CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ
3.2.7Nhóm giải pháp liên quan đến quá trình thẩm định tín dụng:
Khi tiếp xúc một khỏan vay, các bộ phận liên quan trong quá trình cấp tín dụng cần tích cực hơn trong quá trình tìm hiểu cũng như thẩm định doanh nghiệp. Thực tế hiện
nay một số khỏan vay tại Techcombank Hồ Chí Minh được thẩm định một cách sơ sài, chưa xem xét và phân tích đầy đủ các yếu tố cần thiết liên quan đến việc đưa ra quyết định tín dụng, trong khi đó đối tượng khách hàng của Techcombank Hồ Chí Minh là các DNVVN, một lọai hình doanh nghiệp tuy có quy mô và cơ cấu họat động rất đơn giản, nhưng các ngân hàng thường gặp rất nhiều khó khăn trong việc xác định đúng thực lực và nhu cầu của doanh nghiệp. Để giảm thiểu rủi ro trong cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như để công tác quản l ý rủi ro tín dụng trong cho vay DNVVN của Techcombank Hồ Chí Minh đạt hiệu quả thì, một khỏan vay phải được phân tích kỹ lưỡng các khía cạnh sau:
¾ Phân tích họat động kinh doanh của DNVVN: Việc phân tích họat động kinh doanh của doanh nghiệp là một phần quan trọng trong nội dung phân tích, thẩm định tín dụng. Phân tích bao gồm các nội dung sau:
9 Họat động kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp: sản phẩm hiện tại của công ty, thị trường của công ty, chu kỳ tiền mặt (ACC) của công ty. Trong phạm vi bài viết này, tác giả xin đi sâu vào chu kỳ tiền mặt của công ty và các rủi ro kinh doanh theo 4 giai đọan của ACC
Hình vẽ 3.3: chu kỳ tiền mặt của công ty (ACC):
Chu kỳ tiền mặt Tiền Nguyên liệu sản xuất Sản xuất Thành phẩm Phải thu Bán hàng
+Rủi ro nguồn cung cấp: Cán bộ thẩm định phải tìm hiểu các thông tin về nguồn cung cấp cũng như yếu tố liên quan ảnh hưởng như thế nào đến nguồn cung cấp sản phẩm của doanh nghiệp:
-Sự sẵn có của các nguyên liệu đầu vào. -Biến động giá cả mua nguyên liệu đầu vào. -Số lượng nhà cung cấp.
-Năng lực tài chính của nhà cung cấp chính. -Sự sẵn có của nguồn nguyên liệu thay thế. -Khả năng vận chuyển từ nhà cung cấp. -Bảo quản nguyên vậtt liệu.
-Quy định của chính phủ liên quan đến ngành hàng.
+Rủi ro trong quá trình sản xuất: Các yếu tố sau đây sẽ ảnh hường rất lớn đến rủi ro trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp, mà ngân hàng cần xem xét kỹ khi quyết định cho vay:
-Khả năng quản l sản xuất của ban lãnh đạo. -Chất lượng nguồn nhân lực, công nhân.
-Năng lực máy móc thiết bị (năng lực sẵn có, vận hành, bảo trì bảo dưỡng). -Mức độ rủi ro trong quá trình họat động.
-Quy định của chính phủ.
+Rủi ro thị trường tiêu thụ:
-Nhu cầu của thị trường đối với sản phẩm. -Năng lực cạnh tranh của sản phẩm/dịch vụ. -Môi trường kinh tế - xã hội.
-Bảo quản trong quá trình tiêu thụ. -Quy định của chính phủ liên quan.
+Rủi ro thu tiền hàng:
-Mức độ tập trung của các khỏan phải thu.
-Lịch sử thanh tóan công nợ của các khách hàng của doanh nghiệp. -Hệ thống và các biện pháp khách hàng sử dụng để thu hồi công nợ.
9 Xác định vòng đời sản phẩm của doanh nghiệp: bao gồm các giai đọan -Bắt đầu: doanh thu tăng trưởng, nhu cầu đầu tư cao, lợi nhuận âm, dòng tiền từ họat động kinh doanh thiếu hụt.
-Tăng trưởng: Doanh thu tăng trường, nhu cầu đầu tư vẫn còn, lợi nhuận bắt đầu có. -Bảo hòa: Doanh thu cao nhưng duy trì ổn định/bắt đầu suy giảm, lợi nhuận ở đỉnh cao, không còn nhu cầu đầu tư.
-Suy thóai: Doanh thu suy giảm, lợi nhuận bắt đầu giảm, thanh lý dần tài sản cố định. Do đó để có một quyết định cho vay đúng đắn, liên quan đến vòng đời sản phẩm của doanh nghiệp, ngân hàng cần phải:
-Dự đóan chính xác các giai đọan trogn vòng đời của sản phẩm của doanh nghiệp. -Dự đóan sự phát triển của doanh nghiệp khi xem xét dự báo giai đạon trong vòng đời của các sản phẩm của doanh nghiệp:
.Doanh nghiệp có nhiều sản phẩm khác nhau. .Doanh nghiệp có một sản phẩm duy nhất.
.Sự phát triển các sản phẩm mới của doanh nghiệp.
9 Xác định chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp: +Định hướng kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp:
-Các doanh nghiệp đều có định hướng kinh doanh cho tương lai của mình, cho dù ở mức độ khác nhau: một bản chiến lược kinh doanh đầy đủ, một định hướng kinh doanh cho công ty, tưởng của lãnh đạo doanh nghiệp.
-Tìm hiểu định hướng kinh doanh của doanh nghiệp so với các họat động hiện tại: tiếp tục phát triển theo định hướng hiện tại, hoặc có những thay đổi so với định hướng hiện tại từ đó ngân hàng cần tìm hiểu hướng kinh doanh mới của doanh nghiệp và l ý do tại sao thay đổi.
+Nội dung định hướng kinh doanh của doanh nghiệp:
-Các sản phẩm kinh doanh chiến lược mà doanh nghiệp lựa chọn: doanh nghiệp có thể lựa chọn nhiều sản phẩm để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, nhưng sẽ có những sản phẩm chủ đạo (mang lại phần lớn doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp). (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
-Các phân đọan thị trường mục tiêu lựa chọn: Các nhóm khách hàng mà công ty xác định là thị trường mục tiêu của mình.
-Chiến lược cạnh tranh chủ yếu của doanh nghiệp: dẫn đầu về chi phí, khác biệt hóa hay tập trung.
+Các căn cứ để doanh nghiệp đưa ra định hướng kinh doanh:
-Phân tích thị trường cho sản phẩm lựa chọn của doanh nghiệp: thị trường và các phân
đọan, tiềm năng và các đặc điểm quan trọng của thị trường, phân tích đối thủ cạnh
tranh.
-Phân tích SWOT của doanh nghiệp: điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức. +Các giải pháp để thực hiện định hướng kinh doanh chiến lược:
-Các kế họach hành động của doanh nghiệp để thực hiện định hướng kinh doanh lựa chọn.
-Các giải pháp về nguồn lực: nhân sự, tài chính, công nghệ, thiết bị của công ty để thực hiện định hướng kinh doanh chiến lược.
-Tìm hiểu về định hướng kinh doanh của công ty: mục đích là đánh giá các rủi ro tiềm ẩn trong hạot động kinh doanh. Cần lưu ý rằng doanh nghiệp có định hướng rõ ràng, xây dựng trên căn cứ cụ thể và có các kế họach cụ thể sẽ có kết quả hạot động hiệu quả hơn.
¾ Phân tích tài chính doanh nghiệp:
Mục tiêu: làm rõ được thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại.
9 Hai giai đọan của phân tích tài chính:
-Giai đọan 1: Giả định ban đầu về bức tranh tổng thể tình hình tài chính doanh nghiệp để đánh giá sơ bộ và đặt câu hỏi phù hợp (sử dụng ACC của doanh nghiệp, đặc điểm kinh doanh, sự logic của báo cáo tài chính). Một số quy luật phổ biến cần lưu ý:
.Rủi ro trong kinh doanh càng nhiều, lợi nhuận càng cao.
.Chu kỳ kinh doanh càng dài, càng tạo ra giá trị gia tăng lớn và càng có nhiều rủi ro.
.Để tạo ra nhiều giá trị gia tăng, cần đầu tư vào tài sản cố định càng nhiều, và ít tài sản thanh khỏan hơn.
.Rủi ro càng lớn càng cần nhiều vốn chủ sở hữu để gánh chịu rủi ro, và càng đòi hỏi các nguồn tài chính ổn định hơn (giảm rủi ro tài chính).
-Giai đọan 2: Phân tích chi tiết báo cáo tài chính: đánh giá các báo cáo tài chính phản ánh như thế nào tình hình hoạt động của doanh nghiệp, chất lượng quản l và hiệu quả các họat động kinh doanh của doanh nghiệp, sự lành mạnh của tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua phân tích tài chính
*Những nội dung cần chú ý trong điều chỉnh tài khỏan trên báo cáo tài chính: . Bảng cân đối kế tóan-phần tài sản: Những chi phí trả trước dài hạn cần đưa ra khỏi tài sản lưu động, hàng tồn kho cần chú ý tách rõ tồn nguyên liệu, thành phẩm và bán thành phẩm để hiểu rõ bản chất.
.Bảng cân đối kế tóan-phần nguồn vốn: các khỏan vay dài hạn: cần tách ra phần đáo hạn trong năm và phần vay dài hạn, các khỏan vay ngắn hạn/ dài hạn của các cổ đông doanh nghiệp.
.Báo cáo thu nhập-chi phí: Phân biệt các khỏan doanh thu phụ và thu nhập bất thường ra khỏi doanh thu chính, để thực hiện tính lưu chuyển tiền tệ, tách chi phí khấu hao ra khỏi giá vốn hàng bán.
9 Phân tích chỉ số tài chính chi tiết: -Phân tích chỉ số theo mô hình Dupon:
-Phân tích cụ thể các nhóm chỉ số:
+Nhóm chỉ số về lợi nhuận họat động: doanh thu, tăng trưởng doanh thu, giá vốn hàng bán/doanh thu, lợi nhuận gộp/doanh thu, chi phí quản l và bán hàng/doanh thu, lợi nhuận họat động/doanh thu.
+Nhóm chỉ số về hiệu quả sử dụng tài san: Số ngày các khỏan phải thu bình quân, số ngày hàng tồn kho bình quân, số ngày các khỏan phải trả bình quân, chu kỳ kinh doanh bình quân, doanh thu/tài sản cố định ròng, doanh thu/nguyên giá tài sản cố định.
+Nhóm chỉ số về đòn cân nợ, thanh khỏan và khả năng thanh tóan nợ: khả năng thanh tóan nhanh, khả năng thanh tóan ngắn hạn, tỷ lệ đòn bẫy, tỷ lệ nợ dài hạn/ (nợ dài hạn + vốn chủ sở hữu), tổng nợ dài hạn/ nợ dài hạn đến hạn.
9 Chất lượng thông tin tài chính:
-Chính sách kế tóan: cần lưu ý sự lựa chọn chính sách kế tóan của doanh nghiệp, cách hạch tóan hàng tồn kho, phương pháp tính khấu hao, báo cáo thu nhập-chi phí.
-Kiểm tóan: báo cáo tài chính có được kiểm tóan hay không, công ty kiểm tóan: năng lực, uy tín, quan điểm của người kiểm tóan. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
¾ Phân tích dự báo tài chính:
-Mục đích: Phân tích dự báo tài chính là công cụ quan trọng để đánh giá khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng.
-Các nội dung dự báo chủ yếu: bảng cân đối kế tóan dự kiến, báo cáo thu nhập-chi phí dự kiến, báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự kiến
-Các bước chủ yếu khi dự báo tài chính: .Dự báo doanh thu.
.Dự báo chi phí họat động.
.Dự báo tài sản cần thiết tương ứng với mức độ họat động. .Dự báo nhu cầu nguồn vốn tài trợ.
.Dự báo lưu chuyển tiền tệ