- Nguồn vốn CSH: chiếm tỷ trọng thấp hơn nợ phải trả trong cơ cấu ngyuồn vốn nhưng cĩ xu hướng tăng nhanh: về cơ cấu năm 2004 chiếm 29,5%, năm
7.Phải trả nội bộ 3.319.657 61,9 3.82113 66,9 50456 15,
8. Các khoản phải trả, phải nộp khác 136.549 2,5 39.006 0,7 -97.543 -71,4
III.Nợ khác 324.219 6,0 228.000 4,0 -96.219 -29,7
1.Chi phí phải trả 324.219 6,0 228.000 4,0 -96.219 -29,7 Qua bảng phân tích trên ta thấy: Năm 2005 các khoản phải thu tăng 783.278 nghìn đồng tương ứng tăng 55,8%, các khoản phải trả cũng tăng 357.686 nghìn đồng tương ứng tăng 6,7%. Cả hai khoản trên điều tăng song các khoản phải thu tăng nhanh hơn nhiều so với các khoản phải trả. Điều này nĩi lên rằng vốn của Cơng ty cĩ xu hướng bị chiếm dụng tăng nhanh. Trong khi đĩ vốn mà Cơng ty chiếm dụng của các chủ thể khác cĩ xu hướng tăng chậm. Để biết được nguyên nhân ta đi vào xem xét các yếu tố sau:
- Về các khoản phải thu: Phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu và tăng 835.081 nghìn đồng tương ứng với 65,5%, khoản trả trước cho khách hàng
giảm 94.363 nghìn đồng tưong ứng giảm 78% và các khoản phải thu khác tăng 42.532 nghìn đồng tương ứng tăng 605,8%.
- Về các khoản phải trả: Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu và tăng 453.905 nghìn đồng tương ứng 9%. Trong đĩ: khoản phải trả nội bộ chiếm tỷ trọng lớn nhất và tăng 507.456 nghìn đồng tương ứng 15,3%, phải trả cho người bán chiếm tỷ trọng nhỏ và tăng 46.903 nghìn đồng tương ứng tăng 3%, thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước chiếm tỷ trọng nhỏ và cũng tăng 56.154 nghìn đồng tương ứng 100%; Cịn các khoản phải trả cơng nhân viên, các khoản phải nộp khác chiếm tỷ trọng khơng lớn va øcĩ xu hướng giảm. Ngồi nợ ngắn hạn, Cơng ty cịn cĩ khoản nợ khác hình thành từ chi phí phải trả. Khoản này chiếm tỷ trọng nhỏ và giảm 96,219 tương ứng giảm 29,7%.
Qua quá trình phân tích cho ta thấy: các khoản phải thu tăng nhanh chủ yếu là do tăng ở các khoản phải thu khách hàng, Bởi vì Cơng ty đã tăng được sản lượng tiêu thụ bằng cách áp dụng chính sách tín dụng cho khách hàng. Điều này ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty. Do vậy, Cơng ty cần cĩ chính sách thu nợ hợp lý, nhanh chĩng để khơng bị khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều gây ảnh hưởng cho hoạt động của Cơng ty. Cịn các khoản phải trả cũng cĩ xu hướng tăng song chậm hơn khoản phải thu, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu mà cụ thể là khoản phải trả cho nội bộ là lớn nhất và đây là khoản chủ yếu làm tăng khoản phải trả. Điều này một mặt phản ảnh khả năng tận dụng chiếm dụng nguồn vốn của Cơng ty từ Cơng ty xây dựng cổ phần 504 để kinh doanh rất tốt vì đây là khoản nợ khơng gây sức ép lớn.
Để đánh giá rõ hơn tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn của Cơng ty ta lập bảng xác định hệ số cơng nợ.
Hệ số cơng nợ = Các khoản phải thuCác khoản phải trả X 100%
Bảng 10: Bảng phân tích tỷ số nợ phải thu và nợ phải trả.
ĐVT: 1.000 đồng.
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch
Mức %