c. Sử dụng vốn:
2.2.2 Thực trạng hoạt động của Cụng ty cho thuờ tài chớnh – Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam
và Phỏt triển Việt Nam
Tuy cú quyết định thành lập từ thỏng 9/1998 nhưng đến thỏng 12/1998 cụng ty mới chớnh thức khai trương hoạt động. Đõy cũng chớnh là khoảng thời gian nền kinh tế nước ta đang cú những dấu hiệu của sự giảm phỏt. Điều này cũng hạn chế rất nhiều đến hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh của cỏc doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Nhưng do đặc thự của cụng ty là một trong những cụng ty con của Ngõn hàng Đầu tư và phỏt triển Việt Nam( Ngõn hàng ĐT&PTVN) - một trong những
ngõn hàng thương mại lớn nhất Việt Nam nờn cụng ty tạo lập được nhiều ưu thế trong quỏ trỡnh hoạt động. Cụng ty luụn kết hợp chặt chẽ với hệ thống chi nhỏnh của Ngõn hàng ĐT&PTVN triển khai cỏc hoạt động tiếp thị để tỡm kiếm khỏch hàng. Thờm vào đú, cụng ty luụn nhận được sự chỉ đạo trực tiếp, thưỡng xuyờn của Hội đồng quản trị, Ban lónh đạo Ngõn hàng ĐT&PTVN, cựng với sự cố gắng, nỗ lực của tất cả cỏc thành viờn trong cụng ty, qua hơn hai năm hoạt động cụng ty đó đạt được những kết quả ban đầu đỏng khớch lệ, tạo điều kiện thực sự quan trọng cho hoạt động kinh doanh những năm tiếp theo.
Kết quả hoạt động của cụng ty trong 2 năm qua( 1999- 2000) như sau:
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động của cụng ty (1999- 2000)
STT Cỏc chỉ tiờu chớnh Kết quả thực hiện 1999
Kết quả thực hiện 2000
1 Tổng doanh số cho thuờ 65.209 127.470
2 Tổng doanh số thu nợ 10.000 25.081
3 Tổng dư nợ Trong đú:
Dư nợ cho thuờ nội ngành Dư nợ cho thuờ ngoại ngành
55.209 25.198 30.011 102.389 31.059 71.330 4 Tổng doanh thu 6.569 7.659 5 Tổng chi phớ 1.097 1.048
6 Lợi nhuận trước thuế 5.472 6.500
7 Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.752 2.080
8 Lợi nhuận sau thuế 3.720 4.420
9 Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
6,0% 4,75%
10 Tỷ lệ nợ quỏ hạn/ Tổng dư nợ
0% 0,07%
( Nguồn: Bỏo cỏo thường niờn 1999- 2000)
Rừ ràng doanh số cho thuờ tài chớnh tại cụng ty rất khả quan so với cỏc cụng ty khỏc trờn thị trường cho thuờ tài chớnh ở Việt Nam. Với tốc độ tăng trưởng doanh số cho thuờ năm 2000 so với năm 1999 là 95,47% đõy là một tốc độ tăng rất nhanh.Trong tổng dư nợ cho thuờ ta thấy dư nợ cho thuờ nội ngành và ngoại ngành trong năm 1999 tương ứng là: 45% và 55%; cũn trong năm 2000
là 30% và 70%. Rừ ràng, trong năm 2000 cụng ty đó thực sự thành cụng trong việc thu hỳt khỏch hàng ngoại ngành với tốc độ tăng là 137% so với năm 1999. Nhỡn vào bảng trờn cũng cú thể thấy rằng tổng doanh thu của cụng ty tăng 16,77% so với năm 1999 trong khi đú tổng chi phớ khụng tăng( cụ thể cũn giảm 4,46%). Điều này chứng tỏ Ban lónh đạo cụng ty đó cú chiến lược kinh doanh phự hợp, tiết kiệm chi phớ, bố trớ đỳng người đỳng việc làm cho hoạt động của cụng ty luụn nhịp nhàng, ăn khớp. Cũng theo bảng trờn tỷ lệ nợ quỏ hạn của cụng ty rất thấp ( năm 1999: 0%; năm 2000: 0,07%) điều này khụng chỉ cho thấy cho thuờ tài chớnh là một nghiệp vụ tớn dụng an toàn mà cũn chứng tỏ năng lực, trỡnh độ thẩm định dự ỏn của cỏn bộ tớn dụng cụng ty.
Từ kết quả hoạt động trờn cú thể rỳt ra nhận xột hoạt động của cụng ty đó đi vào ổn định và đạt mức tăng trưởng khỏ. Cụ thể :
Về quy mụ hoạt động:
Tớnh đến hết ngày 31/12/2000 cụng ty đó ký kết tất cả là 348 hợp đồng cho thuờ tài chớnh với tổng số tiền thuờ lờn đến gần 200 tỷ đồng, nếu ta đem so sỏnh với nguồn vốn điều lệ ban đầu được cấp là 55 tỷ đồng thỡ đõy là một kết quả đỏng phấn khởi thể hiện khả năng khai thỏc tốt nguồn lực hiện cú của đơn vị.
Về sản phẩm:
Cũng như hầu hết cỏc cụng ty cho thuờ tài chớnh tại Việt nam, hiện nay cụng ty chỉ mới thực hiện nghiệp vụ cho thuờ tài chớnh và cũng mới chỉ thực hiện hợp đồng theo thoả thuận 3 bờn. Điều này khụng cho phộp cụng ty cú thể tiếp cận với nhiều đối tượng khỏch hàng khỏc. Trong khi đú, theo như khả năng hiện cú và nếu được chớnh phủ cho phộp, cụng ty cú thể triển khai thờm một số phương thức thuờ mua khỏc như bỏn và tỏi thuờ...
Về tài sản thuờ:
Hiện nay trong cho thuờ nội ngành tài sản hầu hết là thiết bị văn phũng như mỏy tớnh, mỏy phỏt điện, phương tiện vận chuyển như ụtụ con, ụtụ chở tiền, cũn trong cho thuờ ngoại ngành tài sản của cụng ty chưa thực sự phong phỳ, mới chỉ giới hạn trong hai ngành chớnh là giao thụng vận tải và ngành xõy dựng, cũn ngành cụng nghiệp khỏc và nụng nghiệp thỡ cũn thấp và chưa cú.
Dưới đõy là bảng phõn loại cho thuờ tài chớnh theo tài sản :
Đơn vị: triệu đồng
Loại tài sản Dư nợ cho thuờ Tỷ lệ(%)
- Thiết bị thi cụng ( mỏy khoan, xỳc...)
35.504 32,56
- Thiết bị nghiền sàng đỏ 2.800 2,56
- ễ tụ 39.944 36,66
- Mỏy điều hoà 4.496 4,12
- Thiết bị tin học 16.836 15,44
- Mỏy phỏt điện 9.940 8,66
Bảng 2.2: Phõn loại cho thuờ tài chớnh theo tài sản
Hơn nữa, tài sản thuờ của cụng ty trong năm qua cú giỏ trị chưa cao, chưa thực sự phục vụ sản xuất trực tiếp, điều đú cho thấy Cụng ty cần cú chiến lược để tỡm đến với những khỏch hàng cú nhu cầu tiềm năng nhất.
Một thực trạng nữa trong hoạt động cho thuờ tài chớnh của cụng ty mà ta cú thể thấy là hiện nay cụng ty hoàn toàn bỏ qua mảng cho thuờ tài chớnh đối với lĩnh vực nụng nghiệp. Lĩnh vực này hiện nay rất cần sự quan tõm, đầu tư để cú thể phỏt triển xứng đỏng với tiềm năng to lớn của nú ở nước ta.
Về khỏch hàng thuờ:
Dưới đõy là bảng phõn loại cho thuờ tài chớnh phõn loại theo đối tượng khỏch hàng( loại hỡnh doanh nghiệp)
Đơn vị: tỷ đồng
Loại hỡnh DN Số lượng
khỏch hàng Dư nợ Tỷ lệ % theo dư nợ
- DN nhà nước 25 100,6 85,54 - Cụng ty TNHH - Cụng ty cổ phần 13 1 16 13,6 - DN tư nhõn 1 1 0,85
Bảng 2.3: Phõn loại cho thuờ tài chớnh theo loại hỡnh doanh nghiệp.
Qua bảng trờn cho ta thấy khỏch hàng hiện nay của cụng ty chủ yếu là cỏc doanh nghiệp nhà nước và trong đú cỏc doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng chiếm phần lớn. Điều này cho thấy cụng ty đang tận dụng được ưu thế của mỡnh là cụng ty con của Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam là ngõn hàng cú mối quan hệ truyền thống với cỏc tổng cụng ty xõy dựng thụng qua hoạt động tài trợ vốn trung và dài hạn cho cỏc dự ỏn xõy dựng và phỏt triển cơ sở hạ tầng. Cho đến nay, ở nước ta cỏc tổng cụng ty xõy dựng vẫn là đơn vị làm ăn hiệu quả, và theo đỏnh giỏ của cỏc nhà chuyờn mụn trong thời gian tới cần cú sự ra đời của nhiều cụng trỡnh hạ tầng cơ sở, nhà mỏy, khu cụng nghiệp, khu chế xuất nờn nhu cầu về cỏc thiết bị thi cụng của cỏc doanh nghiệp này vẫn sẽ khỏ lớn. Nhưng với hoạt động kinh doanh chuyờn biệt, tập trung quỏ sõu vào một nhúm khỏch hàng thỡ về lõu dài sẽ khụng cú lợi cho cụng ty khi nhu cầu tài trợ cho mỏy múc, thiết bị của cỏc tổng cụng ty xõy dựng đó bóo hoà. Cũng theo bảng trờn tỷ trọng doanh nghiệp ngoài quốc doanh hiện nay mới chỉ chiếm là 14,45% ( trong đú Cụng ty TNHH và Cụng ty cổ phần là 13,6%; doanh nghiệp tư nhõn là 0,85%) đõy mới chỉ là những con số rất khiờm tốn, cho thấy hiện nay hoạt động của cụng ty chưa tập trung vào cỏc loại hỡnh doanh nghiệp khỏc trong nền kinh tế mà đõy cũng chớnh là thị trường rất cần đổi mới thiết bị, đầu tư cụng nghệ hay núi cỏch khỏc là rất cần thuờ tài chớnh bởi họ là những doanh nghiệp vừa và nhỏ khú cú thể tiếp cận với tớn dụng ngõn hàng do chưa đủ uy tớn, họ cũng khụng cú tài sản thế chấp cho nờn đõy là đoạn thị trường mà cụng ty nờn nghiờn cứu để cú chiến lược chiếm lĩnh thị trường này ( bởi lói suất cho thuờ sẽ cao hơn nhiều so với doanh nghiệp nhà nước).
Về hoạt động tiếp thị, triển khai mở rộng mạng lưới khỏch hàng và quan hệ hợp tỏc:
Ngay từ ngày đầu hoạt động, xỏc định cụng tỏc tiếp thị, giới thiệu quảng cỏo về nghiệp vụ CTTC, về cụng ty CTTC - Ngõn hàng ĐT&PTVN sẽ trực tiếp tỏc động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty, với đặc điểm chỉ cung cấp duy nhất một nghiệp vụ cho thuờ tài chớnh cụng ty đó chủ động tiếp thị tới một số tổng cụng ty lớn như: Tổng cụng ty xõy dựng Thăng Long, Tổng cụng ty Trường Sơn, Tổng cụng ty Vinaconex, Tổng cụng ty than, Tổng cụng ty Licogi, Tổng cụng ty dệt may...
Song song với việc làm này, để phỏt huy thế mạnh của mỡnh cụng ty đó phối hợp với cỏc chi nhỏnh Ngõn hàng ĐT&PTVN ký kết hợp đồng hợp tỏc. Qua đú, cỏc chi nhỏnh làm đại lý cho cụng ty để triển khai mở rộng mạng lưới khỏch hàng và tư vấn cho cụng ty trong hoạt động CTTC. Hiện nay, cụng ty đó ký kết hợp đồng hợp tỏc với cỏc chi nhỏnh: Chi nhỏnh Thành phố Hồ Chớ Minh, Sở giao dịch I, Chi nhỏnh Đà Nẵng, Quảng Nam, Hà Nội, Bỡnh Dương...
Khụng chỉ thiết lập quan hệ hợp tỏc trong hệ thống với cỏc chi nhỏnh, cụng ty cũn hợp tỏc với cỏc cụng ty cho thuờ tài chớnh trờn cựng địa bàn cựng hợp tỏc đồng tài trợ cho dự ỏn lớn. Cụ thể là trong thỏng 3/2001 cụng ty đó cựng với cụng ty cho thuờ tài chớnh Ngõn hàng Ngoại thương VN đồng tài trợ cho dự ỏn của Tổng cụng ty gốm thuỷ tinh trị giỏ 14 tỷ đồng.
Kết quả là cho đến nay, cụng ty CTTC - Ngõn hàng ĐT&PTVN đó tạo được uy tớn của mỡnh trờn thị trường CTTC núi riờng và thị trường tớn dụng núi chung. Cụng ty đó xõy được cụng tỏc tiếp thị quý, năm và chủ động tiếp thị đến cỏc doanh nghiệp cú tiềm năng, năng lực tài chớnh từ đú tạo cho cụng ty ngày càng cú nhiều khỏch hàng cú quan hệ tốt như đó núi ở trờn.
Về quan hệ với nhà cung cấp:
Cụng ty đó đặt được những cơ sở đầu tiờn để cú được những quan hệ tốt và thường xuyờn với cỏc nhà cung cấp như Toyota, Hũa Phỏt, BMW. Việc duy trỡ những mối quan hệ này sẽ giỳp cho cụng ty thuận lợi hơn trong việc cung cấp thụng tin, giới thiệu sản phẩm cho bờn thuờ.
Đồng thời đõy cũng là một kờnh để qua đú cụng ty cú thể tiếp thị cho hoạt động của mỡnh.
Về huy động vốn:
Khi bắt đầu hoạt động kinh doanh của mỡnh, cụng ty được cấp vốn điều lệ ban đầu là 55 tỷ VNĐ. Đến 31/12/2000 dư nợ của cụng ty cho thuờ tài chớnh là 118 tỷ, và dự kiến đến 31/12/2001 đạt mức dư nợ cho thuờ khoảng 150 tỷ VNĐ, trong khi cỏc dự ỏn cho thuờ thực hiện chủ yếu từ năm 1999 trở lại đõy nờn số tiền gốc cho thuờ thu hồi chưa nhiều nờn cụng ty chưa thể quay vũng vốn để cho thuờ. Hiện nay, ngoài nguồn vốn thu nợ và vốn vay của Ngõn hàng ĐT&PTVN thỡ cụng ty khụng cũn nguồn vốn huy động nào khỏc nờn cụng ty đang phải tiến hành vay vốn từ Ngõn hàng “ mẹ” để bổ xung cho nguồn vốn kinh doanh của mỡnh. Tại thời điểm này cụng ty đang xin Ngõn hàng ĐT&PTVN duyệt hạn mức vay của cụng ty là 115 tỷ đồng với mức lói suất ưu đói để cụng ty cú thể cạnh tranh được với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc trờn địa bàn.
Theo tụi, trong thời gian đầu hoạt động, với nguồn vốn tự cú và vốn vay từ ngõn hàng mẹ cú thể thoả món nhu cầu về vốn kinh doanh của cụng ty. Tuy vậy, dựa trờn tỡnh hỡnh hoạt động hiện
nay và tiềm năng phỏt triển trong tương lai cú thể cụng ty sẽ gặp phải khú khăn trong nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của mỡnh nếu như cụng ty khụng cú cỏc biện phỏp huy động vốn khỏc.
Về lói suất:
Hiện nay, cụng ty đang thực hiện cho thuờ dựa trờn cơ sở là mức lói suất cơ bản do Ngõn hàng nhà nước cụng bố( hiện nay lói suất cơ bản là 0,7%/thỏng theo QĐ 237/2001 ngày 28/3/2001). Thụng thường lói suất cho thuờ tài chớnh được xỏc định bằng cỏch:
Lói suất CTTC = LS cho vay trung và dài hạn + phớ cho thuờ
Cụng ty đưa ra nguyờn tắc khụng để mất khỏch hàng vỡ lý do lói suất, khuyến khớch khỏch hàng ỏp dụng lói suất thả nổi, đảm bảo đưa ra mức lói suất hợp lý để đủ sức cạnh tranh với mức chờnh lệch lói suất đầu ra và đầu vào từ 1- 3%/ năm.
Chớnh sỏch lói suất của cụng ty được ỏp dụng linh hoạt khỏc nhau đối với mỗi nhúm khỏch hàng khỏc nhau. Mức lói suất ưu đói sẽ được ỏp dụng tỷ lệ
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của công ty thời điểm 31/12/2000
42%
58%
Vốn tự có Vốn vay
nghịch với tổng số vốn đầu tư tức là vốn đõự tư lớn thỡ lói suất càng ưu đói( lói suất này khụng ỏp dụng đối với cỏc khoản vay cú hiệu quả kinh tế thấp)
Tại thời điểm này, cụng ty đang ỏp dụng mức lói suất đối với cỏc nhúm khỏch hàng như sau:
Nhúm I:
a. Nhúm khỏch hàng là cỏc Tổng cụng ty được thành lập theo QĐ số 90/QĐ - TTg, 91/QĐ- TTg ngày 7/3/1994 của Chớnh phủ và cỏc thành viờn hạch toỏn độc lập.
Đõy là nhúm khỏch hàng lớn, khỏch hàng cú tầm quan trọng số một của nền kinh tế. Tuy nhiờn, nhúm khỏch hàng này lại được chia thành 2 nhúm nhỏ sau:
Doanh nghiệp cú quan hệ tớn dụng cú uy tớn với Ngõn hàng ĐT&PTVN, khụng cú nợ quỏ hạn: Cụng ty sẽ ỏp dụng mức lói suất cho vay ưu đói của Ngõn hàng ĐT&PTVN. Lói suất của nhúm khỏch hàng này như sau:
Năm đầu: 0,65% - 0,7%/thỏng(VNĐ)
Từ năm thứ 2 trở đi lói suất được tớnh bằng lói suất tiền gửi kỳ hạn 12 thỏng của Ngõn hàng ĐT&PTVN cộng 1- 1,8%/ năm và 7% năm( USD)
Doanh nghiệp bỡnh thường: là cỏc doanh nghiệp đang cú tài khoản taị Ngõn hàng ĐT&PTVN nhưng tỡnh hỡnh tài chớnh khụng lành mạnh, dư nợ tại cỏc tổ chức tớn dụng lớn. Lói suất đối với nhúm này như sau:
Năm đầu: 0,65% - 0,75%/ thỏng.
Từ năm thứ 2 trở đi lói suất được tớnh bằng lói suất tiền gửi kỳ hạn 12 thỏng của Ngõn hàng ĐT&PTVN cộng từ 0,1 – 0,3%/thỏng(VNĐ) và từ 7 – 7,5%/năm(USD).
b. Nhúm khỏch hàng truyền thống của Ngõn hàng ĐT&PTVN: là doanh nghiệp cú quan hệ tiền gửi, tiền vay tại Ngõn hàng ĐT&PTVN. Đõy là nhúm khỏch hàng ‘ruột’ của Ngõn hàng ĐT&PTVN, do vậy ngõn hàng cần đỏp ứng nhu cầu đầu tư trong năm của nhúm khỏch hàng này. Vỡ vậy, tuỳ theo tỡnh hỡnh tài chớnh và hiệu quả kinh tế của dự ỏn; lói suất ỏp dụng đối với nhúm khỏch hàng này là lói suất ưu đói cho vay trung và dài hạn của Ngõn hàng ĐT&PTVN.
Từ năm thứ hai trở đi lói suất được tớnh bằng lói suất tiền gưỉ kỳ hạn 12 thỏng của Ngõn hàng ĐT&PTVN cộng 1,8 - 2,5%/năm, nếu dự ỏn cú hiệu quả và cú khả năng trả nợ chắc chắn, lói suất cho thuờ bằng USD là 7%/năm.
Nhúm II: Là nhúm cỏc khỏch hàng khỏc, bao gồm:
a. Doanh nghiệp nhà nước: là cỏc doanh nghiệp khụng thuộc nhúm I được thành lập và hoạt động hợp phỏp theo quy định của luật DNNN ngày 20/4/1995. Nếu