III. Chênh lệch thu chi Chênh lệch thu ch
4. Số tiền thừa
3.3.4. Biện pháp thứ tư: Dự tốn nhu cầu vốn lưu động của cơng ty Dự tốn nhu cầu vốn lưu động của cơng ty nhằm chủ động trong việc huy động vốn.
nhằm chủ động trong việc huy động vốn.
nhằm chủ động trong việc huy động vốn.
Lý do thực hiện biện phápLý do thực hiện biện pháp
Để duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh thì cần phải cĩ
Để duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh thì cần phải cĩ
vốn, quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh nhỏ hay lớn tuỳ thuộc vào cơ cấu
vốn, quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh nhỏ hay lớn tuỳ thuộc vào cơ cấu
vốn, và để đạt được một khoản doanh thu nào đĩ địi hỏi phải cĩ một lượng
vốn, và để đạt được một khoản doanh thu nào đĩ địi hỏi phải cĩ một lượng
vốn thích hợp. Tuy nhiên, hiệu quả sử dụng vốn sẽ tác động mạnh đến mức
vốn thích hợp. Tuy nhiên, hiệu quả sử dụng vốn sẽ tác động mạnh đến mức
doanh thu. Thực tế việc quản lý cấu trúc tài chính tại cơng ty luơn nảy sinh
nhu cầu về vốn, địi hỏi nhà quản trị tài chính phải tìm kiếm các nguồn tài trợ
nhu cầu về vốn, địi hỏi nhà quản trị tài chính phải tìm kiếm các nguồn tài trợ
cho đơn vị một cách hợp lý nhất.
cho đơn vị một cách hợp lý nhất.
Xác định nhu cầu vốn lưu động chính xác, hợp lý cĩ ý nghĩa rất quan
Xác định nhu cầu vốn lưu động chính xác, hợp lý cĩ ý nghĩa rất quan
trọng:
trọng:
- Đảm bảo cho quá trình sản xuất và lưu thơng của doanh nghiệp dược
- Đảm bảo cho quá trình sản xuất và lưu thơng của doanh nghiệp dược
tiến hành liên tục, đồng thời tránh được tình trạng ứ đọng và lãng phí vốn.
tiến hành liên tục, đồng thời tránh được tình trạng ứ đọng và lãng phí vốn.
- Là cơ sở để tổ chức các nguồn vốn hợp lý, hợp pháp đáp ứng kịp thời
- Là cơ sở để tổ chức các nguồn vốn hợp lý, hợp pháp đáp ứng kịp thời
nhu cầu vốn lưu động đối với doanh nghiệp.
nhu cầu vốn lưu động đối với doanh nghiệp.
- Để sử dụng tiết kiệm, hợp lý và hiệu quả vốn lưu động, đồng thời là
- Để sử dụng tiết kiệm, hợp lý và hiệu quả vốn lưu động, đồng thời là
căn cứ để đánh giá kết quả cơng tác quản lý vốn lưu động trong nội bộ doanh
căn cứ để đánh giá kết quả cơng tác quản lý vốn lưu động trong nội bộ doanh
nghiệp.
nghiệp.
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động:Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động:
Mỗi doanh nghiệp tuỳ theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tuỳ hồn
Mỗi doanh nghiệp tuỳ theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tuỳ hồn
cảnh cụ thể thực tế mà lựa chọn phương pháp xác định hợp lý với quy mơ sản
cảnh cụ thể thực tế mà lựa chọn phương pháp xác định hợp lý với quy mơ sản
xuất kinh doanh của mình. Việc tính tốn nhu cầu số vốn tối thiểu chủ yếu là
xuất kinh doanh của mình. Việc tính tốn nhu cầu số vốn tối thiểu chủ yếu là
nhằm giúp doanh nghiệp cĩ căn cứ để quản lý trong nội bộ doanh nghiệp.
nhằm giúp doanh nghiệp cĩ căn cứ để quản lý trong nội bộ doanh nghiệp.
Hiện nay cĩ rất nhiều phương pháp dự tốn nhu cầu vốn lưu động tại
Hiện nay cĩ rất nhiều phương pháp dự tốn nhu cầu vốn lưu động tại
doanh nghiệp, song phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu là được sử dụng phổ
doanh nghiệp, song phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu là được sử dụng phổ
biến nhất. Phương pháp này đơn giản, dễ tính tốn và phù hợp cho các dự báo
biến nhất. Phương pháp này đơn giản, dễ tính tốn và phù hợp cho các dự báo
về khoản tiền, nợ phải thu…Việc xác định vốn tăng thêm theo phương pháp
về khoản tiền, nợ phải thu…Việc xác định vốn tăng thêm theo phương pháp
này sẽ giúp cho bộ máy lãnh đạo cơng ty chủ động trong quá trình huy động
này sẽ giúp cho bộ máy lãnh đạo cơng ty chủ động trong quá trình huy động
vốn, tránh tình trạng huy động vốn quá mức là ứ đọng vốn dẫn đến hiệu quả
vốn, tránh tình trạng huy động vốn quá mức là ứ đọng vốn dẫn đến hiệu quả
sử dụng vốn thấp.
sử dụng vốn thấp.
Các bước thực hiện biện pháp:Các bước thực hiện biện pháp:
Bước 1: Tính số dư bình quân các khoản trên bảng cân đối kế tốn của
Bước 1: Tính số dư bình quân các khoản trên bảng cân đối kế tốn của
doanh nghiệp năm trước.
doanh nghiệp năm trước.
Bước 2: Chọn những khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và quan hệ
Bước 2: Chọn những khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và quan hệ
chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ % các khoản đĩ so với doanh thu.
Bước 3: Dùng tỷ lệ % đĩ và doanh thu dự báo của năm thực hiện biện
Bước 3: Dùng tỷ lệ % đĩ và doanh thu dự báo của năm thực hiện biện
pháp để dự báo nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho hoạt động của cơng ty.
pháp để dự báo nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho hoạt động của cơng ty.
Bước 4: Trên cơ sở đĩ tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn sản xuất kinh
Bước 4: Trên cơ sở đĩ tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn sản xuất kinh
doanh tại cơng ty.
doanh tại cơng ty.
Cụ thể ta cĩ bảng số liệu như sau:
Cụ thể ta cĩ bảng số liệu như sau:
Bảng 3.2: Bảng tính các khoản mục ảnh hưởng đến doanh thu Bảng 3.2: Bảng tính các khoản mục ảnh hưởng đến doanh thu Đvt: 1000đ Đvt: 1000đ
(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn năm 2008)
Một số chỉ tiêu năm 2008 liên quan tính tốn: - Doanh thu: 21.273.141.978 đồng
- Lợi nhuận sau thuế: 468.350.484 đồng
Qua bảng 3.2 ta thấy cứ 1 đồng doanh thu tăng thêm thì cơng ty cần phải bổ sung 0,7703 đồng vốn lưu động. Tuy nhiên, cứ 1 đồng doanh thu tăng thêm nguồn vốn phát sinh tự động hay cơng ty đi chiếm dụng đương nhiên là 0,468 đồng.
Như vậy thực chất 1 đồng doanh thu tăng thêm cơng ty cần bổ sung là: 0,7703 – 0,468 =0,3023 (đồng)
TÀI SẢN Số dư % so với
doanh NGUỒN VỐN Số dư
bình quân bình quân
1.Tiền 2.666.960.243 12,54 1.Vay và nợ ngắn hạn 5.212.880.000 24,5 2. Các khoản phải thu 7.215.309.472 33,92
2.Phải trả cho người
bán 4.591.766.598 21,58 3. Hàng tồn kho 6.303.799.717 29,63
4.Tài sản ngắn hạn
khác 200.599.083 0,94
Năm 2009, cơng ty dự kiến mức doanh thu thấp hơn năm 2008, khoảng 10.378.235.000 đồng. Vì vậy ta cĩ thể tính nhu cầu vốn lưu động giảm xuống là:
(10.378.235.000 – 21.273.141.978) x 0,3023 = - 3.293.530.377 (đồng) Như vậy trong năm tới doanh nghiệp cần phải giảm lượng vốn lưu động xuống 3.293.530.377 đồng tương ứng với doanh thu giảm đi của doanh nghiệp Khi đĩ nhu cầu vốn lưu động rịng sẽ là : Khi đĩ nhu cầu vốn lưu động rịng sẽ là :
6.603.184.469 -3.293.530
6.603.184.469 -3.293.530.377 = 3.309.654.092 đồng. Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn năm 2009:
Tổng lợi nhuận sau thuế dự kiến năm 2009 là 125.764.000 đồng. Lợi nhuận giữ lại cĩ thể sử dụng làm vốn lưu động là:
125.764.000 x 20% = 25.152.800 đồng.
Như vậy, nhu cầu vốn lưu động của cơng ty năm 2009 cĩ thể dụng loqị nhuận giữ lại để trang trải là 25.152.800 đồng. Phần cịn thiếu là 3.309.654.092 – 25.152.800 = 3.284.501.292 đồng cơng ty phải tiến hành huy động từ các tổ chức bên ngồi.