III. Xây dựng cơ bản dở
5599 1 Vốn kinh doanh
1. Vốn kinh doanh 12.41 5 58,56 12.64 4 30,7 8 14.632 37,1 8 229 1,84 1.988 15,72 2. Quỹ phát triển kinh doanh 645 3,04 1.104 2,69 1.073 2,73 459 71,16 -31 -2,81 3. Quỹ dự trữ tài chính 205 0,97 297 0,72 269 0,68 92 44,88 -28 -9,43
II. Nguồn kinh phí - quỹ 123 0,58 334 0,81 -63 -0,16 211 171,54 -397 -118,86- Quỹ khen thưởng và phúc lợi 123 0,58 334 0,81 -63 -0,16 211 171,54 -397 -118,86 - Quỹ khen thưởng và phúc lợi 123 0,58 334 0,81 -63 -0,16 211 171,54 -397 -118,86
Tổng nguồn vốn 21.20 1 100 41.08 2 100 39.351 100 19.88 1 93,77 -1.731 -4,21 (Nguồn: Phòng kế toán)
Phân tích tình hình nguồn vốn là đánh giá sự biến động của các loại nguồn vốn của công ty nhằm thấy được tình hình huy động và sử dụng các loại vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất, kinh doanh, bên cạnh đó còn cho thấy thực trạng tài chính của công ty. Bảng số liệu trên cho thấy:
Năm 2004 nguồn vốn của công ty tăng 19.881 triệu đồng, tương ứng 93,77% so với năm 2003. Nguyên nhân dẫn đến tình hình này là:
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 991 triệu đồng, tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu giảm 28,15%, làm khả năng tự chủ của doanh nghiệp của doanh nghiệp giảm xuống. Do việc kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng mở rộng nên nguồn vốn chủ sở hữu không đảm bảo được doanh nghiệp phải đi vay. Nguồn vốn chủ sở h uữ biến động động trong năm do:
- Vốn kinh doanh tăng 229 triệu đồng, nhưng tỷ trọng lại giảm 27,78%, đây là biểu hiện không tốt, tích lũy từ nội bộ giảm xuống.
- Các nguồn vốn quỹ còn lại như quỹ phát triển kinh doanh, quỹ dự trữ tài, chính, quỹ khen thưởng phúc lợi về mặt giá trị đều tăng lên, nhưng về tỷ trọng lại giảm xuống
Nợ phải trả của công ty trong năm cũng tăng về số tuyệt đối, nhưng lại giảm về tỷ trọng, cho ta thấy rõ hơn khả năng tự chủ về tài chính của công ty.
- Nguồn vốn tín dụng tăng 13.260 triệu đồng, tỷ trọng tăng 18,1%. Cụ thể, các khoản vay ngắn hạn tăng 11.042 triệu đồng, tỷ trọng tăng 12,7%, vay dài hạn tăng 2.218 triệu đồng, tỷ trọng tăng 5,4%. Nguồn vốn tín dụng và tổng vốn của công ty tăng về giá trị lẫn tỷ trọng trong khi vốn chủ sở hữu giảm, đây là biểu hiện không tích cực, công ty tăng áp lực trả lãi vay và tỷ suất tự đầu tư giảm.
- Nguồn vốn chiếm dụng tăng lên về số tuyệt đối, lẫn tỷ trọng trong tổng nguồn vốn. Cụ thể, các khoản đi chiếm dụng tăng 5.630 triệu đồng, tỷ trọng tăng 17,6%.
Trong năm 2004, ta thấy tỷ trọng vốn kinh doanh thì giảm trong khi các nguồn vốn tín dụng lại tăng và tổng nguồn vốn của công ty cũng tăng, từ đó
cho thấy quy mô kinh doanh của công ty có tăng nhưng khả năng tự chủ của doanh nghiệp lại bị giảm xuống.
Năm 2005 là năm thực sự khó khăn đối với công ty, tổng vốn trong năm giảm 1.731 triệu đồng, tương ứng 4,21%. Nguyên nhân chủ yếu do:
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 1.532 triệu đồng, tỷ trọng 5,43%, công ty bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu để công ty được tự chủ hơn về mặt tài chính.
- Nguồn vốn kinh doanh tăng 1.988 triệu đồng, tương ứng 15,72%, tỷ trọng tăng 6,4% đây là biểu hiện tốt, cho thấy công ty có tích lũy được từ nội bộ, khả năng tự chủ về tài chính được nâng lên.
- Các nguồn vốn qũy của công ty giảm 456 triệu đồng
Công ty thu hẹp quy mô kinh doanh, nợ phải trả giảm 3.263 triệu đồng, tỷ trọng giảm 5.043%, chủ yếu do các nguồn vốn tín dụng giảm. Cụ thể, biểu hiện của nợ phải trả trong năm như sau:
- Nguồn vốn tín dụng giảm 4.035 triệu đồng. Nguồn vốn tín dụng giảm là do vay ngắn hạn giảm 3.659 triệu đồng, tỷ trọng giảm 7,45%; vay dài hạn giảm 376 triệu đồng, tỷ trọnh giảm 0,72%.
- Các khoản đi chiếm dụng tăng về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng. Trong năm, khoản chiếm dụng của công ty tăng 772 triệu đồng, tỷ trọng tăng 2,74%, chủ yếu do khoản phải trả người bán tăng. Trong khoản đi chiếm dụng, phải trả người bán lại tăng 4.100 triệu đồng, tỷ trọng tăng 10,61%, điều này sẽ gây không ít khó khăn cho công ty trong việc thanh toán nợ cho nhà cung cấp. Tóm lại, nguồn vốn của công ty thu hẹp lại, công ty đã thanh toán được một số khoản tín dụng, trả bớt lãi vay ngắn hạn kể cả dài hạn.
Như vậy, phân tích tình hình nguồn vốn của công ty qua các năm 2001, 2002, 2003 cho thấy công ty hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả nhưng chưa cao. Nguồn vốn chủ sở hữu công ty cố găng tăng lên về tỷ trọng, lẫn giá trị, các khoản vay tín dụng qua các năm có biểu hiện giảm nhưng tỷ trọng chiếm trong tổng nguồn vốn cao.