17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 2,489 3,402 5,505 1.367 1
2.6.3 Lợi nhuận theo kế hoạch
Đvt: triệu đồng 2006 2007 2008 Tốc độ phát triển (%) Chỉ tiêu SL % SL % SL % 2007/ 2006 2008/ 2007 Doanh thu 475,277 100 558,736 100 829,165 100 117,6 148,4 Chi phí 472,788 99,47 555,334 99,92 821,079 99,02 117,46 147,85 Lợi nhuận 2,489 0,53 3,402 0,08 8,086 0,98 136,68 237,68 DT/CP 1,005 - 1,006 - 1,591 - LN/CP 0,0053 - 0,0061 - 0,0098 - (Nguồn: phòng tài chính) Bảng 9: Tổng hợp lợi nhuận Nhận xét:
Về mặt doanh thu: doanh thu tăng dần qua các năm, đặc biệt là năm 2008 cụ thể doanh thu năm 2008 tăng 1,18 lần so với năm 2007.Về về mặt chi phí: tổng chi phí của công ty tăng nhanh qua các năm từ 472,788 tỷ chiểm 99,47% năm 2006 tăng lên 555,334 tỷ chiếm 99,92% năm 2007 và năm 2008 tăng lên 821,079 tỷ nhưng tỷ trọng giảm còn chiếm 99,02% trong tổng chi phí toàn các lĩnh vực kinh doanh. Chi phí hoạt động của công ty giai đoạn 2006-2008 tăng nhanh là do: doanh thu tăng dẫn đến chi phí tăng, đặc biệt năm 2007
41
công ty chính thức cổ phần hóa nên có ảnh hưởng đến cơ cấu chi phí của công ty trong thời gian đó.
Về mặt lợi nhuận: Tổng lợi nhuận của công ty cũng tăng cụ thể l à năm 2006 tổng lợi nhuận là 2,489 tỷ chiếm 0,53% và năm 2007 là 3,402 tỷ chiếm 0,08%, đến năm 2008 là 8,086 tỷ chiếm 0.98% tổng doanh thu, tốc độ phát triển năm 2008/2007 đạt hơn 148,4% so với tốc độ phát triển 2007/2006 là 117,6%. 2.6.4 Phân tích tài chính Thông số Đvt Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1.Bố trí cơ cấu vốn TSCĐ/ Tổng TS % 64,64 95,58 92,70 TSLĐ/ Tổng TS % 5,36 4,42 7,30
2.Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện thời
(Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn) lần 1,3 1,22 1,16
Khả năng thanh toán nhanh
(Tài sản lưu động-hàng tồn kho/ Nợ ngắn hạn) lần 1,06 0,88 0,94 3.Tình hình nợ
Nợ / Tổng TS % 73 79 82
Nợ / Vốn chủ % 271,8 365,6 471
4. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động Vòng quay hàng tồn kho
(Giá vốn hàng bán/ hàng tồn kho bình quân) Vòng 87,6 96 134,2 Doanh thu thuần trên tổng tài sản
(Doanh thu thuần/ tổng tài sản) Vòng 28,7 24,3
27,6
5. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số lợi nhuận ròng biên
(lợi nhuận sau thuế/D thu thuần) % 54 61 66
Hệ số sinh lợi trên vốn chủ sở hữu(ROE)
(lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu) % 5,84 6,96 10,47 Hệ số sinh lợi trên tài sản (ROA)
(Lợi nhuận sau thế/ doanh thu thuần) % 1,57 1,49 1,83
42
Nhận xét:
Qua thông số bố trí cơ cấu vốn trên ta có thể thấy nếu như năm 2007 một đồng nợ NH được đảm bảo bằng 1.22 đồng TSNH dự kiến có thể chuyển hóa nhanh thành tiền thì năm 2008 con số này là 1.16 đồng.
Qua số liệu của khả năng thanh toán cho thấy tình hình tài chính của công ty năm 2008 thấp hơn 2007. Tuy nhiến thông số thanh toán nhanh năm 2008 cao hơn năm 2007.
Qua thông số trên ta có thể thấy cơ cấu nguồn vốn của công ty đã có những biến chuyển tốt. Nếu như năm 2007, 79% tài sản của công ty được tài trợ bằng nguồn vốn vay thì năm 2008 con số này là 82%.
Tình hình nợ của công ty được cải thiện đáng kể thể hiện tỷ lệ nợ / T ài sản, nợ / Vốn chủ đều giảm qua các năm. Do nguồn vốn chủ sỡ hữu tăng lên đã cải thiện tỷ lệ nợ của công ty.
Dựa trên các chỉ tiêu sinh lời cho thấy, khă năng sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tăng dần qua các năm. Cụ thể chỉ tiêu ROE tăng đặc biệt từ 6,96% năm 2007 tăng 10,47% năm 2008. Qua thông số ROE phản ánh được hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Hơn nữa dựa vào thông số ROA tăng trong năm 2008 1,83% qua các năm cho thấy đựoc tính hiệu quả của việc phân phối và quản lý các nguồn lực của công ty Dapharco.