Giám sát, đo lường và đánh giá kết quả hoạt động
1.3.2. Tiềm lực tài chính của ngân hàng
Trước hết ngân hàng phải có nguồn vốn đủ lớn và cơ cấu vốn thích hợp.
- Vốn điều lệ: Quy mô của vốn điều lệ, quỹ dự trữ vốn điều lệ ảnh hưởng rất lớn đến quy mô của việc đầu tư cổ phiếu nói riêng và đầu tư chứng khoán của NHTM nói chung. Bên cạnh đó, quy mô vốn điều lệ ảnh hưởng tới việc tăng cường điều kiện cơ sở vật chất, kỹ thuật, hiện đại hoá ngân hàng, do đó ảnh hưởng tới khả năng thực hiện và quản lý hoạt động đầu tư. Quy mô vốn điều lệ là nhân tố quyết định các NHTM có thể tăng quy mô tài sản có, tài sản nợ, tăng cao khả năng huy động vốn cũng như tài trợ cho nền kinh tế hay không...
- Vốn huy động: Nguồn vốn huy động ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư chứng khoán, mà cụ thể là hoạt động đầu tư vào trái phiếu của NHTM không chỉ trên phương diện quy mô của nguồn vốn huy động mà cả cơ cấu của nguồn vốn huy động cũng ảnh hưởng rất lớn tới cơ cấu chứng khoán được đầu tư.
Nguồn vốn của Ngân hàng chủ yếu là nguồn vốn huy động từ các tổ chức, cá nhân trong xã hội và Ngân hàng luôn phải dự trữ một lượng tiền nhất định để nhằm đáp ứng nhu cầu rút tiền của các khách hàng. Dự trữ của Ngân hàng bao gồm một phần là dự trữ dưới hình thức tiền mặt và một phần dưới hình thức các giấy tờ có giá có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền hoặc đầu tư ngắn ngày trên thị trường liên ngân hàng. Trên cơ sở quy mô nguồn vốn có thể đầu tư vào chứng khoán và cơ cấu thời hạn của nguồn vốn này, NHTM sẽ xây dựng một danh mục đầu tư chứng khoán với các kỳ hạn khác nhau.
Như vậy, ngân hàng phải có vốn tự có lớn, các phương thức huy động đa dạng, phong phú hấp dẫn đối với khách hàng.
Năng lực tài chính đủ lớn sẽ giúp ngân hàng có đủ điều kiện tham gia nhiều hoạt động và sẵn sàng chịu đựng các tình huống xảy ra ngoài ý muốn để đảm bảo uy tín. Uy tín, khả năng tài chính của ngân hàng còn được phản ánh bởi chất lượng hoạt động của ngân hàng thương mại. Nếu chất lượng hoạt động không tốt, tỷ lệ nợ quá hạn cũng như các khoản nợ xấu cao, hiệu suất hoạt động và khả năng thu hồi vốn thấp, sẽ rất dễ dẫn đến giảm uy tín của ngân hàng. Vì vậy các ngân hàng phải đảm bảo các chỉ tiêu an toàn trong hoạt động mới có thể tham gia trên thị trường chứng khoán.
Một trong những nguyên tắc hoạt động của TTCK là nguyên tắc trung gian, theo đó khách hàng không được thực hiện việc mua bán chứng khoán trực tiếp mà phải thông qua một tổ chức trung gian tài chính được phép hoạt động trên TTCK. Thứ nhất, chỉ có những ngân hàng có uy tín, đáp ứng đủ điều kiện mới được tham gia vào thị trường chứng khoán. Thứ hai, xét từ giác độ nhà đầu tư, những người muốn đầu tư nhưng lại thiếu kiến thức về đầu tư chứng khoán, đều muốn tìm cho mình một đại diện có uy tín để có thể thực hiện đầu tư theo ý muốn của mình. Còn đối với người phát hành chứng khoán, một ngân hàng có uy tín lớn là điều kiện hàng đầu để thực hiện các nghiệp vụ bảo lãnh và làm đại lý phát hành. Các loại chứng khoán được các ngân hàng có uy tín bảo lãnh phát hành sẽ dễ dàng được công chúng ưu tiên khi lựa chọn.