IV- Phân tích thực trạng quản lý vốn sản xuất kinh doanh trong 3 năm của
4-Hiệu quả sử dụng vốn l−u động của Công ty 20
Hiệu quả sử dụng vốn l−u động của Công ty 20 đ−ợc thể hiện qua bảng sau:
Chênh lệch Chỉ tiêu 1998 1999 2000
1999-2000 %
1. Doanh thu thuần 169.257.360 247.099.776 386.486.565 139.368.789 56,4 2. Lợi nhuận dòng 5.655.540 8.971.854 12.925.370 3.953.516 44,06 3. Vốn l−u động bình quân 93.630.406 84.842.926 87.071.930 -2.229.004 2,63 4. Sức sinh lời vốn l−u động(2/3) 0,16 0,11 0,15 0,04 36,36 5.Số vòng quay (1/3) 1,81 2,91 4,44 1,53 52,53 6. Thời gian một vòng quay(360/5) 198,9 123,71 81,08 -42,63 -34,46 7. Hệ số đảm nhiệm (3/1) 0,55 0,34 0,23 -0,11 -32,35 8. Doanh lợi (2/3)% 6,04 10,57 14,84 4,27 40,4 9. Kỳ thu tiền bình quân 127 79
Qua biểu trên ta thấy nhìn chung kết quả sử dụng vốn l−u động của Công ty năm 2000 tăng so với năm 1999 cụ thể:
- Sức sinh lời vốn l−u động : Năm 1999 là 0,11 đồng, năm 2000 là
0,15 đồng tăng 0,04 đồng so với năm 1999 với tỷ lệ t−ơng đ−ơng là 36,36%. Nguyên nhân là do lợi nhuận dòng tăng mạnh, vốn l−u động bình quân cũng tăng nh−ng tốc độ tăng thấp 2,63% tốc độ tăng của lợi nhuận dòng cao 44,06%. Nếu sức sinh lời của vốn l−u động năm 2000 bằng năm 1999 thì để đạt đ−ợc mức lợi nhuận nh− năm 1999 l−ợng vốn l−u động bình quân cần đ−ợc sử dụng là:
12.925.370
0,11 = 117.503.364 nghìn đồng
Nh− vậy năm 2000 Công ty đã tiết kiệm đ−ợc
117.503.364 - 87.071.930 = 30.431.434 nghìn đồng
- Số vòng quay của vốn l−u động năm 1999 là 2,91, năm 2000 là 4,44 vòng tăng 1,53 vòng so với năm 1999. Nhờ đó Công ty đã giảm đ−ợc tình trạng ứ đọng vốn, rút ngắn đ−ợc chu kỳ kinh doanh đây là biểu hiện rất khả quan của Công tỵ
Do số vòng quay tăng lên nên thời gian một vòng quay giảm nhanh năm 2000 so với năm 1999 giảm 42,63 ngày, chủ yếu là do Công ty đã đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm làm cho doanh thu tăng nhanh. Nh−ng kỳ thu tiền bình quân còn rất lớn năm 1998 là 127 ngày, năm 1999 là 79 ngày và đến năm 2000 ... ngàỵ Do đó Công ty th−ờng xuyên bị thiếu tiền mặt trong việc thanh toán.
- Về mức doanh lợi của vốn l−u động trong năm 2000 đạt 14,84% tăng 4,27 đồng t−ơng ứng với tỷ lệ tăng 40,4% so với năm 1999 nh−ng nó vẫn còn ở mức thấp. Vì vậy , Công ty cần có những biện pháp để nâng cao hiệu quả của vốn l−u động.
- Về hệ số đảm nhiệm của vốn l−u động; năm 1999 là 0,34 đồng năm 2000 là 0,23 đồng giảm 0,11 đồng t−ơng ứng với tỷ lệ giảm 32,35% đây là dấu hiệu tốt.