Cụng ty cổ phần thương mại và đầu tư Biển Việt là một doanh nghiệp tư nhõn thuộc uỷ ban nhõn dõn thành phố Hải Phũng quản lý. Cụng ty hoạt động bao gồm cỏc ngành nghề kinh doanh.
- Kinh doanh vật tư, mỏy múc, thiết bị xăng dầu, cỏc sản phẩm dầu mỏ - Đại lý hàng hải và dịch vụ hàng hải
- Xõy dựng cỏc cụng trỡnh da dụng, cụng nghiệp, cầu đường - Vận tải hàng hoỏ, xăng dầu đường thuỷ, vận tải viễn dương.
Cụng ty cổ phần thương mại và đầu tư Biển Việt đang là một khỏch hàng của cụng ty cho thuờ tài chớnh I. Tuy nhiờn, dự ỏn xin thuờ tài chớnh này là lần đầu tiờn đơn vị này tiếp cận với cụng ty cho thuờ tài chớnh I. Do đú, việc thẩm định khớa cạnh phỏp lý cũng như khả năng tài chớnh của đơn vị, đứng trờn quan điểm của một cụng ty cho thuờ tài chớnh cần được thực hiện một cỏch kỹ càng.
Qua cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư đúng tầu của cụng ty cổ phần thương mại và đầu tư Biển Việt. Cỏc cỏn bộ tớn dụng của cụng ty đó cho thấy. Về mặt hiệu quả xó hội, dự ỏn được đỏnh giỏ tốt vỡ tạo điều kiện làm việc cho nhiều lao động địa phương cũng như gúp phần vào sự phỏt triển của ngành hàng hải Việt Nam, ngành cụng nghiệp tàu thuỷ Việt Nam, đỏp ứng nhu cầu vận tải hàng hoỏ trong nước và khu vực.
- Hồ sơ xin thuờ của Cụng ty cổ phần thương mại và đầu tư Biển Viẹt đó được cỏc cỏn bộ tớn dụng của Cụng ty thuờ tài chớnh I thẩm định và bỏo cỏo trong quỏ trỡnh phờ duyệt.
a) Giới thiệu dự ỏn
Loại tài sản: Tàu vận tải biển, vỏ thộp, chở dầu trọng tải 3.500 tấn
Số lượng tài sản: 01
Tổng giỏ trị dự ỏn (theo Biờn bản thoả thuận giữa bờn thuờ và nhà cung ứng): 26.838.914.019đ
Đặc tớnh kỹ thuật: Theo Thiết kế số 2471/QPĐM03 do Đăng kiểm Việt Nam duyệt ngày 18/03/2004. Đơn vị thiết kế: Cụng ty TNHH thiết kế tàu thuỷ - Hà Nội.
+ Cấp tàu:Thõn tàu VRH II, Mỏy tàu VRM + Tổng dung tớch: 2016 (GT)
+ Trọng tải TP/Lượng hàng: 3500/3420 (T) + Chiều dài (Lmax/L): 92,67/88,40 (m) + Chiều rộng (Bmax/B): 11,40 (m) + Chiều cao mạn (D): 7,80 (m)
+ Chiều chỡm thiết kế (d): 6,20 (m) + Số lượng thuyền viờn: 15 (người)
+ Mỏy chớnh: Makita - KSLH633 (đó qua sử dụng) + Cụng suất mỏy chớnh: 2000 (S.ngựa)
+ Tuyến hoạt động: Biển quốc tế (Nam Trung Hoa) Chất lượng thõn vỏ: đúng mới
Nhà cung ứng: Cụng ty CP đúng tàu thuỷ sản Hải Phũng. + Địa chỉ: 103 đường Ngụ Quyền - Hải Phũng
Mục đớch sử dụng tài sản thuờ: Phục vụ việc kinh doanh vận chuyển hàng hoỏ bằng đường biển.
Thời gian sử dụng theo quy định của Bộ Tài chớnh: 07 - 15 năm.
b) Nguồn vốn tham gia dự ỏn:
Thuờ tài chớnh: 27.107.374.019đ
- Thuế GTGT: 1.278.043.525đ
- Thuế trước bạ (1%) 268.390.000đ
- Phớ đăng ký giao dịch bảo đảm: 70.000đ
Bờn thuờ đó đặt cọc tại nhà cung ứng: 9.382.629.525
- Tiền mặt: 4.630.000.000đ
- Vật tư: 4.752.629.525đ
c) Tớnh toỏn hiệu quả kinh tế của dự ỏn
Căn cứ tớnh toỏn:
* Quóng đường vận chuyển và hàng hoỏ chuyờn chở: - Chiều đi:
Chạy Ballast Hải Phũng Thanh Hoỏ: 100 hải lý Hàng hoỏ chuyờn chở chủ yếu là: mật mớa
Thanh Hoỏ Sài Gũn: 760 hải lý - Chiều về:
Hàng hoỏ chuyờn chở chủ yếu là: xăng dầu Sài Gũn Hải Phũng: 860 hải lý
Quóng đường chiều về như chiều đi.
Trờn thực tế tàu thường chạy tuyến Thanh Hoỏ Sài Gũn Hải Phũng và ngược lại, đụi khi chạy những tuyến khỏc, do đú để đơn giản cho việc tớnh toỏn của dự ỏn, chỉ tớnh bỡnh quõn khoảng cỏch vận chuyển của tuyến này là 860 hải lý.
* Khối lượng hàng hoỏ vận chuyển và giỏ cước bỡnh quõn: - Trọng tải tàu là: 3.500 tấn
+ Khối lượng hàng hoỏ chở mật từ Thanh Hoỏ vào Sài Gũn là: 3.000 tấn với giỏ cước là: 120.000đ/tấn.
+ Khối lượng hàng chở dầu DO từ Sài Gũn về Hải Phũng là 3.500 tấn với giỏ cước là: 150.000đ/tấn
Thời gian vận chuyển của tàu được tớnh theo cụng thức: Tch = Tc + Txh + TF + TCHĐ + TTV (ngày)
Trong đú:
- Tc : Thời gian chạy của tàu được xỏc định là: Tc = Error! + Error! + Error! = Error!
Lch : khoảng cỏch tàu chạy cú hàng hải (hải lý) Lkh: khoảng cỏch tàu chạy khụng cú hải lý Lke: khoảng cỏch kờnh eo nếu cú (hải lý) Vbq: Ta lấy vận tốc trung bỡnh = 12 hải lý/h
Khoảng cỏch từ cảng Sài Gũn, Thanh Hoỏ, Hải Phũng là 860 hải lý (và ngược lại)
Tc = Error! x 2 = 144h = 6 ngày
- Txd : Thời gian xếp dỡ ở cảng đi, cảng đến Txd = Tx + Td + t = Error! + Error! + t
Qx, Qd: Khối lượng xếp dỡ ở cảng đi, cảng đến
Mxd: Mức xếp xăng dầu ở cảng Sài Gũn và cảng Hải Phũng là 500m3/h Mx: Mức xếp mật rỉ ở cảng Thanh Hoỏ và cảng Hải Phũng là 250T/h t: Thời gian chuẩn bị cho cụng tỏc xếp dỡ.
Cú: - Khối lượng hàng hoỏ chở mật từ Thanh Hoỏ vào Sài Gũn là: 3.000 tấn - Khối lượng hàng chở dầu DO từ Sài Gũn về Hải Phũng là 3.500 tấn
Txd = Error! x 2 + Error! x 2 + 11 = 51h = 2,1 ngày
- Thời gian làm cụng tỏc phụ ở cảng gồm: Làm thủ tục giấy tờ khi ra vào cảng, lấy nhiờn liệu cung ứng phẩm, chờ hoa tiờu, lai dắt, thuỷ triều Tf
= 5,5 ngày
- Thời gian chờ tàu hợp đồng (nếu cú) lấy Tchđ = 4 ngày
Thời gian chuyến đi của tàu là: Tch = 6 + 2,1 + 5,5 + 4 = 17,6 ngày
Tkt = Tcl - Tsc - Ttt = 365 - 35 - 45 = 290 ngày
Số chuyến khai thỏc trong năm là: Nch = 290 ngày;17
6 ngày/chuyến = 16 chuyến
* Tỷ giỏ ngoại tệ quy đổi: 1 USD = 15.000 VNĐ
Xỏc định doanh thu khai thỏc tàu 1 năm
- Doanh thu 1 năm (120.000 đ/tấn x 3.000 tấn + 150.000 đ/tấn x 3.500 tấn) x 16 chuyến/năm = 14.160.000.000 đồng/năm (a)
- Thuế VAT 5% phải nộp 1 năm: 674.285.714 đồng/năm - Doanh thu thuần 1 năm:
14.160.000.000đ - 674.285.714đ = 13.485.714.286 đồng/năm
Xỏc định chi phớ khai thỏc tàu trong 1 năm: * Chi phớ nhiờn liệu:
- Khi chạy trờn biển (mỏy chớnh 2.000 CV chạy với 80% cụng suất, mức tiờu thụ dầu FO mỏy chớnh là: 280kg/giờ).
Cú thời gian chạy biển 01 năm là:
144 giờ/chuyến x 16 chuyến = 2.304 giờ/năm Tức là: 2.304 giờ x 280 kg/giờ = 645,12 tấn/năm Theo đơn giỏ dầu FO hiện nay là: 2.500.000 đồng/tấn Do đú ta cú chi phớ dầu FO mỏy chớnh 01 năm là:
645,12 tấn/năm x 2.500.000 đồng/tấn = 1.612.800.000 đồng/năm Mức tiờu thụ dầu DO chạy mỏy đốn (mỏy 135 CV) là 0,486 tấn/ngày Chi phớ tiờu thụ dầu DO là:
4.100.000 đồng/tấn x 0,486 tấn/ngày x 290 ngày = 577.854.000 đồng Chi phớ tiờu thụ dầu LO là:
20,06 tấn/năm x 14.000.000 đồng/tấn = 280.840.000 đồng
Rnl = 1.612.800.000 + 577.854.000 + 280.840.000 = 2.471.494.000 đồng/năm (3.1)
Là số tiền trả cho thuyền viờn theo định biờn 15 người 1 năm Rtl = 56.000.000đ/thỏng x 12 thỏng = 672.000.000 đồng/năm Rbhxh = 672.000.000đ x 19% = 127.678.000 đồng/năm
Rtl + Rbhxh = 799.678.000 đồng/năm (3.2) * Chi phớ tiền ăn:
Là số tiền chi cho thuyền viờn ăn theo định biờn 15 người 1 năm: Rta = 35.000đ/người/ngày x 15 người x 290 ngày/năm = 152.250.000 đồng/năm (3.3)
* Chi phớ khấu hao cơ bản:
Là khoản trớch khấu hao cơ bản vào chi phớ kinh doanh 1 năm tớnh trờn nguyờn giỏ tàu
(Nguyờn giỏ tàu = Giỏ mua tàu chưa thuế VAT + Thuế trước bạ + Phớ giao dịch bảo đảm)
Rkhcb = (25.560.870.494đ + 268.390.000đ + 70.000đ)/10 năm = 2.582.933.049 đồng/năm (3.4)
* Chi phớ quản lý
Chi phớ này gồm những chi phớ cú tớnh chung như trong lương bộ phận quản lý, điện thoại, văn phũng phẩm. Chi phớ được tớnh 1% tổng doanh thu trong 01 năm và sẽ phõn bổ theo quy định của doanh nghiệp.
Rql = 1% x 14.160.000.000 đồng = 141.600.000 đồng/năm (3.5) * Chi phớ bảo hiểm tàu
Chi phớ bảo hiểm hàng năm theo định mức của Tổng cụng ty bảo hiểm vn nú phụ thuộc vào loại bảo hiểm, điều kiện bảo hiểm mà chủ tàu mua giỏ trị tàu, tuổi tàu, tỡnh trạng kỹ thuật của tàu. Hiện nay, cỏc chủ tàu thường mua 02 loại bảo hiểm: Bảo hiểm thõn tàu và bảo hiểm P&L.
Trong đú:
- Bảo hiểm thõn tàu biển = Giỏ trị tàu x Tỷ lệ bảo hiểm = 27.107.374.019đ x 0,9% = 243.966.366đ/năm
= 2.016 GRT x 3,5 USD/GRT = 7.056 USD = 109.368.000 đồng
Vậy chi phớ bảo hiểm tàu là:
Rbh = 243.966.366 + 109.368.000 = 353.334.366 đồng/năm (3.6) * Lệ phớ cảng biển
- Trọng tải phớ: Là khoản tiền mà chủ tàu cho Cảng khi tàu hoạt động trong phạm vi Cảng quản lý. Phớ này tớnh cho từng lượt ra, vào Cảng được xỏc định theo cụng thức: Rtt = rtt x Grt x N1 (đ/cảng) Tại Cảng Hải Phũng 1.275 đồng x 2.016 = 2.570.400 đ/Cảng Tại Cảng Sài Gũn: 1.275 đồng x 2.500 = 2.570.400 đ/Cảng Tại Cảng Thanh Hoỏ:
1.000 đồng x 2.016 = 2.015.000 đ/Cảng
Vậy trọng tải phớ 01 năm là:
Rtt = (2.570.400đ + 2.570.400đ + 2.016.000đ) x 16 lượt = 114.508.800đ/năm
* Phớ bảo đảm hàng hải
Là khoản tiền mà chủ tàu cho Cảng khi tàu ra, vào Cảng đi qua luồng để Cảng đầu tư cho nạo vột luồng lạch, đốn đảo, phao tiờu và được xỏc định như sau:
Rbd = GRT x Đơn giỏ phớ tại Cảng
Phớ bảo đảm hàng hải tại Hải Phũng, Sài Gũn, Thanh Hoỏ 01 năm là: 1.950 đ/cảng x 2.016 GRT x 16 x 3 = 188.697.600 đồng/năm
Vậy phớ bảo đảm hàng hải tàu phải chịu trong 01 năm là: Rbd = 188.697.600 đồng/năm
Là khoản tiền mà chủ tàu trả cho Cảng khi tàu ra, vào đi qua luồng để Cảng đầu tư nạo vột luồng lạch, đốn đảo, phao tiờu được xỏc định theo cụng thức:
Rht = Rht x Grt x L x N1
Như vậy, phớ hoa tiờu tại Cảng Hải Phũng (19 hải lý) 01 năm của tàu là: Rht = 19 x 43,65 đ x 2,016 x 2 x 16 = 53.503.027 đồng
Phớ hoa tiờu tại Cảng Sài Gũn 01 năm của tàu là: Rht = 50 x 40đ x 2.016 x 2 x 16 = 129.024.000 đồng
Vậy hoa tiờu 01 năm tàu phải trả là:
Rht = 53.503.027 + 129.024.000 = 182.527.027 đồng/năm * Phớ buộc cởi dõy
Là khoản tiền chủ tàu phải trả cho Cảng khi thuờ cụng nhõn cảng buộc cởi dõy khi tàu cập cầu hoặc dời cầu.
Rbc = rbc x N1 (đ/cảng) Trong đú:
Rbc : là đơn giỏ buộc cởi dõy phụ thuộc vào loại tàu, vị trớ buộc cởi dõy (ở cầu hoặc ở phao).
Vậy buộc cởi dõy 01 năm tại Cảng Hải Phũng và Sài Gũn, Thanh Hoỏ là:
Rbc = 33 USD x 3 x 16 = 1.584 USD/năm =23.760.000 đồng/năm * Phớ cầu tàu
Khi tàu cập cầu, buộc vào phao hay neo tại vựng, vịnh đều phải trả. Như vậy phớ này phụ thuộc vào vị trớ tàu đậu.
Ở đõy ta tớnh trường hợp cập cầu. Phớ này tớnh theo cụng thức: Rct = rct x Grt x t (đ/Cảng)
Trong đú:
Rct : đơn giỏ phớ tại cầu
T: thời gian tàu đậu tại cầu tàu
Rct = 12,5 đ/GRT/h x 2.016 GRT x 24h x 194 ngày = 117.331.200 đồng/năm
* Vệ sinh hầm hàng
Là khoản chi phớ mà chủ tầu phải trả cho cụng nhõn cảng khi thuờ họ quột dọn vệ sinh hầm hàng khi tàu dỡ xong hàng. Phớ này được tớnh theo cụng thức:
Rvs = rvs x nh (đ/chuyến)
Rvs: Đơn giỏ vệ sinh hầm hàng (đ/hầm) nh: Số hầm tàu
Tại cảng Hải Phũng
Rvs : 495.000 (đ/hầm) x 8 (hầm) x 16 (chuyến) = 63.360.000 (đ/năm) Tại cảng Sài Gũn
Rvs : 495.000 (đ/hầm) x 8 (hầm) x 16 (chuyến) = 63.360.000 (đ/năm)
Vậy phớ vệ sinh 01 năm tàu phải chịu là : Rvs = 63.360.000 x 2 = 126.720.000 đồng/năm * Phớ cung cấp nước ngọt
Được tớnh khi tàu nhận cung cấp nước ngọt của Cảng và cỏc đơn vị khỏc được tớnh theo cụng thức:
Rnn = Rnn x Qnn (đ/chuyến) Trong đú:
Rnn : đơn giỏ nước ngọt
Qnn : Khối lượng nước ngọt cần phải cung cấp
Theo định mức tiờu thụ của thuyền viờn trờn tàu và cụng suất nồi hơi của tàu trong 01 ngày
- Nước dựng cho sinh hoạt phớ phụ thuộc vào tàu: 0,12 (tấn/người) x 20 người
- Nước cho nồi hơi: 0,7 tấn/ngày
- Nước cho mỏy chớnh và mỏy đốn: 0,7 tấn/ngày - Nước rửa ca bin: 0,3 tấn/ngày
Vậy chi phớ nước ngọt là:
Rnn = 4 tấn/ngày x 22.000 đ/tấn x 290 ngày = 25.520.000đ/năm * Phớ giao nhận hàng hoỏ
Là khoản phớ chủ tàu phải trả khi thuờ nhõ viờn giao nhận kiểm đếm hàng hoỏ khi nhận hoặc giao hàng.
Ở đõy ta chỉ tớnh phớ nhận hàng hoỏ cho chủ tàu theo cụng thức: Rgn = rgn x Q (đ/ngày)
Trong đú:
Rgn : Đơn giỏ kiểm đếm giao nhận hàng (đ/tấn). Nú phụ thuộc vào loại hàng
Q: Khối lượng hàng cần kiểm đếm (tấn)
Vậy chi phớ giao nhận hàng 01 năm là:
1.325 (đ/tấn) x 3.500 (tấn/chuyến) x 16 = 74.200.000 (đ/năm) 1.325 (đ/tấn) x 3.000 (tấn/chuyến) x 16 = 63.600.000 (đ/năm) * Đại lý phớ tàu biển
Là khoản phớ chủ tàu phải trả cho Đại lý tàu biển khi tàu ra vào Cảng phải làm thủ tục cần thiết.
Đối với tàu 2016 GRT thỡ giỏ thủ tục phớ là 1.000.000đ/Cảng
Do đú một năm tàu phải chi phớ hết:
Rđl = 1.000.000đ/cảng x 3 cảng x 16 chuyến = 48.000.000đ * Phớ đổ rỏc:
Theo quy định thỡ tàu biển đỗ tại cầu, vũng, vịnh phải đổ rỏc tối thiểu 01 lần trong 02 ngày và trả tiền một lần đổ rỏc theo đơn giỏ đỗ tại cầu là: 200.000 (đ/tầu)
Rđr = 200.000 (đ/tàu) x 5 (lần/chuyến) x 16 chuyến = 16.000.000 (đ/năm)
* Chi phớ vật rẻ mau hỏng
Trong quỏ trỡnh khai thỏc cỏc dụng cụ, vật liệu bị hao mũn, hư hỏng, hàng năm phải mua sắm để trang bị cho tàu hoạt động bỡnh thường. Cỏc loại
vật liệu, vật rẻ mau hỏng bao gồm: Sơn, dõy neo… chi phớ này lập theo kế hoạch dự toỏn nú phụ thuộc vào từng tàu.
Chi phớ vật rẻ mau hỏng cho chuyến đi 01 năm là:
Rvr = 0,2% x 27.107.374.019 đ = 54.214.748 đồng/năm (3.8) * Khấu hao sửa chữa lớn
Trong quỏ trỡnh sử dụng, tàu bị hư hỏng cho nờn phải sửa chữa để thay thế những bộ phận hỏng đú. Chi phớ để dựng cho sửa chữa lớn đại tu và trung tu gọi là khấu hao sửa chữa lớn. Chi phớ này phụ thuộc vào tuổi tàu, thời gian khai thỏc trong năm và vựng tàu khai thỏc.
Khấu hao sửa chữa lớn hàng năm của tàu mới đúng hoạt động tuyến Đụng Nam Á (tớnh trung bỡnh mỗi năm) là: Rkhscl = i% x Kt
Rkhscl = 2% x 27.107.374.019 đ = 516.586.610 đồng (3.9)
* Chi phớ sử dụng vốn
- Tổng lói thuờ tài chớnh dự kiến 5 năm = 6.605.626.505đ Lói bỡnh quõn 1 năm là:
Rlv = 6.605.626.505 đ/5 năm = 1.321.125.301 đồng/năm (3.10) Như vậy:
Tổng chi phớ khai thỏc tàu trong 1 năm gồm cả lói vay vốn (lói thuờ tài chớnh) (từ 3.1 3.10) = 9.374.082.701 đồng/năm.
Hiệu quả kinh tế của dự ỏn đầu tư - Tổng doanh thu: 14.160.000.000 - Thuế GTGT (5%): 674.285.714đ - Doanh thu thuần: 13.845.714.286đ - Tổng chi phớ: 9.374.082.701đ
- Lợi nhuận trước thuế: 4.111.631.584 đ - Thuế TNDN (28%): 1.151.256.843đ - Lợi nhuận rũng: 2.960.374.741đ
Kỳ hoàn vốn đầu tư = Error!
= Error! = 4,89 năm = 5 năm
Để dự phũng về thời gian sửa chữa tàu định kỳ và những rủi ro bất khả khỏng như sửa chữa, mưa, bóo kộo dài…, theo đề nghị của khỏch hàng, thời hạn xin thuờ 05 năm là hợp lý.
Hiệu quả kinh tế, xó hội:
Tạo việc làm cho người lao động, tăng nguồn thu cho doanh nghiệp, tăng nguồn thu cho NSNN địa phương.