Chương 2 Thực trạng chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng
2.3 Thực trạng chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Quân độ
trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Quân đội
2.3.1 Quy trình phân tích trước khi cho vay tại ngân hàng TMCP Quân đội
Phân tích trước khi cho vay bao gồm cả việc thẩm định về phương án sử dụng vốn vay và việc phân tích tài chính doanh nghiệp tức là năng lực hoạt dộng của doanh nghiệp hay còn gọi là thẩm định khách hàng
2.3.1.1 Thẩm định khách hàng là việc xem xét đến
- Mô hình tổ chức, bố trí lao động ( quy mô lao động doanh nghiệp, trình độ quản lý, tay nghề lao động )
- Quản trị điều hành của lãnh đạo doanh nghiệp
- Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh
Thương hiệu, sản phẩm chủ yếu của doanh nghiệp, thị phần sản phẩm
Mạng lưới phân phối sản phẩm dịch vụ Lợi thế doanh nghiệp, khả năng cạnh tranh
Chiến lược kinh doanh, chính sách khách hàng doanh nghiệp
Quan hệ giao dịch có ảnh hưởng
- Phân tích rủi ro :
Chính sách, chế độ của nhà nước Rủi ro bất khả kháng
Rủi ro thị trường Rủi ro khác
- Phân tích quan hệ khách hàng với các tổ chức tín dụng ( quan hệ tiền gửi, tín dụng)
2.3.1.2 Thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của khách hàng
+ Nguyên tác thẩm định, phân tích đánh giá Dựa trên cơ sở tài liệu :
- Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh
- Các báo cáo tài chính như : Bảng cân đối kế toán
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thẩm tra căn cứ lập báo cáo tài chính
- Đánh giá sự chính xác, trung thực báo cáo tài chính ( chế độ kế toán, nguồn số liệu_ tham gia kiểm toán
- Sự khớp nhau Nội dung phân tích đánh giá
- Tình hình sản xuất kinh doanh :
Tổng doanh thu hoạt động kinh doanh chính Lợi nhuận
- Phân tích chi phí sản xuất kinh doanh, nguyên vật liệu đầu vào, chi phí quản lý, chi phí bảo hành, giá thành
Chi tiêu phương án hiệu quả hoạt động
Đánh giá nguyên nhân tăng giảm của doanh thu Dự đoán tăng, giảm của doanh thu, chi phí, lợi nhuận
- Phân tích tình hình tài chính : Tổng tài sản , nguồn vốn Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh, sử dụng nguồn vốn Phải thu
Tồn kho Tiền mặt
Tình trạng ( tài sản, nguồn vốn, phân tích đánh giá các chỉ tiêu)
Các chỉ tiêu kinh tế tài chính để phân tích đánh giá - Khả năng thanh toán
∑ TSLĐ & ĐT NH
Khả năng thanh toán hiện thời =_______________________ > 1 thì tốt ∑ Nợ - Nợ dài hạn
Khả năng TT nhanh = ________________________________> 0,5 tốt Nợ ngắn hạn
- Hiệu quả hoạt động :
Doanh thu thuần Vòng quay VLĐ =________________
TSLĐ BQ
Doanh thu thuần Hệ số quay vòng = ____________________ khoản phải thu Phải thu BQ
GVHB
Hệ số vòng quay HTK = _________________ Giá trị tồn khoBQ
- Khả năng sinh lời :
LNTT
Khả năng sinh lời / TS = ________ càng cao càng tốt ∑ TS
LNST Khả năng sinh lời / VCSH = _________
VCSH LNST
Tỷ suất LN/DT =_________ càng cao càng tốt DTBH
∑ Nợ Hệ số nợ = ________
∑ NV
∑ TSLĐ Cơ cấu nguồn vốn =____________
∑ NV
Vốn lưu động thường xuyên = TSLĐ - Nợ
- Tăng trưởng :
DT hiện tại – DT kỳ trước
Tốc độ tăng doanh thu = _________________________ x 100% Doanh thu trước
LN hiện tại – LN kỳ trước
Lợi nhuận = _______________________________x 100% LN kỳ trước
Sau khi đã thực hiện tính toán các chỉ số này, CBTD thực hiện tổng hợp lại rồi mới đánh giá và đưa ra kết luận hoạt động của khách hàng có hiệu quả hay không, tình hình tài chính có tốt không, có rủi ro không, hướng khắc phục.
2.3.2 Ví dụ minh hoạ
Minh hoạ thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp đối với cho vay dự án xây dựng kho xăng dầu Hàng không Đình Vũ ( tại bán đảo Đình Vũ - Hải Phòng) _ Chủ đầu tư là công ty xăng dầu hàng không VINAPCO và công ty cổ phần TMXD Nam Vinh năm 2002
Trong giai đoạn tiếp nhận hồ sơ, Phòng Quản lý dự án của NH TMCP Quân Đội đã tiếp nhận Hồ sơ vay vốn, hồ sơ dự án gồm có các tài liệu sau
Hồ sơ về tư cách pháp nhân của chủ đầu tư :
- Điều lệ công ty, GCN Đăng ký kinh doanh số 4103000247 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phó Hồ Chí Minh cấp ngày 27 tháng 12 năm 2000
- Các chứng nhận thay đổi Đăng ký kinh doanh
- Quyết định bổ nhiệm Giám đốc và kế toán trưởng
- Sổ đăng ký cổ đông, xác nhận vốn góp
- Báo cáo tài chính năm 2001, sáu tháng đầu năm Hồ sơ về dự án đầu tư
- Công văn đề nghị vay vốn trung dài hạn xây dựng Kho xăng dầu Đình Vũ
- Dự án khả thi xây dựng kho xăng dầu Đình Vũ
- Nghị quyết HĐQT và quyết định phê duyệt Dự án Kho xăng dầu đình Vũ của Hội đồng quản trị CTCP Nam Vinh
- Các văn bản chấp thuận cho thuê đất của Tư lệnh QK3 và thủ trưởng bộ quốc phòng.
- Hồ sơ thiết kế Kỹ thuật và dự toán công trình kho xăng dầu HK Đình Vũ Hải Phòng do Công ty Tư vấn Xây dựng và môi trường lập.
Các hồ sơ có liên quan khác : Hồ sơ về tình hình HĐKD và năng lực tài chính của Công ty Xăng Dầu Hàng Không ( VINAPCO)_ đơn vị sử dụng kho chính.
- Giải trình kết quả hoạt động kinh doanh năm 2001
- Báo cáo tài chính 2000, 2001
- Báo cáo tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và kế hoạch hoạt động cho năm tiếp theo tại Đại hội công nhân viên chức 2000, 2001
Khi Doanh nghiệp đến vay tiền ngân hàng, CBTD nhanh chóng tiếp nhận hồ sơ và hướng dấn hoàn thành hồ sơ. Việc thu thập thông tin phục vụ cho quá trình phân tích, ngân hàng chủ yếu yêu cầu doanh nghiệp cung cấp hoặc là lấy nguồn từ trung tâm thông tin tín dụng CIC. Thực tế hiện nay, thông tin từ các tổ chức tín dụng khác thường không được đầy đủ do e ngại về sự cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng với nhau, còn thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng CIC thì lại không được cập nhật thường xuyên, hơn nữa hệ thống thông tin tín dụng CIC vẫn còn nhiều khiếm khuyết, khả năng lưu trữ thông tin vẫn còn khá nhỏ, hệ thống mạng truyền thông tin chậm, nhiều khi không khai thác được thông tin tức thì, vấn đề bảo mật của hệ thống thông tin này cũng chưa hoàn toàn đảm bảo. Trung tâm thông tin CIC cung cấp thông tin về tài khoản, về tình hình nợ của các doanh nghiệp, các ngân hàng nên đòi hỏi bảo mật cao. Do đó việc khai thác thông tin từ trung tâm thông tin CIC vẫn còn hạn chế. Mặt khác, thông tin được cung cấp từ phía doanh nghiệp thường cung không đầy đủ, ngay cả các báo cáo tài chính thường xuyên phần thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Bên cạnh các nguồn thông tin này, thì ngân hàng cũng khai thác thông tin từ các bạn hàng, các đối tác của doanh nghiệp, và các cơ quan quản lý Nhà nước như : Cơ quan Thuế, Thanh tra…Do hiện tại chưa có một ràng buộc pháp lý nào buộc các cơ quan này cung cấp thông tin cho doanh nghiệp nên việc có được các thông tin này cũng hết sức khó khăn.
Về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Sau khi thu thập và kiểm tra độ chính xác của thông tin, CBTD tiến hành phân tích dựa vào các phương pháp chủ yếu là phương pháp tỷ số, phương pháp so sánh
Dựa vào các báo cáo, CBTD đánh giá khái quát tình hình doanh nghiệp dựa vào các khoản mục :
- Kết quả kinh doanh năm trước, quý trước, nhận xét đánh giá về nguyên nhân lãi lỗ
- Nguồn vốn CSH : đối chiếu với mức vốn pháp định đối với các ngành nghề kinh doanh của khách hàng, nhận xét về sự tăng giảm VCSH ( nếu có)
- Tình hình công nợ của doanh nghiệp : Quan hệ với các tổ chức tín dụng khác.
- Tình hình thanh toán với người mua, người bán. -Tình hình nộp thuế
- Nhận xét về doanh thu qua các năm
Quay lại trường hợp cho vay dự án xây dựng kho xăng Đình Vũ Trong phần xét đến năng lực hoạt động kinh doanh của Chủ đầu tư, sau khi đã xem xét đánh giá năng lực về Vốn kinh doanh, năng lực hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn điều lệ, năng lực quản trị điều hành hoạt động kinh doanh, chiến lược kinh doanh, tình hìh tài chính, năng lực quản lú tài chính của chủ đầu tư được xem xét dựa trên số liệu từ các báo cáo tài chính ( bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh), CBTD tổng hợp các chỉ tiêu tài chính như sau
( Nguồn : Ngân hàng TMCP Quân đội)
Vì công ty cố phần Nam Vinh mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2000 nên hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty được phòng Quản lý Dự án xem xét trong năm 2001 và 6 tháng đầu năm 2002. Trên cơ sở Bảng tổng kết tài sản và Bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2000, 2001 do Nam Vinh cung cấp,Ngân hàng đã phân tích các chỉ tiêu, thuyết minh tình hình tài chính như sau :
- Nguồn thu chính của Công trong thời gian vừa qua là thu từ hoạt động kinh doanh bán lẻ xăng dầu ( Trạm xăng dầu Âu Cơ)…, Tuy nhiên thu nhập từ kinh doanh bán lẻ xăng dầu cũng đủ bù đắp các chi phí hoạt động của công ty.
- Giá trị TSCĐ chủ yếu là trang thiết bị của Trụ sở VP làm việc và Trạm xăng Âu Cơ.
- Các hoạt động kinh doanh chưa triển khai, các hoạt động đầu tư dài hạn của Công ty mặc dù có hiệu quả nhưng phân chia lợi nhuận.
- Như đã nói ở trên, các hoạt động đầu tư của công ty gồm có : Đấu tư vào kho xăng dầu Vĩnh Thái (đang khai thác kinh doanh) ; Kho
Các chỉ tiêu Năm 2001 30/06/2002 1 Nợ ngắn hạn/ VCSH 0,0695 0,0488 2 (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn)/ VCSH 0,0695 0,0488 3 TSCĐ/ VCSH 0,5741 0,3116 4 VCSH/ ( Tài sản nợ + VCSH) 0,935 0,9535 5 Doanh số / Vốn lưu động ròng 9,9456 8,4063 6 Doanh số / VCSH 2,8619 0,6822 7 Lợi nhuận / VCSH 0,0593 0,0154
8 Lợi nhuận/ Tổng tài sản 0,0554 0,0147 9 Lợi nhuận ròng / Doanh số 0,0141 0,0154
10 Thu nhập / Chi phí 1,4849 1,5779
11 Khả năng thanh toán tạm thời 5,1399 2,6637 12 Khả năng thanh tóan nhanh 3,6938 1,7485
Xăng Đông Xuyên (đang xây dựng bồn bể), đầy tư thiết bị vào công ty COENS JS CO… và triển khai đầu tư cho 2 dự án Đình Vũ và Phú Mỹ (đang san lấp và thi công nền mòng), KCN Trà Nóc II… Tuy nhiên, do các hoạt động đầu tư vào Kho Vĩnh Thái, Đông Xuyên nói trên trước đây do các Cổ đông thực hiện, nay chuyển thành vốn góp cổ đông nhưng chưa hoàn tất thủ tục chuyển nhượng nên Nguồn vốn cổ động này được Công ty tạm thời phản ánh việc sử dụng vốn vào mục Chi phí xây dựng cơ bản dở dang ( Phần tài sản), với tổng giá trị thực hiện tới 30/6/2002 là 13,5 tỷ đồng.
- Các khoản vốn góp liên doanh không thể hiện trên Bảng tổng kết tài sản với lý do các khoản vốn này đứng tên các cổ động của Công ty, thủ tục chuyển nhượng cho công ty Nam Vinh vẫn chưa được hoàn tất. CÁC khoản đầu tư này sẽ được điều chikhr để phân bổ cho phù hợp sau khi hoàn tất các thủ tục chuyển nhương quyền sở hữu.
- Nợ phải trả chỉ bao gồm nợ ngắn hạn, thực chất là các khoản phaỉo trả người bán, không có nợ vay ngân hàng. Công ty chưa có quan hệ tín dụng với các ngân hàng.
- Tỷ lệ nợ ngắn hạn trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp. Do đặc thù kinh doanh xăng dầu và xây dựng đấu thầu ; không cần quá nhiều vốn lưu động.
- Tỷ lệ tài sản cố định trên vốn chủ sở hữu thấp. Năm 2001 tỷ lệ này giảm do vốn chủ sở hữu tăng.
- Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời ( lợi nhuận/ vốn CSH, lợi nhuận/ Tổng tài sản)giảm ngoài trừ chỉ tiêu lợi nhuận ròng trên doanh số. Nguyên nhân của tình trạng này là vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ 9,89 tỷ năm 2000 lên 22,2 tỷ sáu tháng đầu năm 2002. Lợi
nhuận ròng 6 tháng đầu năm 2001 đạt 58% lợi nhuận ròng năm 2000.
- Khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tạm thời giảm tuy nhiên vẫn ở mức tốt.
Nhìn chung, Các chỉ tiêu và khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, tỷ lệ nợ của Công ty Nam Vinh tốt. Tuy nhiên, vì Công ty mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2000 nên chưa có thể đánh giá được xu thế vận động của các chỉ tiêu.
( Nguồn : Báo cáo thẩm định dự án kho xăng dầu Đình Vũ của ngân hàng TMCP Quân đội)
Nhận xét : Quá trình phân tích được tiến hành khá tỉ mỉ, và đã cố gắng tiến hành thực hiện theo đúng quy trình phân tích. Song, bên cạnh đó, phương pháp phân tích chỉ là phương pháp tỷ số, dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh là chính nên nội dung phân tích có thể còn sơ sài, chưa đầy đủ và chưa hoàn toàn đ ược đảm bảo. Trên thực tế, các thông tin trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa kinh doanh có thể cho kết quả khả quan của doanh nghiệp. Tuy nhiên, báo cáo chưa hề nhắc đến bảng tài trợ hay xem xét đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ. có thể nói như vậy, việc hoàn trả nợ đúng hạn chưa được xem xét đúng mực.
Bước cuối cùng, sau khi CBTD đã hoàn thành việc phân tích, kết quả phân tích sẽ được trình lên ban lãnh đạo ngân hàng phê duyệt. Vì được kiểm tra qua nhiều cán bộ có kinh nghiệm lâu năm nên quyết định đưa ra thường có độ chính xác cao. Đối với những khoản cho vay lớn đòi hỏi có sự đồng ý của cả ban giám đốc, chính vì những quy định khá chặt chẽ như vậy nên ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu khá thấp.