chỉ tiêu trên bảng cân đối, giải thích nguyên nhân dẫn đến sự biến động của các chỉ tiêu tài sản, nguồn vốn, sự biến động như vậy là tốt hay không tốt. Xem xét cơ cấu vốn có hợp lí hay không, cơ cấu đó có tác dụng như thế nào đến quá trình sản xuất kinh doanh; xem xét mức độ độc lập về tài chính. Phân tích Bảng cân đối kế toán tập trung vào nội dung sau:
+ Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn: cần lập Bảng tài trợ để xem xét sự biến động của các chỉ tiêu.
+ Một chỉ tiêu nữa rất quan trọng cần được bổ sung vào nội dung phân tích là vốn lưu động thường xuyên (hay vốn lưu động ròng). Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không và TSCĐ có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn không.
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu 2002 2003 2004 2005
Vốn lưu động thường xuyên 6.068.483.47 8
9.330.759.637 7
9.406.675.12
7 10.735.225.072
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 4.241.688.07 9 4.099.689.91 6 3.354.675.69 6 5.932.674.836 Vốn bằng tiền 1.826.795.39 9 5.231.069.72 1 6.051.999.43 1 4.802.550.236
Vốn lưu động thường xuyên của Công ty > 0 và không ngừng được tăng nhanh, điều này chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty là tốt, nguồn vốn dài hạn sau khi đầu tư vào TSCĐ còn lại được đầu tư vào TSLĐ nên các TSLĐ của Công ty đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên chỉ tiêu này của Công ty tương đối cao điều này chưa hoàn toàn tốt cho khả năng sinh lời của Công ty.
Bên cạnh đó nhu cầu vốn lưu động thường xuyên > 0 nguyên nhân là do các khoản phải thu rất lớn chủ yếu là phải thu khách hàng. Năm 2005 chỉ tiêu này là hơn 15 tỷ, chứng tỏ một lượng lớn vốn của Công ty đang bị khách hàng chiếm dụng, trong thời gian tới cần có biện pháp tăng thu từ các khoản phải thu, đồng thời tránh kiểm soát chặt chẽ chính sách tín dụng thương mại dành cho khách hàng để dần giảm bớt chỉ tiêu này, đảm bảo khả năng thanh toán và quay vòng vốn của doanh nghiệp.
Vốn bằng tiền của Công ty cũng tương đối lớn, năm 2003 chỉ tiêu này là 6.051.999.431 đồng, tuy việc nắm giữ tiền mặt sẽ giúp doanh nghiệp chủ động trong kinh doanh, hưởng lợi thế trong thanh toán nhưng do đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty là khá ổn định nên trong thời gian tới nên giảm lượng tiền, đầu tư vào các chứng khoán ngắn hạn để vừa không ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, vừa đảm bảo duy trì một mức ngân quỹ tối ưu.