- Phương pháp và các tiêu chuẩn đưa ra thẩm định:
2.2.2.2- Những hạn chế cịn tồn đọng và nguyên nhân.
(1)- Đánh giá tác động mang nặng tính chủ quan, cục bộ.
Nhìn chung quá trình thẩm định, đánh giá dự án tại SGD mới dừng lại ở
phạm vi hẹp, các tác động được nhìn nhận dưới nhiều gĩc độ song khơng cĩ một hệ thống phân tích cụ thể, thơng tin dữ liệu dùng để đánh giá dự án mang tính cục bộ địa phương. Cĩ nhiều nguyên nhân dẫn tới tình trạng này nhưng cĩ thể thấy rõ rằng ở đây do SGD khơng cĩ đủ thơng tin, nguồn nhân lực, hay sự
phối hợp với các tổ chức khác để đánh giá một cách cĩ hệ thống. SGD chỉ biết dựa vào thơng tin do khách hàng cung cấp, hoạt động thơng tin của trung tâm thơng tin của Sở cũng gây ảnh hưởng tới cơng tác thẩm định của SGD.
Tâm lý chủ quan khi cho vay cịn tồn tại vì một số cán bộ tín dụng cho rằng đĩ là các khách hàng quen thuộc nên khơng cần giám sát chặt chẽ, giải quyết cho vay chỉ phụ thuộc vào các thơng tin cung cấp qua trình bày thay cho những số liệu chính xác, đáng tin cậy. Nhiều báo cáo tài chính, báo cáo kết quả
kinh doanh khơng được kiểm tốn, thanh tra. Các báo cáo chủđầu tư trình SGD thơng thường do chủ đầu tư thiết lập, khơng theo một tiêu chuẩn, quy định nào. Do đĩ SGD khơng cĩ cơ sở làm căn cứ thẩm tra.
Phân cấp quyết định, quản lý dự án của Nhà nước chưa rõ ràng , SGD nhiều khi khơng xác định được một cách chính xác thẩm quyền quyết định các dự án. Quản lý dự án đơi khi chồng chéo giữa các địa phương và các bộ ngành liên quan.
Hầu hết các dự án xin vay ở SGD đã được các cấp cĩ thẩm quyền xét duyệt tổng mức vốn đầu tư, do vậy SGD thường khơng hoặc ít xem xét lại việc thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án. Với một số dự án, SGD chưa tính đến các nhân tố gây biến động tổng vốn đầu tư như yếu tố tỷ giá, thay đổi thị trường. Tuy đã xét đến các yếu tố thị trường, kỹ thuật, cạnh tranh, so sánh với các doanh nghiệp cùng loại trong việc tính tốn doanh thu và chi phí, nhưng vẫn cịn chưa gắn với thực tế đặc thù hoạt động của từng loại dự án cụ thể trên từng lĩnh vực mà dựa nhiều vào khung quy định hoặc một sốđịnh mức khơng cịn sát với thực tế. Việc tính tốn nhiều khi chỉ đảm bảo khoản mục mà chưa đảm bảo sự chính xác.
Yên tâm về những tài sản thế chấp và thiếu những giám sát chặt chẽ, đánh giá lại tài sản thế chấp trong điều kiện thị trường cĩ nhiều biến động.
Các chỉ tiêu thẩm định cịn sơ sài, chưa thể hiện đúng giá trị của khoản cho vay. SGD đã tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp, song việc đánh giá những tồn tại, khĩ khăn, thuận lợi về tài chính, cũng như tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành của doanh nghiệp cịn đơn giản, chưa đầy đủ. Hệ
thống quy phạm pháp luật liên quan chưa cụ thể, thống nhất các mức quy định của Nhà nước về khấu hao, kế tốn- kiểm tốn. Chưa hồn thiện, một số lĩnh vực khơng cĩ tiêu chuẩn đánh giá xem xét. Các chỉ tiêu thống kê khơng thống nhất.
Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư chưa thật sự phù hợp, SGD mới chỉ sử dụng một số ít các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án, mà một số chỉ tiêu trong đĩ đã khơng cịn phù hợp trong tình hình hiện tại. Việc tính tốn các chỉ tiêu NPV, IRR, phân tích độ nhạy tuy đã được đề cập đến nhưng chỉ
dừng lại ở giai đoạn tính tốn mà chưa đi sâu phân tích các mối liên hệ giữa các chỉ tiêu và đặc biệt SGD chưa tìm ra các tiêu thức tiêu chuẩn cho từng ngành
từng lĩnh vực. Lãi suất chiết khấu sử dụng trong khi thẩm định mà Sở sử dụng cũng chưa cĩ một cách tính tốn, một cơ sở mang tính tiêu chuẩn để xác định. Do hệ thống Ngân hàng Việt nam chưa thực sự hồn thiện, thị trường chứng khốn hầu như chưa phát triển dẫn đến việc xác định mức lãi suất chiết khấu, tỷ
giá khơng thống nhất gây bất lợi cho việc tính tốn các chỉ tiêu tài chính.
Do vậy, các chỉ tiêu tài chính tính tốn chưa phản ánh đúng bản chất của dự án.
Sự phối hợp thiếu chặt chẽ, thiếu đồng bộ của các cơ quan chức năng trong tiến hành việc phát mại tài sản khi xẩy ra rủi ro dẫn đến tâm lý e ngại khi cho vay của cán bộ tín dụng.
(2)- Chưa thực sự quan tâm đến vịng đời dự án.
Kết quả thẩm định dự án làm cơ sở ra quyết định tín dụng được phân tích dựa trên hoạt động bình thường của cả vịng đời dự án. Song thực chất SGD chỉ
quan tâm đến thời gian trả nợ nguồn trả nợ của dự án. Như vậy chưa thấy được mức tích luỹ của dự án trong tồn bộ quá trình đầu tư cũng như giá trị cịn lại của tài sản sau khi dự án kết thúc. Mà đây là những giá trị quan trọng nhằm xác
định các chỉ tiêu tài chính IRR, NPV. Việc khơng đánh giá hoạt động cảđời dự
án cĩ thể là nguyên nhân xác định sai lệch tỷ suất chiết khấu dự án, nhận diện sai lệch rủi ro từđĩ khơng cĩ p hương án phịng ngừa hiệu quả.
Nguồn trả nợ thơng thường là lợi nhuận và khấu hao cơ bản, thơng thường SGD xác định các chỉ tiêu này là khơng đổi cho cảđời dự án.
(3)-Giá trị thời gian của tiền, làm phát trượt giá chưa được quan tâm.
Điều dễ nhận thấy trong quá trình thẩm định tại SGD là mọi số liệu dùng
để phân tích được đề cập ở trạng thái tĩnh, chưa đánh giá được giá trị thời gian của tiền và các nhân tốảnh hưởng.
Việc đánh giá theo mặt bằng trung bình một năm mới chỉ đáp ứng được yêu cầu xác định thời gian trả nợ bằng các phương pháp giản đơn, chưa đánh giá
chủ đầu tư thu được sau khi kết thúc dự án quy về thời điểm hiện tại cũng như
các chỉ tiêu tài chính khác. Hơn thế, các dự án đầu tư thơng thường cĩ vịng đời dài, vốn lớn, việc khơng quy đổi các khoản thu chi của dự án về một mặt bằng thời gian để tính tốn, phân tích đã dẫn tới tồn bộ dự báo cĩ độ sai lệch tương
đối lớn. Trong nền kinh tế thị trường mọi biến động rủi ro kinh tế đều cĩ thể
diễn ra, việc áp dụng tỷ suất chiết khấu trong phân tích cần phải tính tốn đề cập tới trượt giá, lạm phát.
(4)- Hệ thống máy tính của SGD chưa phát huy được thế mạnh
SGD ngay từ khi chuyển sang hoạt động độc lập đã chú trọng tới việc áp dụng các thành tựu của khoa học kỹ thuật nĩi chung và cơng nghệ ngân hàng nĩi riêng. Hệ thống máy tính được trang bị cho các phịng ban đã cĩ tác dụng đẩy mạnh kinh doanh, nâng cao chất lượng cung cấp số liệu, phương pháp cho thẩm
định dự án. Tuy nhiên việc áp dụng cịn nhiều bất cập, một mặt do dữ liệu của NHTW khơng cập nhật thường xuyên mặt khác do SGD chưa hồn thiện việc tạo lập ngân hàng dữ liệu riêng. Việc áp dụng phần mềm trong thẩm định chưa
được ngân hàng chú trọng, do vậy phần lớn cơng tác thẩm định mang tính thủ
cơng, cục bộ cá nhân.