I. KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG NễNG NGHIỆP & PTNT LÁNG HẠ 1.Sự ra đời của ngõn hàng nụng nghiệp và PTNT Lỏng Hạ.
2. Thẩm định khả năng tài chớnh của khỏch hàng.
Để thẩm định khả năng tài chớnh của khỏch hàng Ngõn hàng tiến hành xem xột :
-Xem xột nguồn vốn chủ sở hữu đưa ra nhận xột về việc tăng giảm vốn chủ sở hữu cú hợp lý hay khụng.
- Xem xột kết quả sản xuất kinh doanh của năm trước , quý trước là lói hay lỗ.
- Xem xột tỡnh hỡnh cụng nợ phải trả và cỏc nghĩa vụ khỏc cú hợp lý hay khụng.
Để đưa ra nhận xột về khả năng tài chớnh của doanh nghiệp ngoài việc xem xột những điều trờn, Ngõn hàng cũn tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng tài chớnh của doanh nghiệp đú là:
♦ Khả năng thanh toỏn hiện hành
Tổng tài sản lưu động Khả năng thanh toỏn hiện hành = >=1 Tổng nợ ngắn hạn
Tỷ lệ này lớn hơn 1 là bỡnh thường và càng cao càng tốt. Nếu nhỏ hơn 1 phản ỏnh khả năng thanh toỏn yếu, khụng đảm bảo được trả nợ vốn vay.
♦ Khả năng thanh toỏn nhanh
Vốn bằn tiền +cỏc khoản phải thu ngắn hạn khỏc Khả năng thanh toỏn nhanh =
Nợ ngắn hạn NH +cỏc khoản phải Và cỏc tổ chức khỏc trả khỏc Tỷ lệ này lớn hơn 0.5 là tốt. Nếu nhỏ hơn 0.5 sẽ khú khăn trong việc thanh toỏn.
♦ Khả năng thanh toỏn cuối cựng
TS cú LĐ+ TS thiếu chờ xử lý+ chờnh lệch tỷ giỏ chưa xử lý Khả năng thanh toỏn =
Cuối cựng Nợ ngắn hạn NH + Cỏc khoản phải trả khỏc Và cỏc tổ chức khỏc
Tỷ lệ này lớn hơn 1 là bỡnh thường, nếu nhỏ hơn 1 thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là rất xấu.
Lói thuần
Doanh lợi tiờu thụ sản phẩm = *100% Doanh thu thuần
Tỷ lệ này càng cao càng thể hiện doanh nghiệp kinh doanh cú hiệu quả.
♦ Doanh lợi vốn tự cú:
Lợi nhuận sau thuế
Doanh lợi vốn tự cú = *100% Vốn tự cú bỡnh quõn năm
Tỷ lệ này phản ỏnh khả năng sinh lời của vốn tự cú, tỷ lệ này càng cao càng tốt.
Trờn đõy là những chỉ tiờu chớnh dựng để phõn tớch khả năng tài chớnh của khỏch hàng, tuỳ từng trường hợp cụ thể mà chi nhỏnh sẽ sử dụng thờm một số chỉ tiờu khỏc nữa.
3.Thẩm định dự ỏn đề nghị vay vốn.
a.Thẩm định tài chớnh của dự ỏn
Xỏc định tổng mức vốn đầu tư: Tổng mức vốn đầu tư của dự ỏn bao gồm vốn cố định và vốn lưu động. Vốn cố định bao gồm mỏy múc thiết bị và cụng nghệ ( cả thuế nhập khẩu và cỏc chi phớ khỏc cú liờn quan), xõy dựng cơ bản, lói phải trả trong xõy dựng cơ bản và cỏc chi phớ khỏc. Vốn lưu động bao gồm chi phớ nguyờn vật liệu, tiền lương,giỏ trị phụ tựng thành phẩm tồn kho, hàng hoỏ bỏn chịu, chi phớ đột xuất… Việc xỏc định lại tổng mức đầu tư sẽ giỳp cho Ngõn hàng biết được cỏc chi phớ đầu tư này cú phự hợp hay khụng, cơ cấu nguồn vốn của dự ỏn cú hợp lý hay khụng.
Tớnh toỏn mức cho vay, thời gian cho vay và thời gian trả nợ:
Mức cho vay= tổng nhu cầu vốn của DA- Vốn tự cú của DN- Vốn khỏc(nếu cú)
Thời hạn cho vay= thời gian XDCB + Thời gian trả nợ Mức cho vay
Thời hạn trả nợ =
Việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu trờn giỳp cho chi nhỏnh xem xột mức cho vay là bao nhiờu, thời hạn trả nợ của dự ỏn đến bao giờ, từ đú mới yờu cầu khỏch hàng trả nợ trong vũng bao nhiờu năm và yờu cầu khỏch hàng cú kế hoạch trả nợ phự hợp theo thời hạn quy định ở trờn. Việc phõn tớch về mặt tài chớnh của dự ỏn như trờngiỳp cho ngõn hàng thấy được tớnh đầy đủ, khả thi của một kế hoạch tài chớnh cho một dự ỏn đầu tư. Để xem xột tớnh khả thi của toàn dự ỏn Ngõn hàng No&PTNT Lỏng Hạ đó tiến hành phõn tớch hiệu quả của dự ỏn.
b.Phõn tớch hiệu quả của dự ỏn: Hiệu quả của dự ỏn bao gồm hiệu quả tài chớnh
và hiệu quả kinh tế xó hội.
♦ Xỏc định hiệu quả tài chớnh: hiệu quả tài chớnh của dự ỏn được thể hiện
trong việc tớnh toỏn và phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh nh: Giỏ trị hiện tại thuần của dự ỏn, tỷ suất hoàn vốn nội bộ….
Giỏ trị hiện tại thuần của dự ỏn ( NPV) là hiệu số giữa giỏ trị hiện tại của dũng lợi ích và giỏ trị hiện tại của dũng chi phớ đó được chiết khấu với mức lói suất thớch hợp. NPV= -Ivo + n n i i n i i r SV r Ci r Bi ) ( ) ( ) ( + −∑ + + + ∑ = =1 1 1 1 1
Trong đú Ivo : Tổng số vốn đầu tư ban đầu Bi : Khoản thu của năm i
Ci : Khoản chi phớ của năm thứ i n : Số năm dự ỏn sẽ hoạt động SV : Giỏ trị cũn lại của dự ỏn r : tỷ suất chiết khấu được chọn
Nếu NPV >0 thỡ dự ỏn cú lói và ngõn hàng cú thể yờn tõm đầu tư vốn của mỡnh vào dự ỏn đú.
Nếu NPV = 0 thỡ dự ỏn hoà vốn, để quyết định cú nờn đầu tư vốn hay khụng ngõn hàng cũn phải kết hợp với việc xem đến mục tiờu của dự ỏn và cỏc chỉ tiờu khỏc.
Nếu NPV<0 thỡ dự ỏn bị lỗ và ngõn hàng khụng thể mạo hiểm vốn của mỡnh để đầu tư vào cỏc dự ỏn khụng khả thi đú.
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ ( IRR): là mức lói suất nếu dựng nú làm hệ số chiết khấu để tớnh chuyển cỏc khoản thu chi của dự ỏn về mạt bằng hiện tại thỡ tổng thu sẽ cõn bằng với tổng chi tức là NPV=0. Đõy là một chỉ tiờu cơ bản nú cho biết mức lói suất mà dự ỏn cú thể đạt được.
IRR= r1 +(r2 –r1)NPVNPV1−NPV1 2
Trong đú r1, r2 là tỷ suất dựng để tớnh thu nhập thuần của dự ỏn r1 là lói suất làm cho NPV1 >0 và gần 0 nhất
r2 là lói suất làm cho NPV2 <0 vàgần 0 nhất r2> r1
IRR phản ỏnh mức lói suất vay cao nhất mà dự ỏn cú thể chấp nhận được, nếu IRR>= r vay ngõn hàng thỡ dự ỏn cú hiệu quả ngõn hàng sẽ yờn tõm khi đầu tư vốn cho dự ỏn. nếu IRR <r vay ngõn hàng thỡ dự ỏn khụng cú hiệu quả bởi lói suất do dự ỏn đem lại khụng đủ bự đắp cho lói suất đi vay, ngõn hàng sẽ kiờn quyết khụng đầu tư vốn cho cỏc dự ỏn trờn.
Điểm hoà vốn: là điểm mà tại đú doanh thu đạt được chỉ bự đắp chi phớ bỏ ra, tại đú doanh nghiệp sẽ chưa cú lói và cũng chưa bị lỗ.
Điểm hoà vốn tớnh bằng đơn vị hiện vật: x= p−f v
Trong đú x: sản lượng hoà vốn f: Tổng định phớ
p: Giỏ bỏn một sản phẩm
v: Biến phớ tớnh cho một sản phẩm Điểm hoà vốn tớnh bằng đơn vị giỏ trị:
Oh =p*x =p p−f v
Trong đú Oh là doanh thu hoà vốn.
Chỉ tiờu này là cơ sở phối hợp với cỏc chỉ tiờu khỏc tớnh ở trờn để phõn tớch mức độ khả thi và hiệu quả của dự ỏn.
Tuỳ từng trường hợp cụ thể mà ngõn hàng lựa chọn những chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh khỏc nhau cho phự hợp với từng dự ỏn giỳp Ngõn hàng định giỏ chớnh xỏc , sõu sắc hiệu quả kinh tế của dự ỏn.
♦ Hiệu quả xó hội của dự ỏn:
Việc phõn tớch hiệu quả xó hội của dự ỏn chớnh là việc phõn tớch để thấy được những lợi ích về kinh tế xó hội do dự ỏn đem lại. Việc phõn tớch tập trung vào một số nội dung nh:
Dự ỏn cú nằm trong mục tiờu ưu tiờn phỏt triển của chớnh phủ, của ngành của địa phương hay khụng.
Tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu phản ỏnh những đúng gúp của dự ỏn vào làm tăng khối lượng sản phẩm cho xó hội (NVA, NNVA) tăng việc làm cho người lao động,tăng nguồn thu cho ngõn sỏch nhà nước.
Dự ỏn cú tận dụng cỏ điều kiện sẵn cú về điều kiện tự nhiờn và xó hội sử dụng nguồn nguyờn liệu sẵn cú.
Dự ỏn cú tạo điều kiện tiếp cận với ứng dụng khoa học kỹ thuật, nõng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm trong nước, cỏi thiện cơ cấu kinh tế vựng địa phương…
c.Phõn tớch tớnh khả thi của dự ỏn.
Dự ỏn khả thi chớnh là điều kiện để Ngõn hàng cho doanh nghiệp vay vốn bởi khi cho vay điều Ngõn hàng quan tõm nhất ở doanh nghiệp chớnh là khả năng trả nợ, nguồn vốn dựng trả nợ Ngõn hàng chớnh là từ bản thõn dự ỏn. Do đú Ngõn hàng cần quan tõm đến những vấn đề nh thị trường của sản phẩm, cụng nghệ được sử dụng…
Trước hết căn cứ vào kế hoạch trả nợ và khả năng tớch luỹ của dự ỏn, Ngõn hàng sẽ xem xột khả năng trả nợ vốn vay của dự ỏn.Sau đú Ngõn hàng sẽ xem xột về thị trường tiờu thụ sản phẩm bao gồm cỏc nội dung như:
- Xem xột mụ tả vắn tắt, ngắn gọn sản phẩm, dịch vụ của dự ỏn về tớnh năng cụng dụng, kết cấu và những ưu điểm nổi bật.
- Đỏnh giỏ chung về tỡnh hỡnh thị trường sản phẩm: Như thị trường tiờu thụ dự kiến, cơ cấu khỏch hàng tiờu thụ, tổng nhu cầu của sản phẩm đú trong quỏ khứ, hiện tại và tương lai, đỏnh giỏ về cỏc đối thủ cạnh tranh …
- Xem xột hệ thống và phương thức bỏn hàng : Hệ thống đại lý , phương thức bỏn hàng theo đơn đặt hàng hay theo hợp đồng, theo phương thức thanh toỏn.
- Đỏnh giỏ khả năng cung cấp đầu vào cho dự ỏn.
Tiếp đến xem xột về cỏc cụng nghệ và tài sản cố định: Ngõn hàng dựa vào cỏc đỏnh giỏ của bộ KHCN&MT, cỏc cơ quan quản lý ngành, kết quả thẩm định ở cấp nhà nước …Để đưa ra nhận xột về mức độ hiện đại của cụng nghệ, sự phự hợp của cụng nghệ với điều kiện thực tế và cỏc yờu cầu sản xuất sản phẩm.Sự phự hợp về xõy dựng cơ bản, mức độ hiện đại của mỏy múc thiết bị và cỏc điều kiện bảo trỡ bảo dưỡng sau khi lắp đặt. Đõy là một nội dung thẩm định khú yờu cầu cỏn bộ thẩm định, am hiểu về kỹ thuật, đối với dự ỏn lớn
trong quỏ trỡnh thẩm tra về vấn đề này Ngõn hàng thường thuờ cỏc chuyờn gia để giỳp Ngõn hàng đỏnh giỏ đỳng về nội dung này.
Phõn tớch về tổ chức quản lý sản xuất. Ngõn hàng thường tiến hành xem xột sự phự hợp về nội dung này theo từng dự ỏn vỡ mỗi dự ỏn đũi hỏi một cơ cấu tổ chức quản lý sản xuất khỏc nhau. Nhưng nhỡn chung Ngõn hàng thường xem xột cỏc nội dung như: Cơ cấu màng lưới tổ chức quản trị dự ỏn, cỏc phương thức điều hành, đỏnh giỏ về năng lực trỡnh độ và khả năng quản lý của đội ngũ điều hành, đỏnh giỏ trỡnh độ kỹ thuật của lực lượng lao động được sử dụng trong dự ỏn.
d. Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay.
Đõy là nội dung thẩm định cú tớnh chất tập trung của Ngõn hàng bởi khi cho vay Ngõn hàng thường đũi hỏi khỏch hàng phải cú tài sản thế chấp nhằm giảm độ rủi ro cho Ngõn hàng. Việc thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay giỳp Ngõn hàng đỏnh giỏ được giỏ trị thực của tài sản đú và kiểm tra tớnh hợp phỏp của tài sản thế chấp trỏnh sự tranh chấp khi xử lý tài sản nếu rủi ro xảy ra.
e. Đỏnh giỏ và kết luận.
Túm tắt lại toàn bộ những nội dung đó thẩm định theo những mẫu đó quy định sẵn trờn cơ sở đú đề xuất những kiến nghị với người ra quyết định tớn dụng về việc cho vay vốn đối với dự ỏn của doanh nghiệp.
Trờn đõy là toàn bộ những nội dung thẩm định cơ bản trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư của Ngõn hàng No&PTNTVN đó ban hành mà chi nhỏnh Ngõn hàng No&PTNT Lỏng Hạ đó tiến hành việc thẩm định theo sỏt những nội dung trờn. Để minh chứng cho cụng tỏc thẩm định tại chi nhỏnh, ta hóy xem xột việc thẩm định một dự ỏn cụ thể qua bỏo cỏo thẩm định của cỏn bộ thẩm định ở Ngõn hàng No&PTNT Lỏng Hạ.Đú chớnh là bỏo cỏo thẩm định dự ỏn đầu tư