền ngay.
+ Hàng tồn kho: hàng tồn kho của doanh nghiệp trong năm 2008 tăng so với năm 2007 với mức tăng là 1.729 triệu đồng, và năm 2009 giảm so với năm 2008 là 6.121 triệu đồng. Ở đây hàng tồn kho giảm là do trong năm 2009 cơng ty đã tiến hành thi cơng nhanh chĩng các cơng trình cịn dang dở trong năm 2008.
- Về tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng, lý do là năm 2009 cơng ty đã mua thêm trang thiết bị và máy mĩc để tiến hành thi cơng đồng loạt các cơng trình. Đây là việc làm tốt chứng tỏ doanh nghiệp quan tấm đến đầu tư theo chiều sâu.
3.1.2. Phân tích và đánh giá tình hình nguồn vốn:
Bảng 3.2. Phần tổng nguồn vốn năm 2007, 2008, 2009 Đơn vị tính: 1.000.000 VNĐ NGUỒN VỐN Mã số Năm Chênh lệch 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 A. NỢ PHẢI TRẢ 300 145.191 818.640 805.431 673.449 -13.209 I. Nợ ngắn hạn 310 139.442 268.470 193.893 129.028 -74.577 II. Nợ dài hạn 330 5.748 550.170 611.538 544.422 61.368 B.NGUỒN VỐN CSH 400 324.693 206.215 238.762 -118.478 32.547 I. Nguồn vốn- Quỹ 410 322.452 206.571 239.738 -115.881 33.167 II. Nguồn kinh phí, quỹ Khác 430 2.240 -356 -975 -2.605 -619
TỔNG NGUỒN VỐN 430 469.885 1.024.856 1.044.194 554.971 19.338
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
Như vậy tổng nguồn vốn của các năm 2007, 2008, 2009 cũng tăng đều, để thấy rõ nguyên nhân ta cần đi sâu phân tích từng nguồn hình thành nên nguồn vốn như sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu của cơng ty năm 2007 là 324.693 triệu đồng chiếm tỷ trọng là 69%, năm 2008 là 206.215 triệu đồng chiếm tỷ trọng 20%, năm 2009 là 238.762 triệu đồng chiếm tỷ trọng 23%. Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2008 giảm so với năm 2007 là 118.478 triệu đồng, năm 2009 tăng hơn so với năm 2008 là 32.547 triệu đồng, chứng tỏ tài chính của cơng ty Tồn Thịnh Phát ngày càng tăng, nguồn vốn của cơng ty đã được bổ sung và cơng ty càng cĩ giá trị trên thị trường.
Nợ phải trả: Khoản nợ phải trả của năm 2007 là 145.191 triệu đồng chiếm tỷ trọng là 31%. Nhưng sang măm 2008 nợ phải trả là 818.640 triệu đồng chiếm tỷ trọng là 80% tăng đáng kể so với năm 2007, năm 2009 nợ phải trả là 805.431 triệu đồng chiếm tỷ trọng 77% đây là khoản chiếm dụng vốn của khách hàng trong một khoảng thời gian ngắn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Giảm chủ yếu do nguồn nợ ngắn hạn giảm và nguồn nợ dài hạn cũng giảm một ít.
- Phân tích kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp:
Kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp là tương quan tỷ lệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu với nợ phải trả ở doanh nghiệp. Kết cấu này được phản ánh qua tỷ suất tài trợ của doanh nghiệp:
Bảng 3.3 Các chỉ số về Tỷ suất tự tài trợ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đơn vị tính: 1.000.000 VNĐ
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 1. Vốn chủ sở hữu 87.963 324.693 206.215 238.762 236.729 -118.478 32.547 2.Tổng nguồn vốn 132.179 469.885 1.024.856 1.044.194 337.705 554.971 19.338
Tỷ suất tài trợ 0,67 0,69 0,2 0,23 0,02 -0,49 0,03
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
Tỷ suất tài trợ cuối kỳ của năm 2007 so với đầu kỳ tăng 2%, của năm 2008 lại giảm mạnh đến 49% nguyên nhân là do tổng nguồn vốn tăng rất mạnh và vốn chủ sở hữu lại giảm nhưng đến năm 2009 vốn chủ sở hữu tăng 32.547 triệu đồng cho nên tỷ số này tăng 3%: cĩ thể thấy cơng ty Tồn Thịnh Phát cĩ đủ vốn và chủ động về tài chính.
Qua phân tích trên khả năng tự tài trợ của cơng ty cĩ phần tăng lên, nhưng nguồn nợ ngắn hạn lại giảm chứng tỏ cơng ty đã cĩ thể chủ động hơn về mặt tài chính. Đây là một vấn đề khá quan trọng trong thời kỳ nền kinh tế đang hồi phục vì khả năng chủ động về tài chính tăng thì doanh nghiệp cĩ cơ hội phát triển mà khơng cần phụ thuộc vào nguồn vốn vay bên ngồi. Bên cạnh đĩ nguồn vốn chủ động giúp doanh nghiệp cĩ cơ hội tiếp cận các dự án quy mơ lớn và nắm bắt kịp thời các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực tài chính cũng như bất động sản. Tiếp theo ta sẽ xem xét tình hình kinh doanh của doanh nghiệp thơng qua báo cáo KQHĐKĐ để hiểu rõ hơn quá trình hoạt động tài chính của cơng ty trong 3 năm.
3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BÁO CÁO KQHĐKD:
Bảng 3.4.Phân tích chung kết quả sản xuất kinh doanh năm 2007, 2008, 2009 Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
3.2.1. Phân tích và đánh giá tình hình doanh thu:
Mục đích cuối cùng trong hoạt động kinh doanh của cơng ty là thực hiện nhiều hợp đồng xây dựng cĩ gia trị lớn bên cạnh các hợp đồng thiết kế để cĩ được doanh thu và lợi nhuận cao. Đây cũng là một trong những quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp trong ngành xây dựng.
CHỈ TIÊU Năm Chênh lệch
2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 Tổng doanh thu 129.093 127.934 84.259 -1.159 -43.675 Các khoản giảm trừ Chiết khấu Giảm giá Hàng bán bị trả lại
Thuế TTĐB, thuế xuất khẩu
1. Doanh thu thuần 129.093 127.934 84.259 -1.159 -43.675
2. Giá vốn hàng bán 177.330 87.477 78.647 -89.853 -8.830
3. Lợi nhuận gộp 11.762 40.456 5.612 28.694 -34.844
4. Doanh thu từ HĐTC 50.196 72.926 93.080 20.730 20.154
5. Chi phí tài chính 17.463 75.341 52.043 57.878 -23.298
Trong đĩ: lãi vay phải trả 6.562 62.599 74.433 56.037 11.834
6. Chi phí bán hàng
7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 8.265 21.459 14.395 13.194 -7.064
8. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 36.165 -110.488 32.254 -146.653 142.742
9. Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 36.298 -110.510 33.293 146.808 143.803
10. Thuế thu nhập
Bảng 3.5 Chỉ số về doanh thu thuần
Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 Doanh thu thuần 93.401 129.093 127.934 84.259 35.691 -1.159 -43.674 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
Doanh thu của cơng ty năm 2007 tăng so với năm 2006 nhưng các năm 2008 và 2009 đều giảm so với năm trước đĩ, nguyên nhân là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008. Mặc dù vậy lợi nhuận sau thuế của năm 2009 lại tăng lên so năm 2008 điều này cho thấy cơng ty đang dần vượt qua cuộc khủng hoảng và ổn định.
3.2.2. Phân tích và đánh giá tình hình chi phí:
Bảng 3.6 Chỉ số về chi phí
Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 1. Chi phí cố định 5.675 25.758 96.801 66.438 20.053 71.072 -30.362 2. Chi phí biến đổi 40 1 177 10 -39 176 -167
Tổng chi phí 5.715 25.729 96.978 66.448 20.014 71.248 -30.529
Nguồn : Báo cáo tài chính Cơng Ty Tồn Thịnh Phát.
Kết hợp chi phí cố định và chi phí biến đổi trong kỳ ta cĩ được tổng chi phí của các năm mà cơng ty đã bỏ ra để phục vụ cho quá trình sản xuất, kinh doanh.
Như vậy so với năm 2006, tổng chi phí của cơng ty năm 2007 tăng mạnh và đến năm 2008 vẫn tiếp tục tăng, nhưng đến năm 2009 thì tổng chi phí lại giảm đến -30.529 triệu đồng. Tổng chi phí giảm là do chi phí cố định và chi phí biến đổi đều giảm, cụ thể như sau:
Về chi phí cố định: năm 2009 giảm 30.362 triệu đồng, cịn chi phí biến đổi: thi giảm được 167 triệu đồng. Chi phí biến đổi giảm chứng tỏ doanh nghiêp đã cĩ những cải tiến, tiết
kiệm cũng như loại bỏ được các chi phí khơng cần thiết trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Qua bảng phân tích của các năm cho ta thấy chi phí cố định luơn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với chi phí biến đổi trong tổng chi phí.
3.2.3. Phân tích và đánh giá tình hình lợi nhuận:
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng và quan trọng nhất trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty. Mức độ doanh thu và lợi nhuận đạt được là yếu tố khẳng định vị trí của cơng ty trong nền kinh tế thị trường, là chỉ tiêu đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty.
Bảng 3.7 Chỉ số về lợi nhuận
Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 1. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 12.460 36.165 -110.488 32.254 23.705 -146.654 142.743 2. Lợi nhuận khác 15 133 -21 1.039 118 -155 1.061