II. Khả năng dài hạn 1 Năm tớ
2.7.3.Dự bỏo nhu cầu tài chớnh
Muốn tiến hành quỏ trỡnh sản xuất, kinh doanh, doanh nghiệp cần phải cú một lượng vốn nhất đinh. Lượng vốn mà doanh nghiệp cần sử dụng để đỏp ứng nhu cầu sản xuất, kinh doanh nhiều hay ớt phụ thuộc vào quy mụ hoạt động của doanh nghiệp. Một trong những chỉ tiờu biểu hiện quy mụ hoạt động của doanh nghiệp là doanh thu thuần (doanh thu thuần bỏn hàng và cung cấp dịch vụ hoặc doanh thu thuần hoạt động kinh doanh). Nhu cầu về vốn của doanh nghiệp chớnh là số vốn cần thiết để doanh nghiệp tiến hành kinh doanh phự hợp với từng quy mụ hoạt động. Nhu cầu về vốn đũi hỏi sự cõn bằng với đầu tư và quy mụ hoạt động. Vỡ thế, khi doanh thu thay đổi, nhu cầu về vốn cũng thay đổi theo. Sự thay đổi đú khụng nhất thiết phải theo một tỷ lệ cố định bởi lẽ nú cũn phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng vốn. Do vậy, trong thực tiễn quản lý tài chớnh luụn nảy sinh nhu cầu "ước tớnh" về vấn đề định hướng cho việc lập kế hoạch sản xuất, kinh doanh cũng như hoạch định chiến lược. Nhu cầu ước tớnh đú chớnh là nhu cầu dự bỏo cỏc chỉ tiờu tài chớnh và lập kế hoạch tài chớnh.
Để dự bỏo cỏc chỉ tiờu tài chớnh của doanh nghiệp, trước hết cần chọn cỏc khoản mục trờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh (Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cõn đối kế toỏn) cú khả năng thay đổi khi doanh thu thuần thay đổi. Việc lựa chọn này được dựa vào mối quan hệ giữa doanh thu thuần với từng khoản mục. Trờn cơ sở đú, sẽ dự bỏo trị số của từng chỉ tiờu trong kỳ tới. Qui trỡnh dự bỏo cỏc chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh và Bảng cõn đối kế toỏn tiến hành như sau:
Bước 1: Xỏc định mối quan hệ giữa cỏc chỉ tiờu trờn từng bỏo cỏo với doanh thu thuần:
Trong bước này, cần dựa vào tỡnh hỡnh cụ thể tại từng doanh nghiệp, trờn cơ sở xem xột số liệu của nhiều năm để phõn loại cỏc khoản mục trờn Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh và Bảng cõn đối kế toỏn vào 2 nhúm:
- Nhúm những chỉ tiờu thay đổi cựng chiều với doanh thu thuần và thường chiếm một tỷ lệ nhất định so với doanh thu thuần:
Đõy là những chỉ tiờu cú khả năng thay đổi khi doanh thu thuần thay đổi và thay đổi cựng chiều với doanh thu thuần. Những chỉ tiờu này thường chiếm một tỷ lệ nhất định so với doanh thu thuần. Cú thể kể ra một số chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh như: Tổng doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ, cỏc khoản ghi giảm doanh thu, giỏ vốn hàng bỏn, chi phớ bỏn hàng... hoặc một số chỉ tiờu trờn Bảng cõn đối kế toỏn như: Tiền và tương đương tiền, cỏc khoản phải thu của khỏch hàng, cỏc khoản trả trước cho người bỏn, thuế GTGT được khấu trừ, hàng tồn kho, khoản phải trả cho người bỏn, người mua trả tiền trước; thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước; cỏc khoản phải trả người lao động...
- Nhúm những chỉ tiờu khụng thay đổi hoặc thay đổi khụng rừ ràng khi doanh thu thuần thay đổi hoặc những chỉ tiờu được xỏc định trờn cơ sở cỏc chỉ tiờu nhúm 1:
Khỏc với cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1, những chỉ tiờu nhúm 2 khụng thay đổi hoặc thay đổi khụng theo qui luật khi doanh thu thuần thay đổi. Ngoài ra, một số chỉ tiờu thuộc nhúm 2 lại được xỏc định trờn cơ sở cỏc chỉ tiờu nhúm 1. Chẳng hạn: Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh, tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế...
Bước 2: Xỏc định trị số dự bỏo của cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1:
Trong bước này, cỏc nhà dự bỏo sẽ lấy trị số năm trước (với cỏc chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh) hoặc trị số cuối năm trước (với cỏc chỉ tiờu trờn Bảng cõn đối kế toỏn) của cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1 rồi so với doanh thu thuần năm trước nhằm xỏc định tỷ lệ của từng chỉ tiờu so với doanh thu thuần. Tiếp đú, lấy doanh thu thuần dự bỏo năm nay nhõn (x) với tỷ lệ vừa xỏc định để tớnh ra trị số dự bỏo của cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1.
Bước 3: Lập bỏo cỏo tài chớnh dự bỏo:
Sau khi xỏc định được trị số dự bỏo của cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1, cỏc nhà dự bỏo sẽ xỏc định trị số của những chỉ tiờu thuộc nhúm 2 bằng cỏch bờ nguyờn giỏ trị kỳ trước của cỏc chỉ tiờu khụng thay đổi hoặc thay đổi khụng rừ ràng khi doanh thu thuần thay đổi. Đối với cỏc chỉ tiờu cú liờn quan đến nhúm 1, cỏc nhà dự bỏo sẽ tiến hành xỏc định trờn cơ sở giỏ trị dự bỏo của cỏc chỉ tiờu thuộc nhúm 1.
Bước 4: Xỏc định lượng vốn thừa (+) hoặc thiếu (-) ứng với mức doanh thu thuần mới:
Lượng vốn thừa (+) hoặc thiếu (-) ứng với mức doanh thu thuần mới chớnh là phần chờnh lệch giữa tổng nguồn vốn dự bỏo với tổng tài sản dự bỏo (ở Bảng cõn đối kế toỏn dự bỏo) và được xỏc định như sau:
Số vốn thừa (+) hoặc thiếu (-) ứng với mức doanh thu thuần mới =
Tổng nguồn vốn dự bỏo -
Tổng tài sản dự bỏo
Để xỏc định lượng tiền thuần lưu chuyển trong kỳ, cỏc nhà dự bỏo phải tỡm ra mối quan hệ giữa lượng tiền và tương đương tiền với cỏc chỉ tiờu khỏc trờn Bảng cõn đối kế toỏn. Dựa vào tớnh cõn đối và mối quan hệ giữa cỏc chỉ tiờu trờn Bảng cõn đối kế toỏn, tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp được xỏc định theo cụng thức sau:
Tiền và tương đương tiền = Vốn chủ sở hữu + phải Nợ trả - Tài sản dài hạn - Đầu tư tài chớnh ngắn hạn - Phải thu ngắn hạn - Hàng tồn kho - Tài sản ngắn hạn khỏc Qua mối quan hệ này, cỏc nhà dự bỏo sẽ biết được cỏc nguyờn nhõn làm tiền và tương đương tiền tăng (vốn chủ sở hữu tăng, nợ phải trả tăng, cỏc loại tài sản khỏc ngoài tiền và tương đương tiền giảm) và cỏc nguyờn nhõn làm tiền và tương đương tiền giảm (vốn chủ sở hữu giảm, nợ phải trả giảm, cỏc loại tài sản khỏc ngoài tiền và tương đương tiền tăng). Từ đú, căn cứ vào Bảng cõn đối kế toỏn dự bỏo để xỏc định lượng tiền thuần lưu chuyển trong kỳ theo cụng thức:
Lưu chuyển tiền
Lưu chuyển tiền
thuần trong kỳ
thuần trong kỳ = Lượng tiền tăng Lượng tiền tăng
(thu vào) trong kỳ
(thu vào) trong kỳ - Lượng tiền giảm Lượng tiền giảm
(chi ra) trong kỳ
(chi ra) trong kỳ
Trong trường hợp lượng tiền giảm lớn hơn lượng tiền tăng trong kỳ, doanh nghiệp phải cú kế hoạch để huy động thờm tiền từ cỏc nguồn khỏc nhằm trỏnh gặp phải khú khăn trong thanh toỏn.