Bảng 3.20: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính qua hai năm
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Đánh giá
Khả năng thanh toán
Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn 0.497 1.034 K
Tỷ lệ thanh toán nhanh 0.128 0.0825 X
Khả năng thanh toán nhanh bằng tiền 0.061 0.0289 X
Mức hoạt động
Số vòng quay khoản phải thu (vòng) 25.3 75.6 X
Số vòng quay hàng tồn kho (vòng) 1.48 2.67 K
Số vòng quay các khoản phải trả (vòng) 6.08 4.93 T
Số vòng quay toàn bộ vốn (vòng) 0.88 2.67 K
Số vòng quay vốn cố định (vòng) 1.3 9.8 K
Các tỷ số nợ
Tỷ số nợ (%) 74 83 X
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 2.88 4.84 X
Hệ số thanh toán lãi vay 1.21 1.1 X
Khả năng sinh lời
Tỷ lệ lãi gộp (%) 27.2 25 X
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (%) 1.67 0.62 X
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (%) 1.47 1.65 T
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sở hữu (%) 5.7 9.65 T
Căn cứ vào bảng tổng hợp cũng như những phân tích tính toán ở trên, nhìn chung, tình hình tài chính của Công ty chưa được khả quan cho lắm. Qua năm 2009, khả năng sinh lời của Công ty không cao và thấp hơn năm 2008, làm cho công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán đúng hạn.Khả năng thanh toán của công ty qua 2 năm chưa được tốt, vì công ty đang tích cực mở rộng sản xuất nên việc thanh toán tiền cho các nhà cung cấp chưa đúng hạn được.Công ty đang cố gắng gia tăng sản xuất để có thể thanh toán nợ đúng hạn cho đối tác, cụ thể trong 2 năm 2008 và 2009 số vòng quay các khoản phải trả đã giảm một các đáng kể, ngoài ra tỷ suất lợi nhuận trên tài sản và vốn chủ sở hữu cũng
tăng đáng kể tao điều kiện thuận lợi cho công ty trong tương lai gần có thể thanh toán nợ đúng hạn.
3.4. Phân tích bằng sơ đồ DUPONT
Sơ đồ 3.1 : Sơ đồ DUPONT năm 2009
Nhân với Nhân với Chia Chia cho cho ROE =9.65% ROA 1.65% Lợi nhuận ròng=5,701, 942,105 Tỷ lệ lãi gộp =25% Doanhthu =22,803,863, 860 Tài sản/ Vốn chủ sở hữu =5.84 Vòng quay tổng tài sản = 1.34 vòng Tổng tài sản=17,05 3,557,943 Doanh thu=22,803, 863,860
Sơ đồ 3.2 : Sơ đồ DUPONT năm 2008 Nhân với Nhân với Chia Chia cho cho ROE =5.7% ROA 1.47% Tỷ lệ lãi gộp =27.27% Doanh thu=4,753,2 59,577 Doanh thu=4,753 ,259,577 Tài sản/ Vốn chủ sở hữu =3.9 Vòng quay tổng tài sản = 0.44 vòng Lợi nhuận ròng=1,296, 191,746 Tổng tài sản=10,79 6,791,341
Căn cứ vào hai sơ đồ trên, ta thấy, nhìn chung, tỷ suất sinh lời trên vốn sở hữu (ROE) tăng từ 5.7% năm 2008 lên 9.65% năm 2009. Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán trong 2 năm, ta thấy tỷ lệ tăng tài sản tăng nhiều so với tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) tăng từ 1.47% năm 2008 lên 1.65% là một dấu hiệu tốt đối với việc tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Tuy nhiên tỷ lệ lãi gộp của công ty qua 2 năm có giảm nhưng không đáng kể, chứng tỏ việc quản lý chi phí của công ty chưa có những bước cải thiện đáng kể.
3.5. Đánh giá và nhận xét 3.5.1. Đánh giá
3.5.1.1. Điểm mạnh
Doanh nghiệp đã trình bày một bảng cân đối kế toán thật hoàn chỉnh, nó cho thấy được
những mục đầu tư của doanh nghiệp từ đầu năm đến cuối năm. Qua từng mảng phân tích ở trên cho thấy doanh nghiệp rất mạnh về việc huy động nguồn vốn, và sử dụng nó rất có hiệu quả trong việc sản xuất . Không những vậy số tài sản của doanh nghiệp trong dài hạn và cả ngắn hạn từ đầu năm đến cuối năm không tính đến lượng hàng tồn kho, số hàng tồn kho của doanh nghiệp vào đầu năm thì rất nhiều. Nhưng đến cuối năm thì số hàng đó chỉ còn lại gần 1/ 5 số hàng tồn ban đầu, chứng tỏ doanh nghiệp đã cố gắng tìm được nguồn tiêu thụ sản phẩm của mình, và giúp cho doanh thu của công ty tăng một cách thật đáng kể.
Doanh nghiệp đã sử dụng vốn cố định của mình một cách có hiệu quả nhất, qua đó dẫn
đến tỷ lệ sinh lời của doanh nghiệp từ vốn cố định càng được nâng cao .
3.5.1.2. Điểm yếu
Tuy doanh nghiệp thành công trong việc huy động vốn và quay vòng vốn có hiệu quả,
nhưng khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn chưa được hiệu quả lắm.
Ngoài ra số lượng tiền mặt của doanh nghiệp không có nhiều, hàng tồn kho vào đầu kỳ
cũng rất nhiều, nếu không bán hết doanh nghiệp sẽ không thu được các chiến lược sản xuất mới. Doanh nghiệp chưa có các khoản đầu tư tài chính dài hạn và ngắn hạn. Hiện nay, doanh nghiệp chưa thu hút sự đầu tư của các nhà đầu tư ở trong và ngoài nước qua con đường phát hành cổ phiếu, bỏ lở cơ hội thu hút nguồn vốn vay hiệu quả.
3.5.2.1. Thuận lợi
Doanh nghiệp có nguồn sản xuất tại chỗ nên những rủi ro và chi phí phát sinh đều được
giải quyết kịp thời. Những vốn vay của doanh nghiệp đều rất hợp lý và đều có thể thanh toán, ngoài ra doanh nghiệp đã tích cực tìm thêm nguồn vốn để mở rộng quy trình sản xuất để phục vụ tốt hơn nữa cho sản xuất. Các khoản tài sản dài hạn và cố định của doanh nghiệp tăng liên tục từ đầu kỳ đến cuối kỳ. Các khoản nợ giảm dần và trả hết ở cuối kỳ tạo tâm lý yên tâm cho doanh nghiệp trong việc sản xuất, cũng như củng cố lòng tin ở các nhà đầu tư cho vay.
Nhờ việc kinh doanh có hiệu quả nên số vốn luân chuyển của doanh nghiệp được cải
thiện một cách rõ rệt , lợi nhuận gia tăng và việc sản xuất đạt được kết quả mà công ty đề ra.
Đội ngũ cán bộ công ty làm việc siêng năng, luôn đạt chỉ tiêu công ty làm ra. Khâu kế
toán của công ty làm việc tích cực, luôn kịp thời đưa cho công ty bảng cân đối kế toán về những chi phí phát sinh và lợi nhuận thu được trong kỳ, để công ty có thể xem xét và kịp thời khắc phục những sai sót trong quá trình hoạt động của mình. Bộ máy quản lý của công ty luôn hoạt động tích cực mà tiêu biểu là giám đốc và phó giám đốc, họ luôn lắng nghe tiếp thu ý kiến của nhân viên, và sẵn sàng trao đổi trực tiếp với nhân viên để có thể cùng đưa ra những hướng giải quyết tốt nhất có lợi cho công ty.
Công ty hoạt động đều có kế hoạch rõ rệt, đội ngũ nhân viên tuân thủ kỷ luật, thời gian
hoạt động sản xuất một cách chặt chẽ. Mọi hoạt động của công ty đều có chiến lược rõ nét gồm những hoạt động điển hình như: làm việc sản xuất, đầu ra, đầu vào của những mặt hàng do công ty sản xuất.
3.5.2.2. Khó khăn
Số lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp còn nhiều, doanh nghiệp chưa thể phân bố
lượng hàng tồn kho này do gặp nhiều trở ngại ở số lượng công nhân viên, kế hoạch giải quyết hàng tồn kho còn phụ thuộc nhiều ở các cửa hàng đại lý. Nguồn vốn thuộc chủ sở hữu thì chưa có nhiều, doanh nghiệp chỉ có một cơ sở sản xuất chính mà chưa mở rộng ra nhiều cơ sở gây khó khăn cho việc mở rộng sản xuất.
Doanh nghiệp còn mượn nợ nhiều dẫn đến lợi nhuận chưa được cao, các khoản phải
Công ty chỉ tập trung vào khâu sản xuất, nên các phòng ban của công ty chịu trách nhiệm để tung sản phẩm ra thị trường hầu như không có. Mẫu mã sản phẩm của công ty chưa được đa dạng lắm, khâu tiêu thụ còn phụ thuộc vào các đại lý mà chưa thể mở rộng ra hầu hết các siêu thị.
Sản phẩm của công ty sản xuất ra chưa được người tiêu dùng biết đến nhiều, công ty
chưa có quảng cáo sản phẩm của mình ra thị trường trong nước, không có phòng kinh doanh chuyên về việc bán hàng mà tất cả công đoạn bán hàng đều giao hết cho đại lý.
3.6. Giải pháp và kết luận 3.6.1. Các giải pháp
* Kiểm toán viên: Với quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp NIDEC TOSOK
nói riêng, và các doanh nghiệp nói chung hiện nay thì việc báo cáo tài chính rất cần thiết. Nhưng công ty chưa có một bộ phận thể hiện công việc báo cáo tài chính, mà phải thuê những kiểm toán viên ở bên ngoài vào để làm công việc báo cáo và kiểm tra tài chính của công ty
Giải pháp: phòng kế toán của công ty cần phải tuyển thêm một kiểm toán viên chuyên nghiệp hoặc thuê theo hợp đồng để có thể báo cáo tài chính theo quý hoặc định kỳ giúp cho công ty có thể nắm được hoạt động kinh doanh của mình trong thời gian nhất định. Từ đó công ty có thể kịp thời có biện pháp khắc phục và đưa ra những phương án kinh doanh có hiệu quả hơn.
*Tồn kho: Về vấn đề hàng tồn kho như đã đề cập, thì công ty còn gặp phải vấn đề là không đự đoán được số lượng chính xác qua các kỳ mà còn thụ động trong việc giải quyết lượng hàng tồn kho.
Giải pháp: gồm 2 giải pháp
Giải pháp 1: Dự trữ những mặt hàng mà công ty có thể tung ra vào cuối năm hay các dịp lễ như 14/2, 8/3, Noel…. với các dịch vụ khuyến mãi tặng quà mua hàng. Bên cạnh đó công ty cần phải áp dụng chiến lược lấy ngắn nuôi dài, không nên để hàng tồn kho quá lâu và quá nhiều dễ gây trở ngại cho quá trình phát triển cũng như phân chia lợi nhuận cho các hoạt động. Do vậy song song với việc phân bổ hàng tồn kho vào các dịp lễ
đặc biệt, công ty phải luôn có sự chuẩn bị về mặt nguyên vật liệu, nguyên phụ liệu phục
vụ sản xuất phục vụ kịp thời những đơn hàng ký kết. Qua đó, công ty vừa thu được lợi nhuận, vừa giải quyết hàng tồn mỗi năm. Như vậy, công ty đã có thể chi trả được những
khoản nợ dùng để sản xuất hay để giải quyết những chi phí phát sinh trong thời gian lưu trữ hàng, cũng như tạo được niềm tin và uy tín đối với các chủ nợ cho vay.
Giải pháp 2: Công ty cần phải nắm bắt đúng thời điểm để tung sản phẩm ra thị trường, để cho mặt hàng khi tung ra phải phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng lúc đó. Để cho công tác bán hàng của công ty gặp nhiều thuận lợi hơn, thì công ty cần phải lập thêm phòng kinh doanh. Phòng này sẽ giúp cho công ty bán hàng đạt hiệu quả hơn, tung sản phẩm ra thị trường đến với người tiêu dùng đúng thời điểm sẽ không sợ hàng tồn kho nhiều như ở trong năm.
*Chi phí phát sinh: Qua bảng số liệu về kết quả kinh doanh của công ty, chúng ta chưa thể nhận ra rõ ràng các khoản chi phí phát sinh trong quá trình sản xuất, bán hàng.
Giải pháp: Để đảm bảo cho việc báo cáo tài chính có hiệu quả, công ty cần đưa ra
những bảng chi phí phát sinh cụ thể của từng khâu, từng công đoạn của từng phòng ban để có thể đưa ra những nguyên nhân cụ thểå về sự gia tăng chi phí này là hợp lý hay chưa hợp lý, để từ đó công ty kịp thời có những giải pháp can thiệp giảm bớt tình trạng chi phí bất hợp lý ở các khâu.
*Vốn: Vào cuối năm, công ty thường có rất nhiều đơn đặt hàng và sẽ nẩy sinh cao nhu
cầu về vốn để phục vụ gia tăng sản xuất. Nhưng việc vay vốn sẽ khiến cho công ty mắc nợ nhiều dù công ty có đủ khả năng thanh toán nhưng điều đó cũng ảnh hưởng không nhỏ đến việc kinh doanh thuận lợi hơn.
Giải pháp: công ty phải tăng thêm vốn điều lệ, thu hút sự đầu tư của các cổ đông, các nhà đầu tư bằng hình thức chuyển hình phát hành cổ phiếu (thành lập công ty cổ phần). Đó chính là 1 giải pháp kịp thời và hợp lý vì không những công ty có thể gia tăng nguồn vốn điều lệ, mà còn thu hút sự quan tâm chú ý của những khách hàng tiềm năng và làm tăng thêm uy tín của công ty đối với các chủ nợ, các nhà đầu tư cũng như có thể cản trở sự xâm nhập của các đối thủ cạnh tranh nhỏ lẻ khác.
*Thị trường tiêu thụ: Mặt hàng công ty sản xuất hiện nay chủ yếu là xuất khẩu, chưa chú trọng vào thị trường trong nước, mặc dù thị trường trong nước cũng đước đánh giá là tiềm năng nhưng số lượng chưa đáng kể.
Giải pháp: thành lập phòng Maketing, với sự góp sức của phòng Maketing thì các sản
phẩm của công ty sẽ được quảng cáo rộng rãi đến với người tiêu dùng. Chính công tác Maketing sẽ tạo cho sản phẩm của công ty một vẻ mới lạ, tạo sức thu hút cho người tiêu dùng khi xem quảng cáo. Lúc này sản phẩm của công ty vừa có mặt hàng xuất khẩu, vừa
có sản phẩm tiêu thụ được trong nước. Ngoài ra công ty cần phải có thêm những khoản
đầu tư trong nước, nhưng trước mắt là những khoản đầu tư ngắn hạn, đây chính là một nguồn phụ thu rất lớn cho công ty. Ngoài ra công ty còn có thể tổ chức tài trợ các hoạt
động văn nghệ, thể thao đây là việc làm sẽ tạo thêm danh tiếng cho công ty, đây cũng chính là các hoạt động hỗ trợ của phòng Maketing.
Ngoài ra, để gia tăng sản xuất, tăng thêm lợi nhuận và tạo thêm nhiều việc làm hơn nữa cho công nhân giúp họ có thể tăng thêm được thu nhập trong cuộc sống, thì công ty cần mạnh dạng lập các phòng ban như : phòng kinh doanh, tổ chức công đoàn, phòng nghiên cứu phát triển, phòng Maketing, phòng nhân sự. Công ty cần phải mở rộng thêm quy mô sản xuất để tránh tình trạng sản phẩm không đủ cung cấp ra thị trường. Do vậy, cần có phòng nhân sự để tuyển thêm nhân công có tay nghề và trình độ, để giảm bớt cho công ty phải mất thêm một khoản chi phí phát sinh không đáng có trong khâu đào tạo.
3.6.2. Kết luận
Cùng với việc nghiên cứu và tìm hiểu thực tế tại công ty liên doanh NIDEC TOSOK,
em nhận thấy việc báo cáo tài chính là công việc rất quan trọng đối với một doanh nghiệp nào khi muốn tiến hành hoạt động kinh doanh.
Thực tế cho thấy việc báo cáo tài chính của công ty đã được đảm bảo yêu cầu thống
nhất, số liệu kinh tế phản ánh một cách chính xác, trung thực, hợp lý, rõ ràng, và tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Trong những năm gần đây với nhiều chính sách thây đổi của nhà nước, việc báo cáo
tài chính của doanh nghiệp đòi hỏi phải minh bạch rõ ràng . Để nhà nước dựa vào đó để đánh giá đúng tình hình doanh nghiệp và sẽ tiến hành thu thuế doanh nghiệp dựa trên bảng báo cáo đó.
Chính vì vậy, công ty liên doanh NIDEC TOSOK đã cố gắng cập nhật, đổi mới công
tác kế toán cho phù hợp với quy định hiện hành của Bộ Tài Chính, và đây chính là tiền đề dẫn đến việc báo cáo tài chính phải có hiệu quả. Tuy nhiên, việc thực hiện bước đầu bao giờ cũng không tránh khỏi những khó khăn, lúng túng trong việc báo cáo tài chính, với những thuận lợi hiện có em tin chắc rằng công ty sẽ đứng vững, phát triển và có uy tín trên thị trường đầy cạnh tranh hiện nay.
Trải qua quá trình học tập và nghiên cứu lý luận tại trường trong suốt những năm học
qua, cùng với những kiến thức em tiếp thu được trong thời gian thực tập ở đây, việc báo cáo tài chính còn rất mới lạ đối với em. Qua đó, em cũng có một vài ý kiến đề xuất mong muốn được góp ý để công tác báo cáo tài chính có hiệu quả hơn. Nhưng bài báo cáo này chưa thể bao quát hết mà chỉ phản ánh được một phần nào đó của công ty thuộc đề tài