Bảng 8: Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu trong 3 năm 2005-2006-2007
Chỉ tiêu 2005 2006 2007
1. Hệ số nợ tổng tài sản 0,22 0,228 0,195
2. Hệ số cơ cấu nguồn vốn CSH 0,78 0,7772 0,805
3. Vòng quay hàng tồn kho 3,49 3,37 4,57
- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 103 ngày 106 ngày 78 ngày 4. Vòng quay các khoản phải thu 21,6 vòng 10,8 vòng 5,32vòng 5. Kỳ thu tiền trung bình 16,6 ngày 33,3 ngày 67,6 ngày 6. Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu 0,01 0,02 0,01 7. Tỷ suất doanh lợi doanh thu 0,014 0,021 0,011 8. Tỷ suất doanh lợi tổng vốn 0,009 0,016 0,008
(Nguồn Báo cáo quyết toán 2005-2006-2007 của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp )
*. Chỉ tiêu lợi nhuận và phân phối lợi nhuận
+ Cả 3 chỉ tiêu về khả năng sinh lợi của doanh nghiệp đều phản ánh rõ khả năng sinh lợi của doanh nghiệp là ch-a tốt. Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2005 là 1,4%, năm 2006 là 2,1% và năm 2007 là 1,1%. Trong 3 năm, năm 2006 là năm công ty đạt đ-ợc tỷ suất doanh lợi doanh thu cao nhất 2,1% (con số này thể hiện trong 1 đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện chỉ có 0,021 đồng lợi nhuận)
Đặc biệt nhìn vào chỉ tiêu tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu, ta thấy cứ 1 đồng vốn bỏ ra thì năm 2005 thu đ-ợc 0,01 đồng lợi nhuận, năm 2006 thu đ-ợc 0,02 đồng và năm 2007 thu đ-ợc 0,01 đồng. Mặc dù năm 2006 các chỉ tiêu doanh lợi đều cao hơn các năm 2005, 2007. Nh-ng đây là con số quá thấp đối với công ty.
Chính vì lẽ đó mà Công ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp cần cố gắng hết sức mình v-ợt qua sự cạnh tranh khốc liệt trên thị tr-ờng để đạt đ-ợc kết quả tốt.
*. Chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
+ Chỉ tiêu trong bảng trên ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty là t-ơng đối cao
Năm 2005 chiếm 78%, năm 2006 chiếm 77,2% và năm 2007 chiếm 80,5% trong tổng nguồn vốn. Điều đó cho thấy hoạt động của công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn chủ sở hữu.
+ Về chỉ số nợ tổng tài sản.
Trong 3 năm ta thấy mức độ phụ thuộc của công ty đối với các chủ nợ là t-ơng đối thấp. Năm 2005 là 22%, năm 2006 là 22,8% và năm 2007 là 19,5%. Đây là con số đáng khích lệ, chứng tỏ công ty có tính độc lập cao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hoặc bị sức ép của các khoản nợ vay.
*. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
+ Vòng quay hàng tồn kho của công ty trong 3 năm gần đây là không cao, điều đó cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ch-a tốt. Năm 2005 số vòng quay hàng tồn kho là 3,49 vòng, t-ơng ứng với 103 ngày. Năm 2006 là 3,37 vòng t-ơng ứng với 106 ngày và năm 2007 tuy là năm đạt số vòng quay cao nhất, nh-ng dữ đạt đ-ợc 4,57 vòng t-ơng ứng 78 ngày. Nh- vậy kỳ luân chuyển hàng tồn kho (hay kỳ đặt hàng bình quân của doanh nghiệp) quá dài (năm cao nhất lên tới 106 ngày). Nh- vậy công ty cần xem xét lại hoạt động sản xuất kinh doanh của mình để từ đó tăng số vòng quay hàng tồn kho và do đó giảm đ-ợc kỳ luân chuyển hàng tồn kho
Vòng quay lớn nhất vào năm 2005, chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh nhất trong 3 năm (đạt 21,6 vòng), năm 2006 đạt 10,8 vòng, và năm 2007 công ty gặp khó khăn trong việc thu hồi khoản nợ (đạt 5,32 vòng)
+ Kỳ thu tiền trung bình
Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu đ-ợc các khoản phải thu (số ngày của một vòng quay các khoản phải thu). Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền trung bình càng nhỏ.
T-ơng ứng với số vòng quay các khoản phải thu trong 3 năm 2005, 2006, 2007 là 21,6 vòng, 10,8 vòng, 5,32 vòng thì số ngày của một vòng quay đó là 16,6 ngày; 33,3 ngày và 67,6 ngày.
Tóm lại: Qua phân tích tình hình tài chính trên có thể đánh giá trong 3 năm 2005-2006-2007 công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp ch-a thực sự tốt. Song với khí thế sôi động của thị tr-ờng, xu h-ớng đô thị hoá, công nghiệp hoá hiện đại hoá đang diễn ra khắp mọi nơi đã làm bùng nổ nhu cầu xây dựng và nhu cầu về các sản phẩm bê tông công nghiệp. Thêm vào đó Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp trong những năm tới chắc chắn sẽ có những nỗ lực phấn đấu, phát huy những lợi thế sẵn có tiếp cận với sự đổi mới của kinh tế thị tr-ờng từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng nh- hiệu quả công tác quản lý tài chính.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP THỰC HIỆN TỐT CễNG TÁC
QUẢN Lí TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN Bấ TễNG VÀ XÂY LẮP CễNG NGHIỆP