II. Khả năng dài hạn 1 Năm tớ
2.5.4. Phõn tớch lưu chuyển tiền tệ trong mối liờn hệ với cỏc hoạt động
Phõn tớch dũng tiền thu vào và chi ra theo từng hoạt động giỳp cỏc đối tương quan tõm cú cỏi nhỡn sõu hơn về những dũng tiền tệ của doanh nghiệp, biết được những nguyờn nhõn, tỏc động ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh tăng giảm vốn bằng tiền và cỏc khoản tương đương tiền trong kỳ.
Phõn tớch lưu chuyển tiền tệ trong mối liờn hệ với cỏc hoạt động trước hết được tiến hành bằng việc so sỏnh lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động cả về số tuyệt đối và tương đối để xỏc định sự biến động về lượng tiền thuần lưu chuyển của từng hoạt động. Tiếp theo xỏc định mức độ ảnh hưởng của tiền thu vào và chi ra ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của từng hoạt động dựa vào cụng thức:
Lưu chuyển tiền thuần
trong kỳ
= Lưu chuyển tiềnthuần của hoạt động kinh doanh
+ Lưu chuyển tiềnthuần của hoạt động đầu tư
+ Lưu chuyển tiềnthuần từ hoạt động tài chớnh
Trong đú:
Lưu chuyển tiền thuần
của từng hoạt động =
Tổng số tiền thu vào
của từng hoạt động -
Tổng số chi ra của từng hoạt động
Việc xỏc định mức độ ảnh hưởng của cỏc nhõn tố dựa vào phương phỏp cõn đối. Cụ thể:
Ảnh hưởng của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
= thuần của hoạt độngLưu chuyển tiền kinh doanh kỳ này
- thuần từ hoạt độngLưu chuyển tiền kinh doanh kỳ trước Ảnh hưởng của lưu
chuyển tiền thuần từ
hoạt động đầu tư =
Lưu chuyển tiền thuần của hoạt động
đầu tư kỳ này -
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
đầu tư kỳ trước Ảnh hưởng của lưu
chuyển tiền thuần từ
hoạt động tài chớnh =
Lưu chuyển tiền thuần của hoạt động
tài chớnh kỳ này -
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
tài chớnh kỳ này Ảnh hưởng của
dũng tiền thu vào = Tổng số tiền thuvào kỳ này - Tổng số tiền thuvào kỳ trước Ảnh hưởng của dũng tiền chi ra = Tổng số tiền chi ra kỳ này - Tổng số tiền chi ra kỳ trước
Cuối cựng xỏc định và so sỏnh giữa kỳ này với kỳ trước về tỷ trọng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động trong tổng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ để nghiờn cứu và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền trong mối liờn hệ giữa cỏc hoạt động.
Khi phõn tớch cần nhận thức rừ một số điểm cơ bản sau:
Hoạt động kinh doanh là hoạt động chủ yếu trong doanh nghiệp, trong một thời gian dài, cần thiết phải tạo ra dũng tiền dương thỡ doanh nghiệp cú khả năng tồn tại, điều đú thể hiện tiền thu bỏn hàng lớn hơn chi phớ mà doanh nghiệp bỏ ra trong kỳ: doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả.
Dũng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dương sẽ duy trỡ hoạt động của doanh nghiệp được liờn tục, từ đú kộo theo cỏc hoạt động khỏc như đầu tư, tài trợ.. Mặt khỏc, dũng tiền từ hoạt động kinh doanh được xem như một khoản chủ yếu để đo lường tớnh linh hoạt của tài sản.
Dũng tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt hoạt động tài chớnh trong một kỳ nào đú khụng nhất thiết phải dương. Nhiều khi dũng tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chớnh õm lại thể hiện doanh nghiệp đang phỏt triển và trả được nợ nhiều hơn đi vay.