II Trường hợp các thông tin TC dùng để chấm điểm đã được kiểm toán
NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH ĐỒNG NA
NAM CHI NHÁNH ĐỒNG NAI
3.1, Vận dụng mô hình hồi quy Binary logistic để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh
Đồng Nai.
3.1.1, Xây dựng mô hình:
Để xác định những nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Đồng Nai, trong nghiên cứu này tôi sử dụng mô hình hồi quy Binary Logistic với phương trình như sau:
n n o e X X X X X X X Y P Y P = β + β + β + β + β + β + β + + β = = ... ] ) 0 ( ) 1 ( [ 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 log
Trong đó: biến Y là quyết định cho vay hay không cho vay là biến phụ thuộc có hai giá trị 0 và 1 ( 0 là không cho vay, 1 là cho vay)
Thực hiện quá trình khảo sát khách hàng doanh nghiệp có vay vốn tại VCB Đồng Nai:120 phiếu được phát ra, thu hồi lại được 116 phiếu, tiến hành nhập liệu vào phần mềm SPSS 15.0 để chạy mô hình.
Bảng 3.1 : Diễn giải những biến độc lập trong phân tích hồi quy.
Biến số Diễn giải 1. Hệ số thanh toán nhanh.
2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu.
3. Tỷ suất sinh lợi trên vốn
¾ Là một tỷ số tài chính dùng nhằm đo khả năng huy động tài sản lưu động của một doanh nghiệp để thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp này.
¾ Tỷ số này cho biết quan hệ giữa vốn huy động bằng đi vay và vốn chủ sở hữu.
chủ sở hữu.
4. Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý.
5. Số lần giản nợ hoặc gia hạn nợ.
6. Nợ quá hạn trong quá khứ.
7. Cung cấp thông tin đầy đủ và đúng hạn theo yêu cầu của VCB.
8. Lợi nhuận sau thuế của công ty trong những năm gần đây.
cứ 100 đồng VCSH của công ty cổ phần này tạo ra bao nhiều đồng lợi nhuận dành cho cổ đông. Nếu tỷ số này dương, là công ty làm ăn có lãi; nếu âm là công ty làm ăn thua lỗ.
¾ Ban quản lý đã có thời gian làm việc trong ngành lâu hay mới được bổ nhiệm.
¾ Gia hạn thởi hạn trả nợ vay khi đã đến hạn hợp đồng tín dụng.
¾ Các khoản nợ đã không được trả đúng hạn và bị gián hạn nợ.
¾ Cung cấp những thông tin về tình hình hoạt động như báo cáo tài chính, những hóa đơn chứng từ,… cần thiết khi ngân hàng yêu cầu để phục vụ cho các khoản vay có sự kiểm soát chặt chẽ và tạo tính đảm bảo an toàn cho khoản vay.
¾ Lợi nhuận sau thuế là một thước đo lợi nhuận cơ bản của một doanh nghiệp, nhưng đây lại là một thước đo kế toán bao gồm các nguồn tài trợ (financing flows) cũng như các chi phí ngoài tiền như khấu hao. Lợi nhuận sau thuế không tính đến những thay đổi về vốn lưu động của doanh nghiệp cũng như mua sắm tài sản cố định mới, cả hai hoạt động này có thể làm giảm mạnh lượng tiền mặt của doanh nghiệp.
(Nguồn : Nghiên cứu của Tác giả)
3.1.2, Mô hình dự kiến 3.1.2.1, Dự kiến mô hình 3.1.2.1, Dự kiến mô hình = = = ] ) 0 ( ) 1 ( [
log e PP YY β o + β 1hesothanhtoan nhanh + β 2tysonotrenvonchusohuu
+ β 3tysuatsinhloitrenvonchusohuu + β 4 kinhnghiemtrongnganhcuabanquanli + β 5solangiannohoacgiahanno + β 6 noquahantrongquakhu
+ β 7cungcapthongtindayduvadunghantheoyeucaucuaVCB + β 8loinhuansauthuecuacongtytrongnhungnamganday
Như vậy:
Mô hình được dự kiến gồm 8 biến với hệ số β tương ứng cho từng biến (β 1Æ β 8)
1. Hệ số thanh toán nhanh. 2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
3. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu. 4. Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý. 5. Số lần giản nợ hoặc gia hạn nợ.
6. Nợ quá hạn trong quá khứ.
7. Cung cấp thông tin đầy đủ và đúng hạn theo yêu cầu của VCB. 8. Lợi nhuận sau thuế của công ty trong những năm gần đây.
3.1.2.1, Dự kiến dấu của hệ số β của các biến độc lập
β 1 sẽ mang dấu dương, do biến hệ số thanh toán nhanh có mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi hệ số thanh toán nhanh càng tốt (càng cao) khả năng sử dụng tài sản lưu động thanh toán nợ vay khi đến hạn tốt Æ quyết định cho vay cao.
β 2 sẽ mang dấu dương, do biến Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu có mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu càng tốt ( “tốt” ở đây được hiểu ở một mức độ hợp lí, vì nếu tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu cao ở một mức có thể chấp nhận được khi đó nó có thể trở thành đòn bẩy hoạt động cho doanh nghiệp) khả năng sử dụng vốn chủ sở hữu để thanh toán nợ vay khi đến hạn tốt Æ quyết định cho vay cao.
β 3 sẽ mang dấu dương, do biến Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu có mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu càng tốt (càng cao) doanh nghiệp hoạt động có lãi khả năng sử dụng lợi nhuận từ hoạt động để thanh toán nợ vay khi đến hạn tốt Æ quyết định cho vay cao.
β 4 sẽ mang dấu dương, do biến Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý có
mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý càng tốt (càng lâu năm, có nhiều kinh nghiệm) khả năng vận dụng những kiến thức những kinh nghiệm đã tích lũy được trong
quá trình hoạt động sẽ góp phần giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tránh những sai lầm cũng như những rủi ro trong kinh doanh Æ quyết định cho vay cao.
β 5 sẽ mang dấu âm, do biến số lần giản nợ hoặc gia hạn nợ có mối quan hệ tương quan nghịch với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi số lần giản nợ hoặc gia hạn nợ càng nhiều (lịch sử các khoản nợ đã vay không tốt) khả năng các khoản nợ vay sắp tới cũng sẽ bị kéo dài, bị giản nợ, gia hạn nợ sẽ cao hơn Æ quyết định cho vay thấp.
β 6 sẽ mang dấu âm, do biến Nợ quá hạn trong quá khứ có mối quan hệ tương quan nghịch với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi nợ quá hạn càng nhiều (lịch sử các khoản nợ đã vay không tốt, doanh nghiệp không trả nợ đúng hạn như đã ký kết trong hợp đồng tín dụng có thể dẫn đến việc các khoản nợ vay này sã bị gián hạn nợ trở thành nợ xấu) khả năng các khoản nợ vay sắp tới cũng sẽ bị kéo dài, bị gián hạn nợ sẽ cao hơnÆ mất uy tín của doanh nghiệp Æ quyết định cho vay thấp.
β 7 sẽ mang dấu dương, do biến cung cấp thông tin đầy đủ và đúng hạn theo yêu cầu của VCB có mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi Doanh nghiệp cung cấp thông tin đầy đủ và đúng hạn theo yêu cầu của VCB càng nhiều, càng đầy đủ thì ngân hàng càng có nhiều cơ sở để quản lý khoản vay của Doanh nghiệp được hiệu quả nhất đảm bảo tín an toàn cho khoản vayÆ quyết định cho vay cao.
β 8 sẽ mang dấu dương, do biến Lợi nhuận sau thuế của công ty trong những năm gần đây có mối quan hệ tương quan thuận với biến phụ thuộc Y (biến quyết định cho vay), do là khi Lợi nhuận sau thuế của công ty trong những năm gần đây càng tốt (có sự tăng trưởng cao qua các năm) khả năng sử dụng lợi nhuận này để thanh toán nợ vay khi đến hạn tốt Æ quyết định cho vay cao.
3.1.2.2, Dự kiến kết quả của mô hình. = = = = ] ) 0 ( ) 1 ( [
log e PP YY β o + β 1hesothanhtoan nhanh + β 2tysonotrenvonchusohuu
+ β 3tysuatsinhloitrenvonchusohuu + β 4 kinhnghiemtrongnganhcuabanquanli