II. Nguồn kinh phí,
Tiền và các khoản
tương tiền (đồng) 251,801,974,020 31,136,283,694 41,613,939,690Các khoản đầu tư Các khoản đầu tư
ngắn hạn (đồng) 164,973,594,000 45,397,258,002 7,771,200,000Nợ ngắn hạn (đồng) 972,998,512,724 859,451,153,408 896,993,448,756 Nợ ngắn hạn (đồng) 972,998,512,724 859,451,153,408 896,993,448,756 Khả năng thanh tốn
bằng tiền 0.4283 0.0890 0.0551
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu, ta thấy:
- Giai đoạn 2007-2008: Khả năng thanh tốn bằng tiền của cơng ty từ 2007 đến 2008 cĩ xu hướng giảm mạnh, cụ thể là giảm từ 0.4283 xuống cịn 0.089 tức là giảm 0.3393. Nguyên nhân là do tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh từ 251,801,974,020 (đồng) xuống cịn 31,136,283,694 (đồng) tức là giảm 220,665,690,326 (đổng) tương ứng giảm 12.37% và các khoản đầu tư ngắn hạn cũng giảm mạnh từ 164,973,594,000 (đồng) xuống cịn 45,397,258,002 (đồng) tức là giảm 119,576,335,998 (đồng) tương ứng giảm 27.52%. Đồng thời nợ ngắn hạn cũng giảm từ 972,998,512,724 (đồng) xuống cịn 859,451,153,408 (đồng) tức là giảm 113,547,359,316 (đồng) tương ứng giảm 88.33%. Điều này thể hiện khả năng thanh tốn bằng tiền của cơng ty chưa tốt vì lượng tiền mặt dự trữ của cơng ty giảm mạnh. Do đĩ cơng ty cần cĩ biện pháp để nâng mức dự trữ tiền mặt lên mức cho phép để đáp ứng nhu cầu thanh tốn của cơng ty.
(đồng) xuống cịn 7,771,200,000 (đồng) tức là giảm 37,626,058,002 (đồng) tương ứng giảm 17.12%. Tuy nhiên nợ ngắn hạn lại tăng từ 859,451,153,408 (đồng) lên 896,993,448,756 (đồng) tức là tăng 37,542,295,348 (đồng) tương ứng tăng 104.37%. Điều này thể hiện khả năng thanh tốn bằng tiền của cơng ty khơng được tốt. Như vậy cơng ty cần quan tâm hơn nữa về vấn đề này để cĩ thể chủ động trong hơn trong việc chi trả các khoản nợ. Cơng ty cần lập kế hoạch chi trả cũng như tính tốn số tiền mặt dự trữ cần thiết để đáp ứng nhu cầu thanh tốn của cơng ty.
3.1.3.2. Tỷ số về địn cân nợ: 3.1.3.2.1. Tỷ số nợ: 3.1.3.2.1. Tỷ số nợ: Bảng 3.18 - Bảng phân tích tỷ số nợ Chỉ tiêu 2007 2008 2009 Tổng nợ (đồng) 2,096,714,976,301 2,628,948,140,635 2,584,389,212,719 Tổng tài sản (đồng) 2,218,711,654,233 2,780,125,417,711 2,720,394,697,909 Tỷ số nợ 0.9450 0.9456 0.9500
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu trên, ta thấy :
- Giai đoạn 2007-2008: Tỷ số nợ của cơng ty từ 2007 đến 2008 cĩ xu hướng tăng khơng đáng kể từ 0.945 đén 0.9456 tức là tăng 0.0006. Nguyên nhân là do tổng nợ tăng mạnh từ 2,096,714,976,301 (đồng) lên 2,628,948,140,635 (đồng) tức là tăng 532,233,164,334 (đồng) tương ứng tăng 125.38% và tổng tài sản cũng tăng mạnh từ 2,218,711,654,233 (đồng) lên 2,780,125,417,711 (đồng) tức là tăng 561,413,763,478 (đồng) tương ứng tăng 125.30%. Điều đĩ chứng tỏ khả năng trả nợ của cơng ty chưa tốt. Do đĩ cơng ty cần cĩ biện pháp nhằm đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ của cơng ty trong những năm tới.
- Giai đoạn 2008-2009: Tỷ số nợ của cơng ty từ 2008 đến 2009 tăng từ 0.94 lần lên 0.95 lần tức là tăng 0.01 lần. Nguyên nhân là do cơng ty đã giảm được nợ cụ
(đồng) tức là giảm 44,558,927,916 (đổng) tức là giảm 98.31%. Đồng thời cơng ty cũng giảm tổng tài sản từ 2,780,125,417,711 (đồng) xuống cịn 2,720,394,697,909 (đồng) tức là giảm 59,730,719,802 (đồng) tương ứng giảm 97.85%. Điều này chứng tỏ cơng ty đang gặp rủi ro mất khả năng chi trả các khoản nợ của cơng ty. Chính vì thế cơng ty cần cĩ chiến lược để khắc phục nhằm đưa tỷ số nợ khơng cao khơng thấp và đảm bảo khả năng thanh tốn nợ trong thời gian tới.
3.1.3.2.2. Tỷ số khả năng thanh tốn lãi vay: