ngân hàng.
Sự nhạy cảm lãi suất chỉ sự so sánh giữa sự nhạy cảm của luồng tiền tệ thuộc tài sản (tài sản nhạy cảm lãi suất) và luồng tiền tệ thuộc nguồn vốn (nguồn vốn nhạy cảm lãi suất). Kỳ hạn của sự nhạy cảm này thường được xác định với kỳ hạn 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng… Các khoản đầu tư càng ngắn hạn càng nhạy cảm với lãi suất, có nghĩa là khi lãi suất thay đổi thì thu nhập từ các khoản đầu tư này sẽ thay đổi.
Tài sản nhạy cảm lãi suất là các loại tài sản mà trong đó thu nhập về lãi suất sẽ thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định khi lãi suất thay đổi. Quản lý tài sản nhạy cảm lãi suất của ngân hàng là việc chuyển hoá nguồn vốn tín dụng thành tiền mặt và tài sản sinh lời, tức là việc phân chia vốn giữa tiền mặt, tín dụng, đầu tư, chứng khoán và các tài sản khác.
Trong bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thì khoản mục đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn và cho vay ngắn hạn là hai khoản mục có độ nhạy cảm với lãi suất cao. Hai khoản mục này sẽ là nhân tố quan trọng để một ngân hàng có thể đánh giá và hạn chế rủi ro lãi suất của ngân hàng khi lãi suất biến đổi.
Bảng 7: Tình hình tài sản nhạy cảm của NHNo&PTNT quận Cái Răng qua ba năm 2005, 2006, 2007 và quí 3/2008 Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu Thời gian So sánh 2005 2006 2007 Quí 3/2008 2006/2005 2007/2006 Số tiền % Số tiền % Cho vay ngắn hạn 94.186 88.880 92.664 94.034 -5.306 -5,63 3.784 4,26 Chứng khoán ngắn hạn 600 600 400 400 0 0,00 -200 -33,33 Tổng tài sản nhạy cảm 94.786 89.480 93.064 94.434 -5.306 -5,60 3.584 4,01
(Nguồn: Phòng kinh doanh, năm 2005, 2006, 2007 và quí 3/2008)
4.2.2.1. Cho vay ngắn hạn
Cho vay ngắn hạn là loại cho vay có thời hạn đến 12 tháng và được sử dụng để bù đắp sự thiếu hụt vốn tam thời của các thành phần kinh tế và các nhu cầu chỉ tiêu ngắn hạn của cá nhân. Thông thường những khoản tín dụng này sẽ được tái đầu tư trong năm tiếp theo, vì vậy chúng thuộc loại tài sản nhạy cảm với
lãi suất. Bên cạnh đó, đầu tư vào chứng khoán là những khoản đầu tư sinh lời của ngân hàng nhưng mức lợi nhuận và rủi ro khác nhau. So với việc mua trái phiếu Chính phủ thì nghiệp vụ tín dụng có độ rủi ro lớn hơn và lợi nhuận vì thế đạt được cũng nhiều hơn. Chính vì vậy, thông thường dư nợ tín dụng luôn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng đầu tư của ngân hàng. Qua những năm vừa qua tình hình cho vay ngắn hạn tại NHNo&PTNT quận Cái Răng có sự biến động đáng kể. Dư nợ cho vay ngắn hạn của ngân hàng năm 2006 giảm 5.306 triệu đồng so với năm 2005, sang năm 2007 tình hình cho vay ngắn hạn tại ngân hàng có tăng trưởng, tăng 3.784 triệu đồng so với năm 2006 nhưng vẫn thấp hơn dư nợ năm 2005.
Nguyên nhân là do măc dù trong năm 2006, ngân hàng thực hiện chủ trương phấn đấu tăng trưởng tín dụng gắn liền với chất lượng tín dụng, mở rộng tín dụng sang lĩnh vực thương mại và chú trọng đầu tư cho thành phần kinh tế cá thể, nhưng do việc xuất khẩu nông sản, hàng hóa gặp nhiều khó khăn dẫn đến nhu cầu về tín dụng của các doanh nghiệp có giảm sút so với năm trước. Bên cạnh đó, nông dân cũng gặp những yếu tố bất lợi như: thời tiết, dịch bệnh, giá cả, nhất là dịch cúm gia cầm đã làm ảnh hưởng phần nào đến thu nhập của người dân. Để kiểm soát chất lượng tín dụng đạt chất lượng cao, dư nợ cho vay ngắn hạn của ngân hàng giảm so với năm 2005.
Năm 2007, cho vay ngắn hạn của ngân hàng tăng so với năm 2006. Nguyên nhân do trong năm 2007, tình hình kinh tế xã hội trên địa bàn huyện phát triển mạnh ngân hàng cho vay để đáp ứng nhu cấu vốn kinh doanh của các doanh nghiệp, hợp tác xã, công ty... Bên cạnh đó, một lượng lớn nông dân bị thiệt hại do dịch bệnh cúm gà và dịch heo tai xanh, lỡ mòm lông móng trong năm 2006 sau khi dịch bệnh kết thúc có nhu cầu vốn để tái sản xuất.
Sang năm 2008, trong bối cảnh lãi suất tăng liên tục, để phòng tránh rủi ro lãi suất, ngân hàng hạn chế cho vay trung dài hạn nên phần lớn khách hàng đến vay tại ngân hàng nếu được ngân hàng cho vay thì đều là các khoản cho vay ngắn hạn. Đều này đã làm cho dư nợ cho vay ngắn hạn của ngân hàng tăng trong 3 quí đầu năm 2008. Tình hình cho vay cụ thể theo đối tượng của NHNo&PTNT quận Cái Răng như sau:
Ta thấy, trong hoạt động cho vay ngắn hạn của Ngân hàng thì cho vay hộ sản xuất liên tục tăng qua các năm và luôn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng dư nợ cho vay. Nguyên nhân là do tính chất đặc thù trong hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT quận Cái Răng nên khách hạng mục tiêu chủ yếu của Ngân hàng là hộ sản xuất, nhằm hỗ trợ nông dân trong sản xuất, cải thiện đời sống người dân, phát triển kinh tế địa phương; vì thế, cho vay hộ nông dân luôn được khuyến khích. Bên cạnh cho vay hộ sản xuất, để góp phần chuyển dịch sơ cấu kinh tế địa phương Ngân hàng cũng cho vay các thành phần kinh tế khác. Cụ thể tình hình biến động trong hoạt động cho vay đối với các thành phần kinh tế tại địa phương của Ngân hàng như sau:
Doanh nghiệp tư nhân, Cty TNHH.
Tình hình cho vay đối với DNTN, Cty TNHH của ngân hàng qua 3 năm có sự biến động tăng giảm khác nhau. Cho vay DNTN năm 2006 tăng so với năm 2007. Tuy nhiên sang năm 2007 thì lại giảm.. Nguyên nhân là do sang năm 2006, với chính sách mới thúc đẩy sự phát triển của các loại hình doanh nghiệp tham gia phát triển kinh tế của Quận, có nhiều doanh nghiệp tư nhân mới bắt đầu hoạt động và có quan hệ tín dụng với ngân hàng. Tuy nhiên vì hầu hết các doanh nghiệp này còn gặp nhiều khó khăn về tài chính cũng như chưa thể đáp ứng đầy đủ yêu cầu hồ sơ vay vốn của ngân hàng về sổ sách kế toán, nên dư nợ cho vay có giảm trong năm 2007. Sang năm 2008, cho vay đối với các doanh nghiệp này có tăng nhưng nhìn chung dư nợ cho vay đối với thành phần kinh tế này vẫn chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ của ngân hàng. Đối với công ty TNHH, dư
Bảng 8: Tình hình cho vay ngắn hạn của NHNo&PTNT quận Cái Răng qua ba năm 2005, 2006, 2007 và quí 3/2008 Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu Thời gian So sánh 2005 2006 2007 3/2008Quí 2006/2005 2007/2006 Số tiền % Số tiền % DNTN 5.500 6.350 4.900 5.050 850 15,45 -1.450 -22,83 Cty TNHH 1.200 0 0 0 -1.200 -100,00 0 0,00 HTX 871 1.000 2.950 3.244 129 14,81 1.950 195,00 Hộ sản xuất 53.814 57.765 68.671 70.015 3.951 7,34 10.906 18,88 Cho vay khác 32.801 23.765 16.143 15.725 -9.036 -27,55 -7.622 -32,07 Tổng dư nợ 94.186 88.880 92.664 94.034 -5.306 -5,63 3.784 4,26
nợ cho vay rất thấp trong năm 2005, từ năm 2006 trở đi ngân hàng không còn cho vay loại hình công ty này vì các công ty này không thể đáp ứng được yêu cầu về hồ sơ pháp lý: điều lệ công ty, qui chế quản trị điều hành…sổ sách kê toán không hợp lệ, có nhiều sai sót, nên sau khi thẩm định ngân hàng không chấp thuận cho vay.
Hợp tác xã.
Nhìn chung tình hình cho vay đối với hợp tác xã liên tục tăng qua các năm và tăng với tốc độ ngày càng nhanh. Năm 2006 tăng 129 triệu đồng so năm 2005, tương đương tăng 14,81%, năm 2007 tăng 1950 triệu đồng, tức tăng 195%. Nguyên nhân do hầu hết các HTX trên địa bàn đã có quan hệ tín dụng lâu dài với ngân hàng, các HTX này hầu hết là hoạt động trên lĩnh vực tiểu thủ công nghiệp, thương mại dịch vụ, xây dựng,… đây là những lĩnh vực đang được chính quyền địa phương quan tâm hỗ trợ phát triển. Bên cạnh đó, do ngân hàng đang thực hiện đa dạng hóa các đối tượng đầu tư, giúp cho các tổ chức kinh tế có điều kiện phát triển, đa dạng hóa các loại hình sản xuất kinh doanh, xây dựng cơ sở hạ tầng… nên ngân hàng luôn có sự nới lỏng về tín dụng đối với các HTX khi có nhu cầu vay với các dự án khả thi.
Hộ sản xuất.
Do chức năng chính của NHNo&PTNT quận Cái Răng là góp phần phát triển nông nghiêp, nông thôn của Quận với đối tượng khách hàng chính là nông dân, nên hoạt động cấp tín dụng cho hộ sản xuất luôn được chú trọng qua các năm, nhằm đáp ứng kịp thời và đầy đủ nhu cầu vốn cho người dân. Dư nợ cho vay đối với hộ sản xuất liên tục tăng, năm 2006 tăng 7,34% so với năm 2005, năm 2007 tăng 18,88% so với năm 2006 và chiếm tỷ trong cao nhất trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng.
Điều này thể hiện nhu cầu vay vốn của người dân ngày càng cao, chứng tỏ người dân đã mở rộng sản xuất về qui mô và hình thức hoạt động, có sự chuyển dịch cơ cấu ngành và dần phát triển bền vững, từng bước hiện đại hóa nông nghiệp, vươn lên trở thành một ngành sản xuất lớn góp phần nâng cao đời sống cho người dân, ổn định kinh tế. Đồng thời cũng phản ảnh ngân hàng đã mạnh dạn đầu tư cho vay vào các ngành sản xuất truyền thống của người dân, tạo được
công ăn cho nhiều người, góp phần tăng thêm thu nhập cho người dân, nhằm cải thiện cuộc sống ngày tốt hơn.
Cho vay khác.
Cho vay khác của ngân hàng bao gồm: cho vay cầm cố giấy tờ có giá, cho vay tín chấp đối với cán bộ công nhân viên, cho vay tiêu dùng, cho vay sửa chửa nhà, mua trang thiết bị, công cụ và các phương tiện sinh hoạt để phục vụ cho cuộc sống…Nhìn chung, do tình hình thu hồi nợ đối với các khoản cho vay này thường gặp khó khăn, hồ sơ thủ tục cho vay phức tạp hơn so với cho vay hộ sản xuất, nên ngân hàng cũng có những hạn chế nhất định đối với các hình thức cho vay này. Vì vậy dư nợ cho vay khác của ngân hàng liên tục giảm qua các năm.
4.2.2.2. Chứng khoán đầu tư ngắn hạn.
Chứng khoán đầu tư cũng là một trong những tài sản mang lại thu nhập cho ngân hàng. Các chứng khoán của Chính phủ là loại thanh khoản cao nhất vì chúng có thể mua bán hoặc trao đổi sang tiền mặt một cách dễ dàng với chi phí giao dịch thấp. Do tính thanh khoản cao nên chứng khoán của Chính phủ được coi là tiền dự trữ loại 2. Trong chi nhánh, khoản đầu tư chứng khoán của Chính phủ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản. Khoản đầu tư vào chứng khoán chính phủ ngắn hạn này là nhằm mục đích đáp ứng tính thanh khoản cho ngân hàng. Khi đến hạn, các chứng khoán ngắn hạn sẽ là nguồn để ngân hàng có thể tái tài trợ một khoản vay ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn đã đáo hạn. Do đặc điểm là thời hạn ngắn nên các chứng khoán này luôn được định giá lại khi lãi suất thị trường biến đổi và được xem là tài sản nhạy cảm lãi suất. Qua các năm 2005, 2006, 2007 đến quí 3 năm 2008, thì khoản mục đầu tư chứng khoán của ngân hàng có sự thay đổi không đáng kể: giảm 200 triệu vào năm 2007, nguyên nhân do trong kỳ ngân hàng đã nhận thanh toán một phần chứng khoán ngắn hạn đầu tư.
Đây là khoản đầu tư tương đối an toàn và tốt nhất để ngân hàng có thể bù đắp chi phí trả lãi tiền gửi nên cũng đồng nghĩa với lợi nhuận tạo ra ít nên nhìn chung chi nhánh sử dụng vốn huy động được để đầu tư vào nghiệp vụ tín dụng. Do ngân hàng luôn chú trọng quản lý tài sản theo trạng thái thanh khoản, nghĩa là vừa thõa mãn được nhu cầu dự trữ vừa không chịu phí tổn về dự trữ, nghĩa là phải nắm giữ chứng khoán có tính thanh khoản cao ngay cả trong trường hợp
chúng có lãi suất thấp so với tài sản khác nhưng chúng có thể nhanh chóng chuyển hoá thành tiền mặt. Những chứng khoán của chính phủ dùng làm khoản dự trữ cấp hai là loại chứng khoán có tính thanh khoản tốt nhất.
4.3. PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA THU NHẬP TỪ LÃI VÀ CHI PHÍ TRẢ LÃI CỦA NGÂN HÀNG.