Nguyên vật liệu tồn kho

1. Nguyên vật liệu tồn kho 254.149.657254.149.657 584.396.218584.396.218 710.472.892710.472.8922. Chi phí SXKD dở dang 2. Chi phí SXKD dở dang 2. Chi phí SXKD dở dang 705.515.343705.515.343 1.593.914.6181.593.914.618 2.541.888.0572.541.888.057 3. Cơng cụ, dụng cụ tồn kho 3. Cơng cụ, dụng cụ tồn kho 1.278.3361.278.336 51.438.76851.438.768 4. Thành phẩm tồn kho 4. Thành phẩm tồn kho 2.297.2832.297.283 5. Dự phịng giảm giá HTK 5. Dự phịng giảm giá HTK 6. Hàng tồn kho 6. Hàng tồn kho 961.962.283961.962.283 2.179.589.1722.179.589.172 3.303.799.7173.303.799.717 7. Tỷ trọng NVL tồn kho 7. Tỷ trọng NVL tồn kho (7) = (1) : (6) (7) = (1) : (6) 26,41%26,41% 26,82%26,82% 21,5%21,5% 8. Tỷ trọng chi phí SXKD dở dang (8) 8. Tỷ trọng chi phí SXKD dở dang (8) = (2) : (6) = (2) : (6) 73,34%73,34% 73,12%73,12% 76,94%76,94% 9. Tỷ trọng cơng cụ, dụng cụ tồn kho 9. Tỷ trọng cơng cụ, dụng cụ tồn kho (9) = (3) : (6) (9) = (3) : (6) 0,058%0,058% 0,015%0,015% 10. Tỷ trọng thành phẩm tồn kho 10. Tỷ trọng thành phẩm tồn kho (10) = (4) : (6) (10) = (4) : (6) 0,24%0,24%

(Nguồn: Bảng cân đối kế tốn từ năm 2006 đến năm 2008-phịng Kế tốn Tài vụ) (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn từ năm 2006 đến năm 2008-phịng Kế tốn Tài vụ)

Để thấy rõ sự biến động của từng khoản mục trong tổng hàng tồn kho được minh hoạ qua biểu đồ sau:

Đồ Thị 2.2. Tỷ trọng các khoản mục trong hàng tồn kho Đồ Thị 2.2. Tỷ trọng các khoản mục trong hàng tồn kho

Từ bảng phân tích sự biến động của khoản mục HTK cho thấy khoản

mục HTK chịu ảnh hưởng chủ yếu bởi hai khoản mục là nguyên vật liệu và

chi phí SXKD dở dang. Và hai khoản mục này cũng mang đặc thù rất rõ của

ngành xây dựng. Vì là ngành xây dựng nên nguyên vật liệu chỉ mua để phục

vụ đủ cho cơng trình, nên việc cịn thừa nguyên vật liệu vào cuối năm là

khơng đáng kể. Khoản mục chi phí SXKD dở dang là yếu tố tác động mạnh

nhất đến sự biến động HTK, Chi phí SXKD dở dang luơn chiếm tỷ trọng cao

và dao động qua các năm. Tỷ trọng chi phí SXKD dở dang trong tổng giá trị

HTK luơn chiếm trên 70% trong suốt 3 năm 2006, 2007 và 2008. Cụ thể năm

2006 là 73,34%, sang năm 2007 tuy cĩ sự giảm sút so với năm 2006 nhưng

vẫn ở mức cao 73,12% nhưng lại tiếp tục tăng vào năm 2008 đạt 76,94%. Sở

dĩ tỷ trọng chi phí SXKD dở dang ở mức cao là vì doanh nghiệp hoạt động

trong lĩnh vực xây dựng, một cơng trình cĩ thể sẽ được thực hiện và hồn

thành trong một thời gian dài. Thơng thường đối với các cơng trình lớn cĩ

thời hạn hồn thành trên một năm nên cuối kỳ khối lượng sản phẩm chưa

hồn thành là tất yếu. Vì vậy khoản mục này tồn tại và chiếm tỷ trọng lớn

trong HTK là khơng tránh khỏi. Tuy nhiên, cơng ty chủ yếu xây dựng các

cơng trình với quy mơ vừa và nhỏ nên lượng sản phẩm dở dang cịn lại cuối

kỳ so với tổng tài sản cũng khơng cao. Trong năm 2007 giá trị chi phí SXKD

dở dang cĩ sự gia tăng 1.593.914.618 đồng so với năm 2006 là 705.515.343

đồng đến năm 2008 giá trị khoản chi phí này lại tiếp tục tăng lên

2.541.888.057đồng do cơng ty đang tiến hành thi cơng các cơng trình đã

thắng thầu vào năm trước.

Nguyên vật liệu cũng cĩ tác động khơng nhỏ đến khoản mục HTK. Tỷ

trọng nguyên vật liệu tồn kho năm 2006 là 26,41% và tăng 26,82% vào năm

2007 tuy nhiên lại cĩ sự giảm sút vào năm 2008 chỉ cịn 21,5%. Với đặc thù là

cơng ty xây dựng nên NVL được mua về chủ yếu đáp ứng cho nhu cầu các

cơng trình. Với chính sách quản lý HTK hợp lý, trước khi thực hiện xây dựng

các cơng trình, cơng ty tiến hành lập dự tốn lượng NVL cần thiết sử dụng.

NVL được mua về và xuất thẳng vào các cơng trình nên lượng vật liệu thừa là

khơng đáng kể. Giá trị cơng cụ dụng cụ tồn kho và thành phẩm tồn kho chiếm

tỷ trọng rất thấp trong tổng giá trị HTK.

Bên cạnh đĩ cũng nhận thấy rằng cơng ty khơng trích lập dự phịng

tăng thêm và khơng lập dự phịng giảm giá HTK ở ba năm 2006, 2007, 2008

vì giá các loại vật liệu xây dưng đang tăng mạnh. Theo nguyên tắc lập dự

phịng thì cơng ty chỉ trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho khi giá cả thị

trường giảm xuống và thấp hơn giá gốc của HTK. Đây là điều hồn tồn hợp

lý.

Dưới khía cạnh nhìn nhận khái quát sự biến động của HTK như vậy để

đi đến kết luận là khơng tốt, gây khĩ khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh

của cơng ty là chưa đầy đủ cơ sở xác đáng. Nhưng cũng cần nhận thấy rằng

để đạt hiệu quả kinh doanh tốt nhất, cơng ty đã cĩ kế hoạch, biện pháp dự trữ

HTK thích hợp đảm bảo đủ cung ứng khơng thừa vượt mức, gây thất thốt,

nhưng cũng khơng thiếu làm gián đoạn hay ảnh hưởng khơng tốt đến quá

trình sản xuất kinh doanh. Như đã trình bày ở trên, các cơng trình cơng ty xây

dựng khơng tập trung mà rải rác khắp các tỉnh thành trong cả nước. Vì vậy,

giá cả của NVL thường khơng nhất quán tại các địa phương và các loại vật

liệu xây dựng thì luơn cĩ xu hướng tăng nhanh chẳng hạn như các loại sắt,

thép… nên một vấn đề đặt ra là hàng năm cơng ty đã phải xem xét dự tốn

nhu cầu NVL xây dựng các cơng trình để cĩ mức dự trữ thích hợp.

Tiền là yếu tố cĩ sự biến động lớn thứ hai sau HTK gĩp phần làm gia

tăng TSLĐ và ĐTNH. Trong năm 2007 số lượng tiền đạt 478.638.649 đồng

(tương ứng với tỷ lệ 53,55%) thì năm 2008 lại tăng với tỷ lệ 21,45% tương

ứng với số tiền là 294.493.853 đồng. Lý giải cho điều này như sau:

Tiền là tài sản tồn tại trực tiếp dưới hình thái giá trị nên cĩ tính thanh

khoản rất cao, đáp ứng nhanh nhất nhu cầu chi tiêu của đơn vị. Tuy vậy tiền

lại mang nhiều rủi ro, dễ thất thốt, bị sử dụng cho mục đích tư lợi. Chính vì

thế tiền dự trữ phải phù hợp, khơng nên dự trữ quá nhiều vừa khơng an tồn,

vừa làm mất đi bản chất của nĩ là làm thay đổi giá trị theo thời gian. Nhưng

nếu dự trữ ít sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn tức thời của cơng ty. Để

đánh giá mức dự trữ tiền của cơng ty vào năm 2008 như vậy cĩ phù hợp hay

khơng cần phải tiến hành phân tích các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty

trong 2 năm 2007, 2008.

Bảng 2.5: Phân tích khả năng thanh tốn

Chênh lệch 2008/2007

Mức

1. Tổng TS1. Tổng TS 18.337.111.43518.337.111.435 19.313.302.76319.313.302.763 + 976.191.330+ 976.191.330 5,325,32 1. Tổng TS 18.337.111.43518.337.111.435 19.313.302.76319.313.302.763 + 976.191.330+ 976.191.330 5,325,32 2. Tổng NPT 2. Tổng NPT 14.890.881.45514.890.881.455 15.526.143.59015.526.143.590 + 635.262.140+ 635.262.140 4,264,26 3. TSLĐ 3. TSLĐ 16.386.794.99816.386.794.998 16.426.668.51516.426.668.515 + 39.873.520+ 39.873.520 0,240,24 4. Tiền và các khoản ĐTTC 4. Tiền và các khoản ĐTTC 1.412.466.3901.412.466.390 1.706.960.2431.706.960.243 + 294.493.853+ 294.493.853 20,8420,84

Phân tích cấu trúc tài sản

Khả năng thanh tốn tức thờ