Sơ đồ 2.1: Hệ thống tổ chức của Ngân hàng Công thương 31/12/
2.2.2.1.Uỷ thác đầu tư với CTCK NHCT
Bảng 2.2: Hoạt động uỷ thác đầu tư qua công ty chứng khoán NHCT
Đơn vị: tỷ đồng
STT ChØ tiªu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
1 Sè tiÒn uû th¸c 500 1010 2527
2 Sè mãn uû th¸c 4 10 32
(Nguồn: Báo cáo tổng kết công ty chứng khoán NHCT VN)
Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt nam (IBS) được thành lập theo Quyết định số 126/QĐ-HĐQT-NHCT1 ngày 01 tháng 9 năm 2000 của Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng Công thương Việt Nam, hoạt động theo mô hình Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên vốn Nhà nước, kinh doanh trong lĩnh vực
chứng khoán và cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính với số vốn điều lệ hiện nay là 300 tỷ đồng, đáp ứng nhu cầu vốn theo quy định để được thực hiện tất cả các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán. Bảng 2.2 cho thấy doanh số uỷ thác còn thấp. Năm 2006 là năm có doanh số uỷ thác cao nhất song cũng chỉ đạt 2.527 tỷ đồng, thực chất đây là số dư của các hợp đồng từ các năm trước để lại. Thời gian uỷ thác đầu tư rất đa dạng, tối thiểu là một tuần và tối đa tới 3 tháng, kỳ hạn uỷ thác thông thường là từ 1 đến 2 tháng. Lãi suất uỷ thác đầu tư nhìn chung cao hơn hoặc tương đương với lãi suất cho vay trên thị trường liên ngân hàng cùng thời kỳ. Các khoản uỷ thác đầu tư thường có kỳ hạn nằm trong cùng 1 năm, thông thường cuối năm dương lịch là thời điểm căng thẳng về vốn nên vào những tháng cuối năm hoạt động uỷ thác đầu tư thường thu hẹp lại, đến cuối năm số dư uỷ thác đầu tư thường bằng không. Năm 2007 NHCT không có món uỷ thác nào qua CTCK nên doanh số uỷ thác và số món uỷ thác năm 2007 bằng không.
2.2.2.2. Quy trình đầu tư chứng khoán tại hội sở chính NHCT VN: Bước1: Xây dựng kế hoạch, chiến lược đầu tư
Trong giai đoạn này, NHCT VN phải phân tích và xây dựng kế hoạch, chiến lược đầu tư trên cơ sở trên cơ sở nguồn vốn cũng như tiềm lực tài chính của mình. Bên cạnh đó, mục đích đầu tư được xác định là để hưởng cổ tức, trỏi tức, đảm bảo thanh khoản, hưởng chênh lệch giá hay thâu tóm sáp nhập doanh nghiệp...
Bước 2: Khai thác, tìm kiếm cơ hội đầu tư
Trên cơ sở kế hoạch, chiến lược đầu tư, Phòng Đầu tư sẽ triển khai tìm kiếm các nguồn hàng, dựa vào các cơ hội đầu tư trên thị trường theo mục tiêu đã định.
Bước 3: Phân tích, đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư
Phòng Đầu tư tiến hành thẩm định, đánh giá chất lượng của các khoản đầu tư. Kết quả của giai đoạn này sẽ là những kết luận cụ thể về việc có nên đầu tư hay không và đầu tư với số lượng, giá cả bao nhiêu là hợp lý. Đối với các khoản đầu tư trái phiếu, chỉ cần có sự phê duyệt của Phó Tổng Giám đốc phụ trách, nhưng đối với các khoản đầu tư vào cổ phiếu cần có sự phê duyệt của Tổng Giám đốc và HĐQT của NHCT VN, trong một số trường hợp cần có sự chấp thuận của NHNN.
Bước 4: Thực hiện đầu tư
Sau khi đã đánh giá, phân tích các cơ hội đầu tư, Phòng Đầu tư sẽ triển khai thực hiện các hoạt động giao dịch mua, bán chứng khoán. Cơ chế giao dịch sẽ tuân theo các quy định của pháp luật và các chuẩn mực chung trong ngành. Việc chuyển tiền, thanh toán cho các giao dịch này được thực hiện bởi Phòng thanh quyết toán vốn kinh doanh.
Bước 5: Quản lý đầu tư và thu hồi vốn
Phòng đầu tư có trách nhiệm theo dõi các khoản đầu tư, đánh giá tình hình và thực hiện những hoán đổi cần thiết, hợp lý. Sau khi thu hồi vốn, Phòng đầu tư sẽ tổng kết, đánh giá lại tình hình thực hiện và lại tiếp tục chu kỳ mới. Định kỳ sáu tháng hoặc một năm, Phòng Đầu tư thực hiện việc phân tích tình hình hoạt động và tài chính của các đơn vị mà NHCT VN có mua cổ phần, từ đó đề xuất giải pháp đối với các khoản đầu tư này.