- Về nguồn vốn
2.3.1. Tình hình công nợ và khả năng thanh toán công nợ * Phân tích tình hình vốn phải thu
*. Phân tích tình hình vốn phải thu
Các khoản phải thu trong năm 2007 tăng so với 2 năm trước đây và tăng lên một cách đáng kể so với năm 2005. Điều này cho thấy công tác quản lý tài chính tại công ty là chưa tốt, công ty đang rơi vào tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản phải thu của khách hàng tăng lên. Năm 2007 khoản phải thu của khách hàng lên tới 1099968362 VNĐ chiếm tỷ trọng 87,5% trong tổng số công nợ phải thu. Đây là vấn đề còn tồn tại trong công tác tài chính của công ty. Mặc dù đã có cố gắng trong công tác thu nợ, nhưng trong 3 năm gần đây số thu hồi được không nhiều. Do đó, số tiền khách hàng chiếm dụng vốn của công ty còn cao. Tuy nhiên, với đặc thù là một công ty sản xuất kinh doanh trong ngành sản xuất bê tông và xây lắp công nghiệp, hoạt động trong thị trường có cạnh tranh cao, hơn nửa sự hội nhập nhanh chóng của nền kinh tế Việt Nam đã ảnh hưởng mạnh mẽ tới hoạt động kinh doanh của Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp, các khách hàng phần lớn là các doanh nghiệp hoạt động trong ngành xây dựng phụ thuộc rất nhiều vào quá trình giải ngân, vào vốn hổ trợ của nhà nước, của chủ đầu tư. Do đó quá trình thu hồi công nợ là rất khó khăn.
Tóm lại, trong thời gian tới công ty cần xem xét nghiêm túc các khoản tài chính phải thu, tránh bị chiếm dụng vốn kinh doanh, qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, mang lại hiệu quả cao nhất cho công ty.
Trong năm 2005 khi các khoản thu hồi nợ của công ty giảm thì các khoản nợ lại tăng cao tăng 189595988 VNĐ so với năm 2006 và tăng 151237736 VNĐ so với năm 2007. Con số này phản ánh tình hình công ty chiếm dụng vốn kinh doanh của các đơn vị khác. Để làm rõ hơn, ta cần đi sâu vào phân tích các nhân tố ảnh hưởng.
+ Công ty không có các khoản vay dài hạn.
+ Vay ngắn hạn (nguồn vốn chủ yếu từ ngân hàng). Năm 2006 vốn vay từ ngân hàng đã giảm đi 600000 VNĐ so với năm 2005. Đây là dấu hiệu đáng mừng, điều đó chứng tỏ công ty đã tích cực chiếm dụng vốn hợp pháp, thu hồi vốn công nợ để bổ xung vào vốn kinh doanh. Từ đó tránh phải vay nguồn vốn ngắn hạn từ ngân hàng, tăng lợi nhuận lên vào năm 2006 từ việc tránh phải trả lãi.
Sang đến năm 2007 vốn vay từ ngân hàng lại tăng lên so với năm 2006, tăng 40.000.000 VNĐ so với năm 2006. Nhưng điều quan trọng hơn, trong tình hình kinh doanh khó khăn, các ngân hàng xiết chặt các khoản vay nợ, công ty đã điều chỉnh lại phương hướng kinh doanh, qua đó đã vượt qua khó khăn, từng bước đưa công ty phát triển.
+ Phải trả cho người bán
Trong điều kiện bị chiếm dụng vốn kinh doanh, công ty đã tìm cách bù đắp nguồn vốn kinh doanh của mình bằng việc chiếm dụng vốn của người bán. Nhưng trên thực tế số tiền chiếm dụng hợp pháp mà công ty có được từ phía người bán năm cao nhất chỉ lên tới 99.783.388 VNĐ (vào năm 2007). Việc chiếm dụng vốn hợp pháp là việc làm bình thường của các doanh kinh doanh trong nền kinh tế thị trường. Điều này cũng chứng tỏ công ty chưa có uy tín cao trong lĩnh vực kinh doanh.
+ Người mua trả tiền trước
Khoản chiếm dụng này vào năm 2006 tăng cao nhất trong 3 năm, nhưng chỉ đạt 24925000 VNĐ. Điều này nói lên công ty chưa thực sự có chính sách kinh doanh hợp lý. Trong điều kiện thị trường có tính cạnh tranh cao công ty cần có chiến lược kinh doanh tốt để từ đó giữ được uy tín trên thị trường, thu hút được khách hàng, tăng khả năng cạnh tranh nhưng vẫn đảm bảo độ an toàn, hạn chế rủi ro, nâng cao lợi nhuận.
*. Phân tích khả năng thanh toán của công ty
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Hệ số khả năng thanh toán tạm thời = Hệ số khả năng thanh toán nhanh =