Sau khi lựa chọn biến phụ thuộc, bước tiếp theo ta phai xác định biến độc lập sẽ được sử dụng trong phân tích. Biến độc lập được lựa chọn dựa vào các thông tin có được thông qua quá trình chấm điếm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã trình bày ở Chương II. Gồm các biến biểu thị các thông tin về tài chính (các biến định lượng) được khai thác qua các chỉ số tài chính trên các báo cáo tài chính cùng với các thông tin phi tài chính (các yếu tố định tính) của các doanh nghiệp lấy từ yếu tố đầu vào mà VCB Quảng Ninh dùng để chấm điểm xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp trong quá trình thẩm định cho vay.
Xuất phát thực tế từ quá trình chấm điểm XHTD tại chi nhánh và sự hạn chế thông tin của các doanh nghiệp nên tác giả chỉ thu thập được các thông tin được biểu thị bởi 32 biến độc lập ( gồm 13 biến là các chỉ số tài chính, 15 biến là các thông tin phi tài chính và 4 biến biểu thị 4 ngành kinh tế cơ bản ) đưa vào trong mô hình phân tích.
Vậy ta có danh sách gồm 27 các biến độc lập liệt kê trong bảng. ... được đưa vào mô hình phân tích xem các yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng các biến phụ thuộc N1, N2, N3 nhận các giá trị bằng 1 một cách có ý nghĩa thống kê hay không?
Riêng đối với 4 biến biểu thị các ngành kinh tế, 2 biến biểu thị quy mô doanh nghiệp (QMO_DNLon, QMO_DNNho) và 2 biến biểu thị hình thức sở hữu của doanh nghiệp( HTSH_NN, HTSHKhac) là các biến nhị nguyên nên để so sánh sự ảnh hưởng của các ngành kinh tế, quy mô doanh nghiệp và hình
rằng các biến ngành Công nghiệp (NGANH_CN), biến hình thức sở hữu khác(HTSHKhac) và biến quy mô doanh nghiệp lớn (QMO_DBLon) có số lượng quan sát là nhiều nhất so với các biến còn lại trong cùng nhóm nên ta bỏ biến này ra khỏi mô hình để so sánh sự ảnh hưởng của các biến trong cùng nhóm với biến của nhóm bị đưa ra khỏi mô hình thông qua tỷ số chênh biểu hiện ở giá trị đã được trình bày trong mục. ...ở chương II.
Bảng 3.2a Danh sách các biến độc lập sử dụng trong nghiên cứu
STT Danh sách các Biến độc lập Loại biến Nhân tố rủi
ro tín dụng Ký Hiệu
1 Khả năng thanh toán ngắn hạn Định lượng Thanh khoản KNTT_Ngh 2 Khả năng thanh toán nhanh Định lượng Thanh khoản KNTT_Nhan 3 Luân chuyển hàng tồn kho Định lượng Hoạt động LCHT_Kho 4 Kỳ thu tiền bình quân Định lượng Hoạt động KTTBQ 5 Hệ số sử dụng tài sản Định lượng Hoạt động HSSD_TSan 6 Nợ phải trả trên tổng tài sản Định lượng Cân nợ NPT_TTSan 7 Nợ phải trả trên VCSH Định lượng Cân nợ NPT_VCSH 8 Thu nhập trước thuế Trên DT Định lượng Thu nhập TNTT_DT 9 Thu nhập trước thuế và lãi vay/ Tổng tài sản Định lượng Thu nhập TNTT_TSan 10 Thu nhập trước thuế trên VCSH Định lượng Thu nhập TNTT_VCSH 11 Hệ số khả năng trả lãi Định lượng Dòng tiền HSKN_TLai 12 Hệ số khả năng trả nợ gốc Định lượng Dòng tiền HSKN_Tgoc 13 Trạng thái luân chuyển tiền tệ Định lượng Dòng tiền TTLC_TTe 14 Thời gian hoạt động của DN Định lượng Uy tín DN TGHDDN 15 Kinh nghiệm trong ngành GĐDN Định lượng Năng lực QLý KNoGD 16 Tầm nhìn củaDN trong Tương lai Định tính Năng lực QLý TAM_ Nhìn 17 Triển vọng ngành của DN Định tính Bên ngoài TRIEN_Vong 18 Uy tín doanh nghiệp Định tính Bên ngoài UTIN_DN 19 Vị thế cạnh tranh Định tính Bên ngoài VTHE_CTranh 20 Hình thức sở hữu nhà nước Nhị nguyên T.TinDN HTSH_NN 21 Hình thức sở hữu khác Nhị nguyên T.TinDN HTSH_TNhan 22 Quy mô doanh nghiệp lớn Nhị nguyên T.TinDN QMO_DNLon 23 Quy mô doanh nghiệp nhỏ Nhị nguyên T.TinDN QMO_DNNho 24 Ngành công nghiệp Nhị nguyên Ngành KT NGANH_CN
25 Ngành xây dựng Nhị nguyên Ngành KT NGANH_XD
26 Ngành thương mại dịch vụ Nhị nguyên Ngành KT NGANH_TMDV 27 Ngànhh nông lâm ngư Nhị nguyên Ngành KT NGANH_NL