Doanh thu: Giảm mạnh trong năm 2005 và có tăng trở lại trong năm 2006 nhưng vẫn thấp hơn so với năm 2004, có nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan tác động đến tình hình doanh thu, trong đó chính sách thu tiền bán hàng và chính sách giá bán của công ty tác động không nhỏ. Trong năm tới công ty phải có kế hoạch đẩy mạnh doanh thu hơn nữa nhằm nâng cao vị trí trên thương trường cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Xét về chi phí: Tổng chi phí so với doanh thu đều giảm qua các năm làm cho lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh tăng đều qua ba năm, cho thấy chất lượng hoạt động kinh doanh chính của công ty càng ngày càng tốt, nguyên nhân chủ yếu là do tỷ lệ chi phí giá vốn hàng bán giảm qua các năm, trong khi tỷ lệ chi phí tài chính vá chi phí quản lý đều tăng so với doanh thu, nhưng tốc độ tăng không bằng tốc độ giảm của giá vốn hàng bán nên tỷ lệ tổng chi phí giảm so với doanh thu. Theo dự đoán có thể chi phí quản lý và chi phí tài chính tiếp tục tăng trong những năm tới, do đó công ty phải cố gắng kiểm soát sao cho tốc độ tăng của chi phí tài chính và chi phí quản lý thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu, đồng thời tiếp tục giảm chi phí giá vốn hàng bán bằng cách nâng giá bán hàng hoá đầu ra, tuy nhiên công ty cần phải tính toán thận trong vì vấn đề giá bán là vấn đề hết sức nhạy cảm với doanh thu.
Lợi nhuận: Trong năm 2006 là cao nhất trong ba năm cho thấy công ty đang dần chuyển mình trong kinh doanh và bước đi ngày một đúng hướng. Tuy nhiên bước đi này chưa thật dài, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cũng như tỷ suất lợi nhuận trên tài sản có là còn quá thấp. Do đó trong những năm tới công ty phải có biện pháp kiểm soát tốt chi phí, đẩy mạnh doanh thu kiềm hãm chi phí sao cho khoản cách giữa chi phí và doanh thu ngày càng một cách xa hơn nữa.
5.1.3. Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp không khả quan lắm, do công ty phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn tài trợ bên ngoài, không những thế trong 2
năm 2004 và 2005 công ty đã dùng nợ ngắn hạn đểđầu tư vào tài sản dài hạn nên bị mất cân đối trong thanh toán và đặt doanh nghiệp vào tình trạng nặng nề về thanh toán nợ ngắn hạn. Trong năm 2006 khả năng thanh toán tổng hợp có khả quan trở lại vì tài sản lưu động đủđảm bảo cho nợ ngắn hạn. Nhưng nhìn chung hầu hết vốn lưu động lại tập trung vào hàng tồn kho, do đó khả năng thanh toán nhanh là rất thấp, nguy cơ rủi ro trong thanh toán là tương đối cao.
5.1.4. Về hiệu quả sử dụng vốn.
Căn cứ vào tốc độ luân chuyển vốn cùng với tỷ suất sinh lời của các loại vốn ta thấy, hiệu quả sử dụng vốn trong hai năm 2005 và 2006 không tốt bằng 2004. Số vòng quay hàng tồn kho ngày càng giảm chứng tỏ hàng tồn kho chưa thật hợp lý vốn còn bị tồn động trong hàng tồn kho, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng cũng giảm, hiệu quả sử dụng vốn cố định có tốt hơn trong năm 2006 nhưng xét chung hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn thì vẫn không tốt bằng năm 2004. Kỳ thu tiền bình quân giảm cho thấy công tác thu hồi nợ rất tốt, vốn không bị chiếm dụng nhiều, tuy nhiên kỳ thu tiền bình quân quá ngắn cho thấy chính sách thu tiền quá chặt gây ảnh hưởng đến tình hình doanh thu.
5.2. GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH. 5.2.1. Dự đoán sơ bộ những nhân tố ảnh hưởng đến công ty trong năm tới. 5.2.1. Dự đoán sơ bộ những nhân tố ảnh hưởng đến công ty trong năm tới.
9 Hoạt động xây dựng ngày càng phát triển, nhu cầu về mặt hàng gạch men và trang trí nội thất ngày càng nhiều.
9 Chính sách hội nhập tạo điều kiện cho nhều đối thủ mạnh tham gia thị trường, tình hình kinh doanh sẽ có sự cạnh tranh gay gắt hơn trong thời gian tới.
9 Chính phủ đã ban hành Nghị Định cho phép các doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu được tự định giá bán xăng dầu theo tín hiệu của thị trường, Chính sách này có thể sẽ đẩy giá xăng dầu tăng trong thời gian tới, do đó chi phí vận chuyển có thể sẽ tiếp tục tăng trong năm tới.
9 Giá các mặt hàng thiết yếu nhưđiện, nước sẽ tăng do nhu cầu ngày càng cao nhưng nguồn cung cấp thì không đáp ứng đủ.
tiết lượng tiền cho vay, do đó chi phí tài chính sẽ một cao hơn trong những năm tới.
5.2.2. Điều chỉnh lại cơ cấu tài chính. 5.2.2.1. Đối với tài sản. 5.2.2.1. Đối với tài sản.
9 Tăng lượng vốn bằng tiền để tăng khả năng thanh toán nhanh, làm giảm bớt rủi ro thanh toán
9 Tăng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng, để mở rộng hơn chính sách thu tiền bán hàng nhằm thúc đẩy doanh thu tiêu thụ.
9 Giảm tỷ trọng hàng tồn kho đến mức thấp nhất có thể nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn động.
5.2.2.2. Đối với nguồn vốn.
9 Giảm tỷ trọng vay ngân hàng hàng để chủ động hơn về mặt tài chính, giảm chi phí đi vay.
Theo giải pháp trên, số liệu dự đoán tình hình huy động và sử dụng vốn trong năm tới sẽ diễn ra như sau:
Nguồn vốn sẽ huy động được từ các nguồn:
9 Giảm lượng hàng tồn kho để giải phóng lượng vốn tồn động. Căn cứ vào vòng quay hàng tồn kho và tốc độ tăng doanh thu qua các năm công ty cần giảm khoản 1,680 tỷđồng
9 Lợi nhuận giữ lại từ hoạt động kinh doanh trong năm 2006 = 170,254 triệu
9 Khấu hao tài sản cốđịnh = 280,240 triệu đồng
Î Tổng nguồn vốn có thể huy động được khoản 2,130 tỷđồng
Lượng vốn này công ty cần sử dụng trong các hoạt động sau:
9 Giảm khoản phải trả người bán, căn cứ vào tỷ lệ giữa hàng tồn kho và phải trả người bán ta có khoản phải trả người bán giảm 520 triệu
9 Giảm vay ngắn hạn ngân hàng 1 tỷ .
9 Tăng khoản phải thu khách hàng 500 triệu. 9 Tăng vốn bằng tiền 110 triệu
5.2.3. Nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh Nâng cao doanh thu: Nâng cao doanh thu:
9 Tìm hiểu và phân loại khách hàng, tuỳ theo mức độ uy tín của từng khách hàng công ty nên mở rộng chính sách thu tiền bán hàng một cách linh hoạt hơn. Kết hợp áp dụng chính sách chiết khấu trong thanh toán để khuyến khích khách hàng thanh toán đúng hạn.
9 Khai thác thị trường bán lẽ, đẩy mạnh công tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị và giới thiệu quảng bá hình ảnh công ty cũng như chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng.
9 Áp dụng các hình thức khuyến mãi như giảm giá đối với khách hàng mua số lượng lớn
9 Thực hiện tốt dịch vụ hậu mãi như chuyên chở hàng đến tận nhà đối với khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ lâu bền với khách hàng.
9 Thực hiện chính sách giá linh hoạt đối với từng khách hàng, đối với khách hàng mới có tiềm năng nên bán giá mềm dẻo để tạo ấn tượng tốt ban đầu.
9 Xây dựng đội ngũ nhân viên kinh doanh ngày càng chuyên môn, am hiểu sản phẩm, có khả năng tư vấn cho khách hàng, có khả năng phân tích và nghiên cứu thị trường.
Kiểm soát chi phí:
9 Công ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời tình hình thị trường tiêu thụ, so sánh về giá cả hàng hoá công ty đang kinh doanh với giá cả của đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán đầu ra hợp lý, sao cho tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm đến mức thấp nhất đồng thời doanh thu đạt ở mức cao nhất có thểđược.
9 Hạn chế đến mức thấp nhất nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài chính trong hoạt động kinh doanh. Mỗi năm cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể về tình hình doanh thu để xác định lượng hàng tồn kho hợp lý tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho quá mức dẫn đến chi phí tồn kho và chi phí lãy vay
5.2.4. Hạn chế rủi ro trong thanh toán.
9 Trong thời gian tới công ty cần bổ sung dần lượng vốn bằng tiền đến một mức độ thích hợp hơn để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh một tốt hơn. Tốt nhất công ty nên lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để xác định mức tiền mặt tồn quỹ hợp lý sao cho đảm bảo thanh toán nhưng không bịứđộng vốn quá mức.
9 Khi đầu tư vào tài sản cốđịnh thì nên sử dụng vốn chủ sở hữu hoặc vay vốn dài hạn để tránh tình trạng mất cân đối như năm 2004 và 2005, gây ra gánh nặng thanh toán nợ ngắn hạn.
CHƯƠNG 6
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
6.1. KẾT LUẬN
Thành phố Cần Thơ nói riêng và khu vực Đồng Bằng Sông Cửu Long nói chung đang trong giai đoạn chuyển mình lớn. Công cuộc kiến thiết xây dựng cơ sở hạ tầng diễn ra sôi động. Không những thếđời sống của người dân ngày càng tăng, nhu cầu về nhà nơi ở cũng ngày một cao. Do đó nắm bắt được xu thế này, cùng với những điều kiện thuận lợi công ty TNHH thương mại Vạn Phúc đầu tư vào lĩnh vực này là hợp lý. Tuy thời gian hoạt động mới hơn 6 năm nhưng công ty TNHH thương mại Vạn Phúc đã góp phần không nhỏ trong việc tạo công ăn việc làm và ngày càng nâng cao đời sống vật chất cho nhiều lao động, đóng góp vào Ngân Sách Nhà Nước, góp phần vào sự phát triển chung của ngành công nghiệp không khói của tỉnh nhà.
Qua toàn bộ quá trình nghiên cứu và thực hiện đề tài “Phân tích và đánh giá tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Vạn Phúc”. Bản thân em nhận thấy ngành thương mại vật liệu xây dựng có tiềm năng phát triển mạnh. Tuy nhiên, công ty thường gặp khó khăn về vốn, vốn tự có không nhiều, nên công ty phải vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngày càng nhiều hơn, điều này ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình lợi nhuận cũng như hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Đồng thời việc mở rộng quy mô kinh doanh trong thời điểm hiện nay của công ty là rất khó do hiệu quả quản lý tài chính chưa cao, chất lượng kinh doanh còn hạn chế, khả năng thanh toán còn nhiều rủi ro nên công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài.
6.2. KIẾN NGHỊ
Qua nghiên cứu tìm hiểu tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Vạn Phúc em xin đề xuất một số kiến nghị sau. Tuy nhiên, những kiến nghị của
6.2.1. Đối với cơ quan chức năng.
Xây dựng mối liên kết hợp tác của các doanh nghiệp cùng ngành: Một thực trạng đáng buồn đối với các doanh nghiệp Việt Nam là họ chưa đoàn kết được với nhau, chính vì thế sự cạnh tranh riêng lẽ làm cho ngành thương mại vốn còn non trẻ này càng khó khăn hơn trước những đối thủ nước ngoài đang chuẩn bịồ ạt vào Việt Nam. Trong khi khái niệm về câu lạc bộ, hiệp hội, tổ chức hay tập đoàn đã trở nên quen thuộc đối với các doanh nghiệp ở các nước có nền kinh tế phát triển. Thì ở Việt Nam khái niệm này chỉ xuất hiện được vài năm nay. Chính vì thế cần thiết phải thành lập nên một tổ chức riêng cho các doanh nghiệp kinh doanh ngành vật liệu xây dựng tại địa bàn thành phố cũng như của cả nước. Nhằm giúp đỡ nhau về vốn, kinh nghiệm cũng nhưđịnh hướng cho ngành phát triển hiệu quả hơn.
6.2.2. Đối với công ty.
Xây dựng chiến lược kinh doanh mới:
Tình hình kinh doanh của công ty trong những năm qua mặc dù có lãi, nhưng tỷ lệ lãi quá thấp, chưa tương xứng với tiềm năng và nguồn lực của công ty. Do đó công ty cần có những chiến lược kinh doanh mới nhằm khai thác hết năng lực của mình. Nếu không công ty sẽ nhanh chóng bị bỏ lại trong cuộc đua đường trường ngày càng khốc liệt này.
Thường xuyên phân tích và cân đối tình hình tài chính:
Phân tích tình hình tài chính nhất thiết phải là hoạt động thường xuyên và liên tục đối với các doanh nghiệp, không những thế nó phải trở thành một hệ thống phân tích chung cho từng ngành nghề từng lĩnh vực riêng biệt, để các doanh nghiệp thành viên căn cứ vào đó mà điều chỉnh sao cho tình hình tài chính của mình ngày càng vững chắc và phù hợp với quy mô chung của ngành nghề kinh doanh của mình.
Nhiều bài học đắt giá cho sự sụp đổ của nhiều công ty không phải xuất phát từ hoạt động kinh doanh không hiệu quả, mà là do sự bất ổn trong tình hình tài chính. Chính vì thế tình hình tài chính lành mạnh và cân đối sẽ tạo ra được một nền mống vững chắc cho công ty trong hiện tại cũng như trong tương lai.
PHỤ LỤC
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM (2004-2006)
ĐVT: Triệu đồng TÀI SẢN 2004 2005 2006 A. TSLĐ và ĐTNH 9.546 11.303 10.874 I. Tiền 352 302 388 1. Tiền mặt tại quỹ 335 286 370 2. Tiền gửi ngân hàng 17 16 18 3. Tiền đang chuyển - - - II. ĐTTC ngắn hạn - - - 1. Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - 2. Đầu tư ngắn hạn khác - - - 3. Dự phòng giảm giá ĐTNH (*) - - -
III. Các khoản phải thu 1.227 587 523
1. Phải thu khách hàng 1.227 587 523
2. Trả trước cho người bán - - -
3. Thuế GTGT được khấu trừ - - - 4. Phải thu nội bộ - - - - Vốn ở các đơn vị trực thuộc - - - - Phải thu nội bộ khác - - - 5. Các khoản phải thu khác - - - 6. Dự phòng phải thu khó đòi (*) - - - IV. Hàng tồn kho 7.967 10.414 9.963
1. Hàng mua đang đi trên đường - - -
2. Nguyên liệu, vật liệu tồn kho - - -
3. Công cụ dụng cụ trong kho - - -
4. Chi phí sản xuất dở dang - - - 5. Thành phẩm tồn kho - - - 6. Hàng hoá tồn kho 7.967 10.414 9.963 7. Hàng gửi đi bán - - - 8. Dự phòng giảm giá HTK (*) - - - V. TSLĐ khác - - - 1. Tạm ứng - - - 2. Chi phí trả trước - - - 3. Chi phí chờ kết chuyển - - - 4. Tài sản thiếu chờ xử lý - - - 5. Ký quỹ, ký cược ngắn hạn - - -
I. Tài sản cố định 4.977 4.697 4.417
1. Tài sản cố định hữu hình 4.977 4.697 4.417
- Nguyên giá 5.598 5.598 5.598
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (621) (901) (1.181)
2. Tài sản cố định thuê tài chính - - -
- Nguyên giá - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) - - - 3. Tài sản cố định vô hình - - - - Nguyên giá - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) - - - II. Các khoản ĐTTC ngắn hạn - - - 1. Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - 2. Góp vốn liên doanh - - - 3. Các khoản đầu tư dài hạn khác - - - 4. Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn (*) - - -
III. Chi Phí xây dựng dở dang - - -
IV. Ký, quỹ ký cược dài hạn - - -
V. Chi phí trả trước dài hạn - - -
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 14.523 16.000 15.291 NGUỒN VỐN 2004 2005 2006 A. NỢ PHẢI TRẢ 10.346 11.696 10.817 I. Nợ ngắn hạn 10.346 11.696 10.817 1. Vay ngắn hạn 7.895 8.471 7.660 2. Nợ dài hạn đến hạn trả - - - 3. Phải trả cho người bán 2.443 3.225 3.147
4. Người mua trả tiền trước - - -
5. Thuế và các khoản phải nộp cho NN 8 - 10
6. Phải trả cho công nhân viên - - -
7. Phải trả cho các đơn vị nội bộ - - -