1. Khỏi quỏi cỏc đầu tư xõy dựng cụng nghiệp tại chi nhỏnh
2.2.Nội dung thẩm định dự ỏn đầu tư
2.2.1. Thẩm định khỏch hàng vay vốn
* Thẩm định năng lực phỏp lớ
Người vay phải cú đủ năng lực phỏp lý theo qui định của phỏp luật trong quan hệ vay vốn với ngõn hàng. Đối với thể nhõn vay vốn (tư nhõn, cỏ thể, hộ gia đỡnh): Người vay phải cú quyền cụng dõn, cú sức khoẻ, kỹ thuật tay nghề và kinh nghiệm trong lĩnh vực sử dụng vốn vay, cú phẩm chất, đạo đức tốt. Đối với phỏp nhõn: Phải cú đầy đủ hồ sơ chứng minh phỏp nhõn đú được thành lập hợp phỏp, cú đăng ký kinh doanh, cú giấy phộp hành nghề, cú quyết định bổ nhiệm người đại diện phỏp nhõn trước phỏp luật. Những giấy tờ này phải phự hợp với cỏc qui định trong cỏc luật tổ chức hoạt động của loại đú như: luật doanh nghiệp Nhà nước, luật cụng ty, luật doanh nghiệp tư nhõn, luật kinh tế tập thể, luật đầu tư nước ngoài...
Ngoài ra ngõn hàng cũn phải thẩm định xem khỏch hàng cú thuộc “Đối tượng được vay vốn” theo qui cụ thể của cỏc chế độ, thể lệ cho vay hay khụng ?
Cỏc trường hợp khỏch hàng vay vốn là tổ chức kinh tế tập thể, cụng ty cổ phần, xớ nghiệp liờn doanh, cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn... phải kiểm tra tớnh phỏp lớ của “Người đại diện phỏp nhõn” đứng ra đăng kớ hồ sơ vay vốn phự hợp với “Điều lệ hoạt động” của tổ chức đú và phải cú văn bản uỷ quyền vay vốn của cỏc cổ đụng, cỏc sỏng lập viờn hoặc những người đồng sở hữu của tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lónh.
* Thẩm định tớnh cỏch và uy tớn.
Mục tiờu thẩm định về tớnh cỏch và uy tớn của khỏch hàng nhằm mục đớch hạn chế đến mức thấp nhất cỏc rủi ro do chủ quan của khỏch hàng gõy nờn như: rủi ro về đạo đức, rủi ro về thiếu năng lưc, trỡnh độ, kinh nghiệm, khả năng thớch ứng với thị trường. Đề phũng, phỏt hiện những õm mưu lừa đảo ngay từ ban đầu của một số khỏch hàng.
Tớnh cỏch của người vay khụng chỉ đựơc đỏnh giỏ bằng phẩm chất , đạo đức chung mà cũn phải kiểm nghiệm qua kết quả hoạt động kinh doanh trong quỏ khứ, hiện tại và chiến lược phỏt triển trong tương lai, Tớnh cỏch của cỏ nhõn vay vốn hoặc người đứng đầu phỏp nhõn cũn được đỏnh giỏ bằng năng lực lónh đạo và quản lớ như: Khả năng truyền cảm hứng cho người xung quanh bằng lời núi và hành động, khả năng đưa ra cỏc quyết định quản lớ, trỡnh độ học vấn, kinh nghiệm, sự chớn chắn, tầm nhỡn, ảnh hưởng của tuổi tỏc, bệnh tật, sở thớch và xu hướng phỏt triển..
Uy tớn của khỏch hàng được thể hiện dưới nhiều khớa cạnh đa dạng như: chất lượng, giỏ cả hàng hoỏ, dịch, sản phẩm, mức độ chiếm lĩnh trờn thị trường của sản phẩm, chu kỡ sống của cỏc sản phẩm trờn thị trường, cỏc quan hệ kinh tế tài chớnh, vay vốn, trả nợ với khỏch hàng, bạn hàng và Ngõn hàng. Uy tớn chỉ được khẳng định và kiểm nghiệm bằng kết quả thực tế đạt được trờn thị trường qua thời gian càng dài thỡ càng thỡ càng chớnh xỏc. Do đú phải phõn tớch cỏc số liệu và tỡnh hỡnh phỏt triển với những thời gian khỏc nhau mới cú kết luận chớnh xỏc.
Phải đặc biệt chỳ ý những chủ doanh nghiệp chưa được đào tạo qua trường lớp về quản trị kinh doanh, kinh tế tài chớnh. Khi quan hệ vay vốn, khỏch hàng cú những lời búng giú về lợi ớch, giỳp đỡ cỏ nhõn. Hết sức thận trọng với những giỏm
đốc, chủ doanh nghiệp sắp nghỉ hưu đối với doanh nghiệp quốc doanh, cao tuổi, sức yếu đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh, những người nghiện ngập, chơi bời...
* Thẩm định năng lực tài chớnh của khỏch hàng.
Đỏnh giỏ chớnh xỏc năng lực tài chớnh của khỏch hàng nhằm xỏc định sứ mạnh tài chớnh, khả năng độc lập, tự chủ tài chớnh trong kinh doanh, khả năng thanh toỏn và hoàn trả nợ của người vay. Ngoài ra cũn phải xỏc định chớnh xỏc số vốn chủ sở hữu thực tế tham gia vào phương ỏn xin vay Ngõn hàng theo qui định của chế độ cho vay. Muốn phõn tớch được vấn đề này phải dựa vào cỏc bỏo cỏo tài chớnh, bảng tổng kết tài sản, bảng quyết toỏn lỗ lói. Tuy nhiờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh chỉ cho thấy điều gỡ đó xảy ra trong quỏ khứ, vỡ vậy dựa trờn kết quả phõn tớch, thẩm định cỏn bộ tớn dụng phải biết sử dụng chỳng để nhận định, đỏnh giỏ, dự bỏo tỡm cỏc định hướng phỏt triển, để chuẩn bị đối phú với cỏc vấn đề phỏt sinh trong quỏ trỡnh thực hiện dự ỏn. Khi phõn tớch năng lực tài chớnh của khỏch hàng ta cú thể đỏnh giỏ cỏc chỉ tiờu:
a) Thước đo tiền mặt.
Chỉ tiờu này cho biết khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ thường xuyờn, nếu bằng hoặc lớn hơn tổng số nợ phải thanh toỏn thường xuyờn là tốt.
b) Tỷ lệ hiện hành.
.
Chỉ tiờu này cho biết khỏch hàng cú đủ tài sản lưu động để đảm bảo trả cỏc khoản nợ ngắn hạn khi thua lỗ bất ngờ xảy ra. Tỷ lệ này >1 là tốt, nếu <1 cần phõn tớch cỏc nguyờn nhõn thiếu đảm bảo.
c) Vốn lưu động thực tế của chủ sở hữu.
* VLĐTT = Tài sản lưu động - Tổng số nợ ngắn hạn
Tài sản lưu động gồm: Tiền mặt, tiền gửi ngõn hàng, tiền đang chuyển và cỏc Tỷ lệ hiện hành =
Tài sản lưu động
Nợ ngắn hạn
Thớc đo = Tồn quĩ tiền mặt + Tài sản có tiền mặt bình quân tính lỏng
khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn, cỏc khoản phải thu, hàng hoỏ tồn kho và TSLĐ khỏc. Chỉ tiờu này cho biết số vốn của chủ sở hữu nằm trong tài sản lưu động nhiều hay ớt, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự ỏn vay vốn. Chỉ tiờu này càng lớn càng tốt, nếu <=0 thỡ năng lực tự chủ về tài chớnh của khỏch hàng rất yếu.
d) Tỷ lệ thanh toỏn nhanh
Tỷ lệ này cho biết trong trường hợp khụng cũn thu nhập từ nguồn bỏn hàng thỡ khả năng huy động cỏc nguồn tiền cú thể huy động nhanh để trả nợ. Tỷ lệ này >=1 là tốt, nếu <1 thỡ khả năng thanh toỏn cú gặp khú khăn.
e) Năng lực đi vay
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năng lực đi vay là khả năng xin vay vốn của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp cú khả năng tự chủ tài chớnh cao thường cú năng lực đi vay rất lớn. Nếu năng lực đi vay < 0,5 thỡ doanh nghiệp đó đạt mức bóo hoà của năng lực đi vay. Đối với doanh nghiệp thuộc loại này, ngõn hàng thường khụng cho vay.
f) Hệ số tài trợ
Nguồn vốn hiện cú của doanh nghiệp là nguồn vốn chủ sở hữu của bảng tổng kết tài sản. Tổng số nguồn vốn doanh nghiệp đang sử dụng là tổng cộng bờn tài sản nợ cua bảng tổng kết tài sản. Hệ số này lớn hơn kỳ trước và > 0,5 là tốt.
g) Khả năng sinh lời của tài sản Hệ số tài trợ =
Nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp
Tổng số nguồn vốn doanh nghiệp đang sử dụng Khả năng thanh toán nhanh =
Vốn bằng tiền
Các khoản nợ đến hạn
Năng lực đi vay =
Nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp
Vốn thường xuyên
Tổng số lợi nhuận kinh doanh (lợi nhuận trước thuế)
Chỉ tiờu này cho biết khả năng sinh lời của tổng thể tài sản cú. Tỷ lệ này lớn thỡ hiệu quả sử dụng tài sản cao và ngược lại.
h) Tỷ suất lợi nhuận của vốn chủ sở hữu
Tỷ suất này cho biết một đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra bao nhiờu đồng lợi nhuận. Từ chỉ tiờu này, cỏn bộ tớn dụng cú thể xỏc định được khả năng huy động lợi nhuận của khỏch hàng để trả cỏc khoản nợ hoặc đầu tư mở rộng sản xuất, kinh doanh.
i) Tỷ suất lợi nhuận rũng của doanh số bỏn hàng
Tỷ lệ này cú thể tớnh chung hoặc tớnh riờng cho từng mặt hàng. Tỷ suất lợi nhuận càng cao thỡ hiệu quả càng lớn. Tỷ lệ này để so sỏnh hiệu quả đầu tư vốn đối với từng loại sản phẩm để cú sự lựa chọn sản phẩm nào cú hiệu qủa hơn hoặc so sỏnh với cựng loại sản phẩm của cỏc doanh nghiệp trờn thị trường để thấy rừ mức độ cạnh tranh.
k) Cỏc hệ số an toàn về tài chớnh
Cỏc chỉ tiờu này dựng để đo lường mức độ rủi ro cú thể bự đắp được bằng nguồn vốn của chủ sở hữu:
- Tổng tài sản nợ/Tổng tài sản cú (Tỷ lệ này càng < 1 càng tốt) - Tổng tài sản nợ/Vốn chủ sở hữu (Tỷ lệ này càng < 1 càng tốt)
2.2.2. Thẩm định dự ỏn đầu tư
2.2.2.1. Thẩm định sự cần thiết của dự ỏn đầu tư
Tỷ suất lợi nhuận ròng của doanh số bán hàng
Lợi nhuận ròng
Doanh số bán hàng =
Tỷ suất lợi nhuận của vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận ròng
Vốn chủ sở hữu =
Vai trũ của đầu tư là rất to lớn đối với sự phỏt triển kinh tế nhưng khi xột riờng từng dự ỏn đầu tư ta lại thấy cú dự ỏn đạt được mục tiờu này nhưng khụng đạt được mục tiờu khỏc. Cú những dự ỏn lợi nhuận thu được khụng cao nhưng lại ảnh hưởng rất lớn đến những vấn đề khỏc như mụi trường sinh thỏi hoặc tạo ra nhiều cụng ăn việc làm...
Bờn cạnh đú chớnh sỏch của Nhà nước trong từng thời kỳ cú thể hướng tới những mục tiờu khỏc nhau, ưu tiờn phỏt triển ngành nào, tập trung vốn đầu tư cho những vựng trọng điểm nào. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Do đú khi xem xột thẩm định dự ỏn đầu tư cỏn bộ tớn dụng phải xem xột mục tiờu của dự ỏn cú phự hợp và đỏp ứng những nhu cầu đặt ra của ngành, địa phương và của cả nước hay khụng. Cú hai vấn đề chớnh cần xem xột là lợi ớch về mặt kinh tế và lợi ớch về mặt xó hội. Ngõn hàng cần xem xột về sự phự hợp về phạm vi hoạt động, quy mụ đầu tư với sự quy hoạch phỏt triển của ngành và lónh thổ.
2.2.2.2. Thẩm định về mặt kỹ thuật của dự ỏn đầu tư
Thẩm định kỹ thuật của dự ỏn đầu tư là việc kiểm tra, phõn tớch cỏc yếu tố kỹ thuật và cụng nghệ của dự ỏn để bảo đảm tớnh khả thi của dự ỏn.
Đõy là bước khỏ phức tạp trong cụng tỏc thẩm định dự ỏn, đối với những dự ỏn đũi hỏi cụng nghệ hiện đại cần phải cú sư tư vấn của cỏc chuyờn gia kỹ thuật.
* Thẩm định về quy mụ, cụng nghệ và thiết bị của dự ỏn.
Cần xem xột quy mụ cụng suất của dự ỏn cú phự hợp với khả năng tiờu thụ của thị trường hay khụng? Nguồn vốn, khả năng quản lý của doanh nghiệp cú phự hợp với quy mụ dự ỏn khụng? Thị trường đỏp ứng nhu cầu nguyờn vật liờu cho dự ỏn cú són sàng khụng?...Việc lựa chọn cụng nghệ thiết bị cựng với cỏc điều kiện đảm bảo mụi trường cú ảnh hưởng đến khả năng sản xuất của dự ỏn. Khi đỏnh giỏ lựa chọn thiết bị cụng nghệ, ngõn hàng thường chỳ ý đến cỏc vấn đề sau:
+ Kiểm tra cụng nghệ, thiết bị cú phự hợp với dự ỏn hay khụng. + Quy hoạch sản xuất, cụng suất, chất lượng, giỏ cả như thế nào. + Cỏc phương thức chuyển giao cụng nghệ.
+ Kiểm tra sự ảnh hưởng của cụng nghệ tới mụi trường và cỏc biện phỏp khắc phục.
+ Cỏc phương ỏn thay thế, sửa chữa.
* Thẩm định việc cung cấp nguyờn vật liệu và cỏc yếu tố đầu vào khỏc.
Đỏnh giỏ việc tớnh toỏn tổng hợp nhu cầu hàng năm về nguyờn vật liệu chủ yếu, động lực, lao động, điện nước... trờn cơ sở cỏc định mức kinh tế kỹ thuật so sỏnh với mức tiờu hao thực tế, kinh nghiệm với cỏc doanh nghiệp tương tự đang hoạt động.
Đối với cỏc nguyờn vật liệu thời vụ hoặc nhập khẩu cần tớnh toỏn mức dự trữ hợp lý để đảm bảo cung ứng nguyờn vật liệu thường xuyờn và trỏnh lóng phớ vốn.
Đối với những nguyờn vật liệu nhập khẩu hoặc khan hiếm cần xem xột khả năng cung ứng thực tế trong và ngoài nước thụng qua cỏc hợp đụng, cỏc văn bản cam kết của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp về số lượng, giỏ cả, quy cỏch, phẩm chất, điều kiện giao hàng, phương thức thanh toỏn.
Đối với dự ỏn khai thỏc sử dụng tài nguyờn khoỏng sản phải điều tra tớnh đỳng đắn của tài liệu điều tra, thăm dũ khảo sỏt, dỏnh giỏ phõn tớch về trữ lượng, hàm lượng, chất lượng tài nguyờn, giấy phộp khai thỏc, xõy dựng
*Thẩm định địa điểm xõy dựng dự ỏn.
Khi phõn tớch tớnh khả thi của địa điểm lựa chọn để xõy dựng dự ỏn cần nghiờn cứu cỏc điểm nguyờn vật liệu, cỏc trung tõm buụn bỏn cú thuận tiện cho việc vận chuyển, giao dịch đồng thời giảm được cỏc chi phớ vận chuyển giao dịch. Cũng cần xột đến khớa cạnh cơ sở hạ tầng, cỏc vấn đề về mụi trường cú liờn quan đến địa điểm.
Những vấn đề cần xem xột khi thẩm định về địa điểm.
- Vị trớ xõy dựng dự ỏn cú phự hợp với quy hoạch chung khụng.
- Diện tớch xõy dựng cú khả năng mở rộng khi sản xuất phỏt triển, đỏp ứng những yờu cầu vệ sinh cụng nghiệp, xử lý ụ nhiễm mụi trường.
- Cỏc nguồn cung cấp nguyờn vật liệu và tiờu thụ sản phẩm.
- Cơ sở hạ tầng nơi xõy dựng dự ỏn: Điện nước, giao thụng, thụng tin liờn lạc.
- Cỏc chớnh sỏch của nhà nước về khuyến khớch hay hạn chế phỏt triển kinh tế ở khu vực lựa chọn dự ỏn. Phải tuõn thủ cỏc quy định về quy hoạch đất đai,
kiến trỳc xõy dựng của địa phương, về di dõn, giải phúng mặt bằng... * Thẩm định về tổ chức quản lý, thực hiện dự ỏn
Đỏnh giỏ về tổ chức quản lý, thực hiện dự ỏn trờn cỏc mặt sau:
- Hỡnh thức tổ chức quản lý, thực hiện dự ỏn. Xem xột chủ dự ỏn về kinh nghiệm tổ chức quản lý, thi cụng, quản lý và vận hành, trỡnh độ của đội ngũ cụng nhõn kỹ thuật.
2.2.2.3. Thẩm định về mặt tài chớnh của dự ỏn đầu tư
a/Đỏnh giỏ tớnh toỏn về tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn vốn.
Tổng vốn đầu tư là toàn bộ số tiền cần thiết để xõy dựng và đưa dự ỏn đi vào hoạt động, tổng vốn đầu tư là toàn bộ chi phớ cần thiết để xõy dựng cụng trỡnh của dự ỏn.
Tất cả số liệu tớnh toỏn trong dự ỏn đều mang tớnh chất dự trữ ước lượng, việc đỏnh giỏ tớnh toỏn cũng khụng được chớnh xỏc. Do đú, điều quan trọng là đỏnh giỏ vốn đầu tư gần sỏt với chi phớ phỏt sinh thực tế, trỏnh tỡnh trạng đỏnh giỏ vốn quỏ cao hoặc quỏ thấp. Nếu đỏnh giỏ quỏ cao thỡ chi phớ vốn dự ỏn cao, sẽ gõy lóng phớ vốn, ứ đọng vốn và chi phớ trả ngõn hàng sẽ lớn, sản phẩm sẽ cú giỏ thành cao, làm giảm sức cạnh tranh của doanh nghiệp. Nếu tớnh toỏn vốn quỏ thấp sẽ làm cho chi phớ dự ỏn bị thiếu hụt trong quỏ trỡnh xõy lắp và vận hành, ảnh hưởng đến quỏ trỡnh sản xuất, tiờu thụ...làm cho hiệu quả dự ỏn khụng cao.
Cả hai điều kiện trờn đều ảnh hưởng đến việc cho vay và thu hồi vốn của ngõn hàng. Bởi vậy, việc xỏc định một cỏch chớnh xỏc nhất tổng vốn đầu tư là rất cần thiết, đõy là một trong những điều kiện quyết định đầu tư cho dự ỏn, tạo điều kiện cho dự ỏn hoạt động hiệu quả. Điều này đũi hỏi ngõn hàng phải thẩm định chớnh xỏc vốn đầu tư. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Thụng thường nội dung chi phớ cho dựa ỏn gồm cú:
- Chi phớ xõy dựng dự ỏn và chi phớ trước khi đưa dự ỏn vào hoạt động.: + Chi phớ thành lập, chi phớ lập và thẩm định dự ỏn.
+ Chi phớ khảo sỏt và thiết kế cụng trỡnh. + Chi phớ hành chớnh...
- Chi phớ đầu tư cho tài sản cố định. + Chi phớ mua, thuờ đất đai.
+ Chi phớ chuẩn bị mặt bằng xõy dựng. + Chi phớ xõy dựng cỏc hạng mục cụng trỡnh.
+ Chi phớ mua cụng nghệ, mỏy múc thiết bị sản xuất. - Chi phớ đầu tư cho tài sản lưu động