7. NHỮNG TƯ LIỆU ĐƯỢC SỬ DỤNG
2.5 TÌNH HÌNH TRẢ NỢ VAY NGÂN HÀNG
Bảng 2.4: Bảng báo cáo thu nhập doanh nghiệp năm 2009 và 2010
(ĐVT: đồng)
Stt CHỈ TIÊU Số tiền Số tiền
2010 2009 Chênh lệch Tỉ lệ % 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 298,301,105,045 200,428,194,268 97,872,910,777 148.83 2 Các khoản giảm trừ 0 0 0 0.00 3
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 298,301,105,045 200,428,194,268 97,872,910,777 148.83 4 Giá vốn hàng bán 290,013,542,754 193,116,691,392 96,896,851,362 150.18 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 8,287,562,291 7,311,502,876 976,059,415 113.35 6
Doanh thu hoạt
động tài chính 0 51,090,894 (51,090,894) 0.00
7 Chi phí tài chính 1,277,785,032 1,444,372,524 (166,587,492) 88.47
trong đó:
chi phí lãi vay 1,277,785,032 1,444,372,524 (166,587,492) 88.47 8 Chi phí bán hàng 2,487,615,872 1,753,654,081 733,961,791 141.85 9 Chi phí QLDN 2,520,902,594 2,656,646,272 (135,743,678) 94.89 10
Lợi nhuận thuần từ
hoạt động kinh doanh 2,001,258,793 1,405,739,105 595,519,688 142.36 11 Thu nhập khác 955,800,597 101,740,681 854,059,916 939.45 12 Chi phí khác 941,249,524 38,605,513 902,644,011 2,438.12
13 Lợi nhuận khác 14,551,073 63,135,168 (48,584,095) 23.05
14
Tổng lợi nhuận kế
toán trước thuế 2,015,809,866 1,468,874,273 546,935,593 137.24
15 Thuế TNDN 28,289,695 964,371 27,325,324 2,933.49
16
Lợi nhuận sau
thuế TNDN 1,987,520,171 1,467,909,902 519,610,269 135.40
17 ROA 0.67 0.73 (0.07) 90.97
18 ROE 0.13 0.10 0.03 135.40
Đầu tiên ta xét về khả năng thanh toán của công ty qua hai năm 2009 và 2010
Bảng 2.5: Khả năng thanh toán của công ty
Khả năng thanh toán
STT CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 Chênh lệch tỉ lệ %
1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 1.27 1.39 0.12 109.41
[nguồn: xử lý qua phần mềm excel] Hệ số thanh toán ngắn hạn của năm 2009 nhỏ hơn 2010 là 0.12 tương đương với tăng 9.41 %, đây là con số đáng mừng bởi hệ số thanh toán càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn là rất cao. Việc khó khăn về tài chính là khó gặp phải trong lúc này bởi khả năng chuyển thành tiền mặt là rất khả quan.
Bảng 2.6: Khả năng sinh lợi của công ty
Khả năng sinh lợi
STT CHỈ TIÊU năm 2009 năm 2010 độ lệch Tỉ lệ %
1 Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu 0.73 0.67 (0.07) 90.97
2 Tỷ số sức sinh lợi căn bản 0.14 0.15 0.01 107.52
3 ROA 0.03 0.04 0.01 142.45
4 ROE 0.10 0.13 0.03 135.40
Nguồn: [5] Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu là 0.73 năm 2009 và 0.67 năm 2010 ta có thể nói công ty trong 2 năm qua làm ăn có lãi tuy nhiên năm 2010 thấp hơn năm 2009 là 0.07, chỉ bằng 90.97 % so với 2009, lợi nhuận trên doanh thu thấp hơn rất nhiều, tại sao lại như thế? Ta có thể thấy rằng mặc dù năm 2010 doanh thu của công ty tăng lên nhìều lần so với doanh thu năm 2009 (200,428,194,268 < 298,301,105,045) nhưng năm 2010 doanh nghiệp lại không đem lại nhiều lợi nhuận hơn năm 2009, phải chăng do chính sách sử dụng vốn chưa hiệu quả hay do trong năm việc phải bỏ ra nhiều chi phí để mua thêm tài sản hay sửa chữa cơ sở hạ tầng đã khiến cho lợi nhuận giảm đáng kể, sự sụt gảim về lợi nhuận do những nguyên nhân sau:
+ Doanh số bán hàng tăng đến 148.87 %, trong khi giá vốn hàng bán tăng đến 150.18 %
+ Năm 2009 công ty còn có thêm khoản doanh thu từ hoạt động tài chính, con số lên đến 51,090,894, trong khi năm 2010 là không có khoản này.
+ Chi phí bán hàng tăng đến 41.85 % trong khi chi phí quản lí doanh nghiệp chỉ giảm 5.21 %, hai con số trên khác biệt quá nhiều.
+ Chí phí khác trong năm 2010 tăng đột biến do công ty mua thêm nhà xưởng và nhập thêm máy móc đã khiến cho lợi nhuận gỉam đáng kể, thêm một phần nữa là thuế TNDN mà công ty phải nộp cho nhà nước cũng nhiều hơn gấp nhiều lần vì doanh thu tăng cao.
Đó có thể xem là những lí do khiến cho tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty trong năm 2010 giảm hơn rất nhiều so với năm 2009 nhưng nhìn chung việc kinh doanh của công ty đang ngày càng khởi sắc bởi ngoài việc doanh thu tăng, cơ sở hạ tầng được nâng cao, công ty đang dần ổn định sau cuộc biến động thị trường năm 2008, tăng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành luôn là kim chỉ nan hoạt động của công ty.
Tỷ suất sinh lợi căn bản, ROA và ROE của công ty đều ở con số dương, đầu tiên ta có thể nói công ty làm ăn có lãi, và ngày càng nhiều hơn, ROA tăng đến 142.45 % tăng gần một nửa so với 2009, ngay cả ROE vẫn với số vốn chủ sở hữu 15 tỷ,ROE năm 2010 đạt được trên 135% là kết quả mà rất nhiều doanh nghiệp mong ứơc, với mỗi đồng tiền của vốn chủ sở hữu, đã đem lại cho doanh nghiệp thêm 0,35 đồng lợi nhuận.