Đây là những bất ngờ, gây hậu quả tổn thất cho các bên tham gia thanh toán, đặc biệt đối với các ngân hàng khi thực hiện cung ứng dịch vụ thanh toán cho các bên tham gia kinh doanh, giao dịch quốc tế.
- Rủi ro tín dụng. - Rủi ro đạo đức. - Rủi ro quốc gia. - Rủi ro pháp lý. - Rủi ro ngoại hối. - Rủi ro về tác nghiệp.
1.3.3. Rủi ro trong hoạt động thanh toán quốc tế khi áp dụng phơng thức tín dụng chứng từ. dụng chứng từ.
Có thể nói rằng, tín dụng chứng từ là phơng thức đợc sử dụng rộng rãi nhất hiện nay trong yhanh toán quốc tế với những u thế của nó so với các phơng thức khác. Để điều chỉnh phơng thức này, phòng thơng mại quốc tế (ICC) đã ban hành văn bản "Quy tắc và thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ" nhng việc vận hành phơng thức L/C vẫn ẩn chứa nhiều nguy cơ rủi ro cho các bên tham gia.
Rủi ro trong phơng thức tín dụng chứng từ xảy ra khi quyền lợi của một hay một số bên bị vi phạm. Rủi ro không chỉ là việc chứng từ không đợc thanh toán mà còn là bất kỳ một khúc mắc, chậm trễ nào trong các khâu của quá trình thanh toán.
Các loại rủi ro thờng gặp khi áp dụng phơng thức thanh toán tín dụng chứng từ:
1.3.2.1. Rủi ro tín dụng.
Đây là rủi ro mất khả năng thanh toán của một trong các bên tham gia vào ph- ơng thức thanh toán L/C.
a) Rủi ro tín dụng từ phía nhà nhập khẩu.
Thực chất của L/C chính là việc Ngân hàng dùng uy tín của mình để thay mặt nhà nhập khẩu cam kết trả tiền cho nhà xuất khẩu nếu họ thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ trong L/C. Do vậy, nếu L/C đợc ký quỹ 100% thì rủi ro tín dụng sẽ không xảy ra. Nhng trên thực tế, phần lớn các nhà nhập khẩu đều đề nghị ngân hàng tài trợ
cho mình dới hai hình thức: cho mợn uy tín (ký quỹ <100%, khi đến hạn thanh toán mới nộp đủ) và cho vay để nhập khẩu. Chính vì thế, khi nhà nhập khẩu trong hoạt động kinh doanh của mình bị vỡ nợ, phá sản, mất khả năng thanh toán sẽ gây ra rủi ro cho Ngân hàng phát hành L/C, làm ngân hàng gặp không ít khó khăn, tổn thất. Để giảm thiểu rủi ro loại này, các Ngân hàng mở L/C thờng yêu cầu vận đơn phải đ- ợc ký phát cho Ngân hàng và thực hiện nghiêm ngặt các biện pháp về ký quỹ, thế chấp tài sản Tuy nhiên, việc giải toả và thu hồi vốn cũng không phải là việc đơn…
giản cho các ngân hàng.
b) Rủi ro tín dụng từ phía nhà xuất khẩu.
Rủi ro này thờng xảy ra trong trờng hợp ngân hàng thực hiện chiết khấu chứng từ đối với hàng xuất khẩu, sự thiếu sót trong khâu kiểm tra chứng từ, gây tình trạng sai sót trong hồ sơ thanh toán nên bị từ chối thanh toán. Có hai loại chiết khấu chứng từ hàng hoá xuất khẩu là chiết khấu miễn truy đòi và chiết khấu bảo lu quyền truy đòi. Để giảm thiểu rủi ro, hiện nay các ngân hàng chiết khấu thờng áp dụng biện pháp thứ hai. Tuy nhiên, nếu nhà xuất khẩu không còn khả năng thanh toán thì sẽ gây rủi ro tín dụng cho ngân hàng chiết khấu.
c) Rủi ro tín dụng từ phía ngân hàng phát hành.
Loại rủi ro do phía ngân hàng mang lại tuy rất hiếm khi gặp phải nhng không phải là cha từng xảy ra. Nếu ngân hàng phát hành mất khả năng thanh toán vì một lý do nào đó, hoặc bị đóng cửa, hoặc bị vỡ nợ phá sản sẽ dẫn đến rủi ro cho ngân…
hàng chiết khấu và ngời xuất khẩu, điều này phụ thuộc vào mức độ tín nhiệm của ngân hàng phát hành. Do đó, để tránh loại rủi ro này, các nhà xuất khẩu nên đề nghị các nhà nhập khẩu chọn những ngân hàng thơng mại lớn, có uy tín để phát hành L/C.
* Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng.
- Trong nền kinh tế thị trờng, các doanh nghiệp cũng nh các ngân hàng thơng mại phải hoạt động trong môi trờng cạnh tranh gay gắt, chịu sự chi phối lớn của các quan hệ cung - cầu, quy luật cạnh tranh, giá cả thị trờng nên th… ờng xuyên phải đối mặt với rủi ro từ mọi phía. Có khi do giá cả thay đổi, công nghệ lạc hậu, khả năng quản lý và điều hành yếu kém, khủng hoảng tài chính đã gây phản ứng dây…
chuyền khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn, thua lỗ trong kinh doanh, thậm chí phá sản, vỡ nợ…
- Do thông tin tín dụng không đầy đủ, nếu một bên không nắm vững tình hình tài chính, uy tín và khả năng thanh toán của đối tác, cũng nh không am hiểu, không kiểm tra đợc các thông số kỹ thuật và hiệu quả dự án mà mình tài trợ, thì rủi ro tín dụng là điều khó tránh khỏi. Đây chính là thông tin không cân xứng, thể hiện ở khả năng áp dụng quy chế và năng lực của cán bộ trong quá trình thẩm định món vay xuất - nhập khẩu trớc khi thực hiện nghiệp vụ L/C. . Vì vậy, việc lựa chọn khách hàng và ngân hàng nớc ngoài có quan hệ tín dụng tốt là điều vô cùng quan trọng
trong thanh toán quốc tế, và các cán bộ nhân viên ngân hàng cần nâng cao năng lực thẩm định cũng nh phân tích khả năng tài chính , khả năng hoàn trả, hiệu quả sử dụng vốn của khách hàng…
1.3.2.2. Rủi ro đạo đức.
Là những rủi ro xảy ra khi một bên tham gia cố tình không thực hiện đúng nghĩa vụ của mình, gây thiệt hại tới quyền lợi của ngời khác. Đạo đức hay còn đuợc hiểu là tín nhiệm, uy tín trong kinh doanh. Đây là vấn đề quan trọng trong thơng mại và thanh toán quốc tế, vì các bên đối tác tham gia thơng vụ thờng ở rất cách xa nhau, thậm chí không hề gặp mặt nhau trong quá trình thực hiện thơng vụ.
a) Rủi ro đạo đức từ phía nhà nhập khẩu.
Nếu khách hàng nhập khẩu không phải là bạn hàng lâu năm, có tín nhiệm thì rất dễ có những hành vi lừa ngời bán xếp hàng lên tầu, rồi trì hoãn, từ chối thanh toán bằng những thủ đoạn nghiệp vụ bắt lỗi sai sót chứng từ, ép giá ngời bán để thu lợi cho mình. Trong nhiều trờng hợp, nhà xuất khẩu đành chịu bán lỗ còn hơn thuê tàu chở hàng về. Cũng có khi do giá cả hàng hoá nhập khẩu giảm, ngời mua sợ thua lỗ trong kinh doanh nên cố tình không nhận bộ chứng từ để lấy hàng, hoặc trì hoãn không thanh toán nên đẩy Ngân hàng vào tình thế khó khăn trong việc xử lý vốn, đặc biệt trong nghiệp vụ trả chậm.
b) Rủi ro đạo đức từ phía nhà xuất khẩu.
Khi nhà xuất khẩu cố ý giao hàng hoá không phù hợp với hợp đồng, nhng lại xuất trình bộ chứng từ hoàn hảo, phù hợp với các điều khoản ký kết của hợp đồng thơng mại, hoặc nhà xuất khẩu lập bộ chứng từ khống giả mạo (không giao hàng), Ngân hàng theo bộ hồ sơ hoàn hảo vẫn buộc phải thanh toán cho ngời hởng lợi, khi đó nhà nhập khẩu phải gánh chịu mọi rủi ro. Nếu ngân hàng tài trợ cho ngời nhập khẩu thì rủi ro này ngân hàng cũng phải chịu đựng. Bởi vậy, ngời mua phải có những biện pháp kiểm tra thông tin qua các hãng vận tải xem hàng hoá có thực sự đợc giao lên phơng tiện vận tải hay không, nếu phát hiện có dấu hiệu lừa đảo thì cần kết hợp với ngân hàng đa ra những biện pháp ngăn chặn kịp thời.
Trờng hợp giá cả hàng hoá quốc tế tăng, ngời bán hàng sợ thiệt không muốn giao hàng cho ngời mua hàng nữa, điều này gây thiệt hại cho ngời mua, vì kế hoạch sản xuất kinh doanh bị phá vỡ. Tất cả những vi phạm trên của nhà xuất khẩu đều đ- ợc coi là rủi ro đạo đức.
c) Rủi ro đạo đức của nhà chuyên chở.
Ngời bán hàng giao hàng cho ngời chuyên chở, nhng bị họ lừa đảo, nhận hàng lấy tiền rồi biến mất, hoặc bán mất hàng. Trong khi đó, ngân hàng vẫn phải thực hiện thanh toán cho ngời bán hàng theo hồ sơ chứng từ, còn việc kiện hãng chuyên chở, hoặc chờ bảo hiểm hoàn toàn tách rời nhau. Việc chờ đợi, kiện tụng rất mất thời gian và tốn kém, gây thiệt hại cho cả ngời mua và ngời bán. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
d) Rủi ro đạo đức từ phía ngân hàng.
Trong nhiều trờng hợp, ngân hàng phát hành cũng vi phạm cam kết của mình, nh trì hoãn, chây ỳ, hoặc từ chối thanh toán bộ chứng từ cho nhà xuất khẩu. Hoặc ngợc lại, đối với sự thiếu trung thực của ngân hàng chiết khấu khi bộ hồ sơ không hoàn hảo vẫn gửi điện cam kết hồ sơ chuẩn để đòi tiền ngân hàng phát hành, ngân hàng phát hành tin tởng thanh toán sẽ gặp rủi ro, việc đòi lại đợc tiền rất khó khăn.
* Nguyên nhân gây ra rủi ro đạo đức.
Nguyên nhân sâu xa của rủi ro đạo đức là vấn đề thông tin không đầy đủ, không cân xứng. Vì thiếu những thông tin chính xác về khả năng tài chính của đối tác, tình hình hoạt động kinh doanh, cũng nh uy tín, tính trung thực của đối tác nên đã đa ra những quyết định sai lầm, gây nên những rủi ro trong thanh toán. Đặc biệt, phơng thức thanh toán tín dụng chứng từ theo quy định của UCP 600 thì việc thanh toán chỉ hoàn toàn dựa vào chứng từ hồ sơ thanh toán mà không căn cứ vào thực trạng hàng hoá. Chính sự tách biệt đó đã tạo ra khe hở cho một số tổ chức, cá nhân tiến hành lừa đảo, vì thế rủi ro đạo đức vẫn còn cơ sở tồn tại.
1.3.2.3. Rủi ro quốc gia.
Rủi ro quốc gia là những rủi ro liên quan đến sự thay đổi về chính trị, kinh tế, vì chính sách quản lý ngoại hối - ngoại thơng của một quốc gia khiến cho nhà xuất khẩu không nhận đợc tiền hàng, nhà nhập khẩu không nhận đợc hàng hoá.
a) Rủi ro quốc gia từ phía nớc nhập khẩu.
Rủi ro này thờng xảy ra khi ngời mua hoàn toàn có khả năng và sẵn sàng thanh toán cho ngời bán, song do những sự biến động, hoặc những biến cố bất th- ờng trong quốc gia nhập khẩu ảnh hởng đến chính trị, kinh tế khiến cho chính…
phủ nớc đó cấm các công ty của nớc mình thanh toán ngoại tệ ra nớc ngoài, hoặc hàng hoá nhập về thuộc diện cấm không đợc làm thủ tục thông quan nên không thể thanh toán.
b) Rủi ro quốc gia từ phía nớc xuất khẩu.
Là những rủi ro xảy ra khi có sự thay đổi về chính sách ngoại thơng, thuế quan của quốc gia đó. Nhà xuất khẩu đã chuẩn bị giao hàng, song do biểu thuế xuất khẩu tăng, hoặc hàng hoá đó bị cấm xuất khẩu nên gặp rủi ro không thể chuyển hàng đi. Đôi khi do quan hệ thanh toán giữa hai quốc gia có biến cố không bình thờng, nên khó khăn trong việc nhận tiền hàng của nhà xuất khẩu.
* Nguyên nhân gây ra rủi ro quốc gia:
Đó chính là những nguyên nhân gây ra biến cố chính trị, xã hội, kinh tế tại…
- Mâu thuẫn về sắc tộc, đảng phái, tôn giáo đe doạ sự ổn định nội bộ của một nớc.
- Xung đột xã hội thông qua các cuộc biểu tình, đình công, bạo động, chiến tranh.
- Vấn đề nợ nớc ngoài chồng chất khiến cho chính phủ nớc nhập khẩu buộc phải đa ra biện pháp cấm thanh toán hoặc chuyển ngoại tệ, ngoại hối ra nớc ngoài.
- Dự trữ ngoại hối ở mức thấp và cán cân thanh toán quốc tế của quốc gia bị thâm hụt nặng nề, khiến cho chính phủ nớc nhập khẩu buộc phải đa ra biện pháp cấp bách dừng thanh toán với nớc ngoài.
- Sự cấm vận về kinh tế của quốc tế đối với nớc nhập khẩu khiến cho mọi hoạt động thơng mại quốc tế và các tài khoản NOSTRO của nớc đó ở nớc ngoài bị kiểm soát gắt gao, thậm chí bị phong toả nên mgân hàng không thể thanh toán tiền hàng ra nớc ngoài.
- Chính sách quản lý ngoại hối của nớc nhập khẩu đột ngột thay đổi, thực hiện chính sách ngoại hối thắt chặt hay cấm vận trong thanh toán gây ra rủi ro cho nhà nhập khẩu và mgân hàng của họ.
1.3.2.4. Rủi ro pháp lý.
Rủi ro pháp lý xảy ra trong trờng hợp có tranh chấp, hay khiếu kiện giữa các bên tham gia thanh toán. Khi đó vấn đề đặt ra là toà án nớc nào thụ lý, và xử lý vụ án trên cơ sở luật pháp nớc nào? Cho dù trong hợp đồng ngoại thơng đã đề cập đến vấn đề này, song không phải là không có phức tạp. Bởi vì không có một bên nào có thể thông thạo và nắm vững luật pháp quốc gia của bên đối tác.
* Nguyên nhân của rủi ro pháp lý.
Chính là môi trờng pháp lý và luật pháp của các bên là khác nhau, dù cho thanh toán quốc tế lựa chọn phơng thức tín dụng chứng từ theo UCP 600 nhng ở nhiều nớc khác nhau, giao dịch này cũng bị điều chỉnh, chi phối bởi hệ thống pháp luật quốc gia. UCP và luật pháp quốc gia tạo thành hành lang pháp lý cho giao dịch L/C của các Ngân hàng thơng mại khi tham gia thanh toán quốc tế. Tuy nhiên, mức độ vận dụng UCP vào thực tiễn của các nớc rất khác nhau, tuỳ thuộc vào pháp luật nớc đó. Luật quốc gia thông thờng tôn trọng và ít khi đối đầu với thông lệ quốc tế, nhng không phải là hoàn toàn không có mâu thuẫn. Nếu có sự khác biệt, thậm chí là đối nghịch với UCP thì luật quốc gia sẽ vợt lên trên tất cả và phải đợc tuân thủ. Quan điểm của ICC (Phòng thơng mại quốc tế) là UCP không thể làm thay đổi luật pháp quốc gia, những tranh chấp nếu có tốt nhất là để cho tòa án xem xét và phán quyết. Vì vậy, rủi ro pháp lý là không tránh khỏi.
1.3.2.5. Rủi ro ngoại hối.
Là rủi ro xảy ra khi việc thanh toán đợc ấn định bằng ngoại tệ nào đó. Khi tỷ giá biến động sẽ gây tổn thất cho một trong hai phía đối tác tham gia thanh toán. Nếu ngoại tệ đợc lựa chọn trong thanh toán lên giá sẽ gây tổn thất cho ngời nhập khẩu, ngợc lại ngoại tệ đó mất giá lại gây thiệt hại cho bên xuất khẩu. Trong giao dịch thanh toán L/C, các ngân hàng cũng gặp phải rủi ro về ngoại hối, những rủi ro này xuất hiện khi Ngân hàng ở trạng thái "đoản" về ngoại tệ đó khi ngoại tệ này lên giá, và ngợc lại, ở trạng thái "trờng" khi ngoại tệ này mất giá. Khi đó, ngân hàng sẽ phải gánh chịu tổn thất.
* Những nhân tố gây ảnh hởng đến sự biến động tỷ giá, tác động đến rủi ro hối đoái.
Tỷ giá biến động chịu tác động trên hai phơng diện: thứ nhất là ảnh hởng của các nhân tố bên ngoài, đó là tình hình kinh tế, thị trờng tài chính quốc tế và chính sách can thiệp của các nớc, các chính sách này không nằm trong tầm khống chế, can thiệp của một quốc gia; thứ hai là sự tơng tác nhiều chiều của chính sách kinh tế - tài chính - tiền tệ ở mỗi nớc. Hình thức biểu hiện tổng hợp về sự tơng tác từ hai phơng diện trên chính là quan hệ cung - cầu ngoại hối trên thị trờng. Nói chung có rất nhiều yếu tố tác động lên tỷ giá, một số yếu tố cơ bản đó là:
- Trạng thái của cán cân thanh toán quốc tế ảnh hởng trực tiếp đến cung - cầu ngoại tệ, thông qua đó tác động trực tiếp lên tỷ giá.
- Sức mua của các đơn vị tiền tệ và tốc độ lạm phát ở các nớc hữu quan.
- Mức chênh lệch lãi suất giữa các nớc, giữa thị trờng tiền tệ nội địa và thị tr- (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});