Nguyờn nhõn xuṍt phát từ nụ̣i dung và phương pháp thõ̉m định:
Mụ̣t sụ́ chỉ tiờu thõ̉m định mà Ngõn hàng đang áp dụng trong thõ̉m định tài chính dự án chưa hoàn toàn hợp lý đã ảnh hưởng đờ́n viợ̀c ra quyờ́t định cho vay.
• Trong thõ̉m định nguụ̀n vụ́n tài trợ, chưa gắn viợ̀c thõ̉m định nguụ̀n vụ́n với thõ̉m định năng lực tài chính của chủ đõ̀u tư, chưa chú trọng với viợ̀c cõn đụ́i nguụ̀n vụ́n với viợ̀c cõn đụ́i trả nợ, xác định nguụ̀n trả nợ.
• Trong thõ̉m định tụ̉ng vụ́n đõ̀u tư của dự án, đặc biợ̀t Ngõn hàng mới chỉ chú trọng thõ̉m định phõ̀n chi phí thực hiợ̀n đõ̀u tư ( vụ́n đõ̀u tư vào tài sản cụ́ định) mà chưa xem xét tới nhu cõ̀u vụ́n lưu đụ̣ng cõ̀n thiờ́t đờ̉ vọ̃n hành dự án vì vọ̃y chưa đảm bảo được tính chính xác của viợ̀c xác định dòng tiờ̀n.
• Vờ̀ xác định doanh thu, chi phí: các dự án ngành điợ̀n lực phụ thuụ̣c rṍt lớn vào cụng suṍt thực hiợ̀n dự án, giá bán và mua điợ̀n,.... Cụng suṍt thực hiợ̀n dự án lại phụ thuụ̣c vào yờ́u tụ́ kỹ thuọ̃t của dự án và ảnh hưởng nhiờ̀u đờ́n chṍt lượng của thõ̉m định thị trường và kỹ thuọ̃t. Tuy nhiờn trong thực tờ́, viợ̀c thõ̉m định kỹ thuọ̃t của ngõn hàng đụ́i với các dự án ngành điợ̀n lực chưa đạt kờ́t quả cao, vì các cán bụ̣ tín dụng còn có hiờ̉u biờ́t hạn chờ́ vờ̀ phương diợ̀n kỹ thuọ̃t của ngành này.
• Trong khi xác định chi phí, cán bụ̣ tín dụng đã thiờ́u sót khụng tính đờ́n chi phí hụ̣i cơ hụ̣i vào tụ̉ng chi phí của dự án. Trong khi đó, đõy là mụ̣t khoản chi phí nờn tính vào tụ̉ng chi phí đờ̉ đảm bảo tính chính xác của dòng tiờ̀n.
•Trong quá trình thõ̉m định dòng tiờ̀n, võ̃n có những sai sót khụng đáng có. Trong dự án minh hoạ ở phõ̀n trờn, cán bụ̣ thõ̉m định đã tính toán saido khi tính dòng tiờ̀n cán bụ̣ này đã khụng cụ̣ng khṍu hao vào lợi nhuọ̃n sau thuờ́. Bởi lẽ, khṍu hao tuy là mụ̣t khoản chi phí của dự án nhưng thực tờ́ khụng phải là mụ̣t dòng tiờ̀n đi ra. Kờ́t quả thõ̉m định tuy NPV võ̃n dương nhưng quá nhỏ nờn khụng phản ánh đúng lợi nhuọ̃n mà dự án mang lại cho doanh nghiợ̀p. Tuy nhiờn, qua nghiờn cứu những dự án khác và trao đụ̉i lại với cán bụ̣ tín dụng, thìcó thờ̉ rút ra kờ́t luọ̃n đõy chỉ là sai sót do sự khụng cõ̉n thọ̃n của cán bụ̣ tín dụng trong quá trình thõ̉m định dự án này, chứ khụng phải là sự sai lõ̀m mang tính hợ̀ thụ́ng trong phương pháp tính toán ở tṍt cả các dự án khác.
• Hiợ̀n nay cán bụ̣ tín dụng xác định lãi suṍt chiờ́t khṍu chủ yờ́u dựa trờn lãi suṍt cho vay trung và dài hạn của Ngõn hàng mà chưa thờ̉ xác định mức lãi suṍt chiờ́t khṍu hợp lý riờng cho từng ngành cụ thờ̉, từng dự án riờng. Quan điờ̉m xác định tỷ suṍt chiờ́t khṍu của cán bụ̣ tín dụng đụi khi còn mang tính chủ quan. Hơn thờ́ nữa, do các dự án ngành này thường được được nhiờ̀u sự ưu đãi từ các khoản vay ưu đãi của Chính phủ, các tụ̉ chức hụ̃ trợ phát triờ̉n như WB, ADB, nờn lãi suṍt chiờ́t khṍu đưa ra chưa thực sự phản ánh hờ́t chi phí vụ́n của dự án.
• Hợ̀ thụ́ng các chỉ tiờu áp dụng đánh giá hiợ̀u quả tài chính còn chư đõ̀y đủ. Đờ̉ đánh giá hiợ̀u quả tài chính dự án điợ̀n lực, Ngõn hàng mới chủ yờ́u sử dụng các chỉ tiờu chính như NPV, IRR. Đó mới chỉ là các chỉ tiờu cơ bản khi xem xét mặt tài chính của dự án. Trong khi đó những dự án ngành điợ̀n lực là những dự án phức tạp, quy mụ lớn, cán bụ̣ tín dụng cõ̀n phải áp dụng thờm các chỉ tiờu khác đờ̉ có sự bụ̉ trọ nhằm phõn tích toàn diợ̀n và sõu sát hơn. Bờn cạnh đó, các chỉ tiờu tuy được tính toán nhưng lại thiờ́u sự phõn tích, so sánh với chỉ
tiờu chung của ngành hay các dự án tương tự đã xét duyợ̀t đõ̀u tư nờn chưa mang tính thuyờ́t phục cao.
•Tuy Ngõn hàng đã đưa phõn tích rủi ro vào nụ̣i dung thõ̉m định tài chính dự án trong cho vay ngành điợ̀n lực nhưng còn rṍt sơ sài. Viợ̀c phõn tích rủi ro của dự án mới chỉ dừng lại ở phương pháp phõn tích đụ̣ nhọ̃y với sự xem xét sự tác đụ̣ng đụ́i với chỉ tiờu NPV và IRR khi cho mụ̣t trong các biờ́n giá bán, sản lượng, còn mang tính đơn điợ̀u, chung chung và chưa sát thực. Cán bụ̣ thõ̉m định mới chỉ tiờ́n hành tính toán mà chưa có những nhọ̃n xét và đánh giá thích đáng. Viợ̀c phõn tích rủi ro của dự án võ̃n còn thiờ́u những phương pháp cõ̀n thiờ́t đờ̉ có thờ̉ đưa ra các kờ́t luọ̃n vờ̀ mức đụ̣ rủi ro của dự án chính xác nhṍt.
• Cụng tác quản trị rủi ro võ̃n chưa được quan tõm đúng mức. Các dự án ngành điợ̀n lực thường đánh giá là có rủi ro tín dụng thṍp. Nhưng đó thực chṍt khụng phải là kờ́t quả quá trình quản trị rủi ro của ngõn hàng. Mà là xuṍt phát từ những đặc thù riờng của các dự án ngành này. Do vị trí đụ̣c qyờ̀n nờn dòng tiờ̀n vào của dự án ngành điợ̀n lực có thờ̉ được đảm bảo ụ̉n định qua nhiờ̀u năm. Bờn cạnh nguụ̀n tài trợ từ dự án, nguụ̀n lợi nhuọ̃n đờ̉ lại và vụ́n tự có của chủ đõ̀u tư cũng rṍt lớn. Ngoài ra, các dự án này còn có mụ̣t tṍm đợ̀m an toàn là các khoản ưu đãi của Chính phủ. Tuy vọ̃y, với những dự án với vòng đời rṍt lớn như này thì các biợ̀n pháp phòng ngừa rủi ro võ̃n là rṍt cõ̀n thiờ́t.
Nguyờn nhõn xuṍt phát từ đụ̣i ngũ cán bụ̣
Trong những năm gõ̀n đõy, đụ̣i ngũ cán bụ̣ ngày càng năng đụ̣ng hơn và chuyờn nghiợ̀p hơn rṍt nhiờ̀u đáp ứng với xu hướng phát triờ̉n chung. Tuy nhiờn, võ̃n phải nói rằng, phõ̀n lớn các cán bụ̣ tín dụng còn rṍt trẻ nờn chắc chắn còn thiờ́u kinh nghiợ̀m trong cụng tác thõ̉m định. Mặc dù đa sụ́ cán bụ̣ đờ̀u có trình đụ̣ đại học hoặc trờn đại học nhưng phõ̀n đụng cán bụ̣ chưa được đào tạo mụ̣t cách chuyờn nghiợ̀p trong lĩnh vực thõ̉m định dự án. Hơn nữa, đụ́i với các dự án ngành điợ̀n lực đòi hỏi cán bụ̣ tín dụng có kiờ́n thực trong lĩnh vực phức tạp này nhưng các cán bụ̣ tín dụng tại đõy đờ̀u tụ́t nghiợ̀p các trường khụ́i kinh tờ́ nờn kiờ́n thức vờ̀ phõn tích kỹ thuọ̃t còn hạn chờ́, dõ̃n đờ́n khó khăn trong viợ̀c xác
định các yờ́u tụ́ kỹ thuọ̃t của dự án, và phải dựa vào nhiờ̀u thụng tin kỹ thuọ̃t mà khách hàng cung cṍp.
Bờn cạnh đó, do đang trong quá trình triờ̉n khai hiợ̀n đại hoá trong toàn hợ̀ thụ́ng NHCT nờn sự phát triờ̉n và ứng dụng khoa học cụng nghợ̀ và hoạt đụ̣ng ngõn hàng vừa có tác đụ̣ng tích cực lại vừa gõy ra những hạn chờ́ cho cán bụ̣ tín dụng. Với những cán bụ̣ thõ̉m định chưa nắm được quy trình thõ̉m định mới, chưa thành thạo, chưa thờ̉ làm chủ trong sử dụng máy tính như là cụng cụ đờ̉ thực hiợ̀n cụng viợ̀c thì khó có thờ̉ kiờ̉m soát thụng tin nhằm quản lý khách hàng thường xuyờn đờ̉ phát hiợ̀n những thay đụ̉i mới trong quan hợ̀ tín dụng của Ngõn hàng với khách hàng, chưa khai thác hờ́t những tiợ̀n ích qua mạng máy tính.... nờn họ khó có thờ̉ thực hiợ̀n cụng viợ̀c nhanh chóng và hiợ̀u quả cao.
Nguyờn nhõn xuṍt phát từ trang thiờ́t bị, cụng nghợ̀ thụng tin.
Trong thời gian qua mặc dù ngõn hàng đã có sự quan tõm và có những nụ̃ lực đáng kờ̉ trong viợ̀c nõng cao chṍt lượng thụng tin cũng như áp dụng các thiờ́t bị cụng nghợ̀ hiợ̀n đại nhưng nhìn chung võ̃n chưa mang lại hiợ̀u quả thích đáng. Hợ̀ thụ́ng thu thọ̃p và xử lý thụng tin chưa đáp ứng yờu cõ̀u của cụng tác thõ̉m định tài chính dự án. Các máy tính được nụ́i mạng trong toàn hợ̀ thụ́ng nhưng viợ̀c xử lý và truyờ̀n tin chưa đạt hiợ̀u quả cao. Hoạt đụ̣ng đõ̀u tư đòi hỏi phải có được các thụng tin trờn nhiờ̀u lĩnh vực khác nhau vờ̀ luọ̃t pháp, vờ̀ giá cả vọ̃t tư, thiờ́t bị và sản phõ̉m, vờ̀ tín dụng, tiờ̀n tợ̀, lạm phát.. ở trong nước và thờ́ giới; vờ̀ các chỉ tiờu kinh tờ́-kỹ thuọ̃t ngành trong nước, khu vực và thờ́ giới. Vṍn đờ̀ thu thọ̃p, lưu trữ thụng tin, phõn tích và xử lý thụng tin, vṍn đờ̀ dự báo trung hạn và dài hạn võ̃n là khõu yờ́u trong quản lý kinh tờ́-tài chính nói chung và trong thõ̉m định dự án nói riờng. Điờ̀u đó ảnh huởng đờ́n mức đụ̣ chính xác của phõn tích hiợ̀u quả tài chính, kinh tờ́, xã hụ̣i và mụi trường củadự án.
Nguyờn nhõn xuṍt phát từ cụng tác thõ̉m định
Cụng tác tụ̉ chức thõ̉m định dự án tại NHCT Chương Dương chưa thực sự hiợ̀u quả. Ngõn hàng võ̃n chưa có phòng thõ̉m định tài chính dự án, viợ̀c thõ̉m
định tài chính dự án võ̃n do cán bụ̣ tín dụng thực hiợ̀n. Mụ̃i cán bụ̣ phải thực hiợ̀n nhiờ̀u cụng viợ̀c đờ̉ hoàn thành mụ̣t hợp đụ̀ng tín dụng với khách hàng. Với sức ép vờ̀ cụng viợ̀c vừa phải đảm nhiợ̀m cụng tác tín dụng bình thường vừa dành thời gian thõ̉m định dự án nờn kờ́t quả thõ̉m định, sức ép vờ̀ thời gian thực hiợ̀n nờn cùng mụ̣t lục cán bụ̣ tín dụng khụng thờ̉ hoàn thành tụ́t mọi cụng viợ̀c trong khi đó thõ̉m định tài chính dự án lại là mụ̣t cụng viợ̀c hờ́t sức phức tạp và liờn quan đờ́n nhiờ̀u lĩnh vực, nụ̣i dung.